수동 수입을 창출하는 것은 나의 투자 전략의 핵심이다. 이를 통해 부를 증대하고 수동 수입을 늘릴 수 있는 추가적인 현금 흐름을 제공받을 수 있다. 생활비를 초과하는 수동 수입을 얻는다면 나는 경제적으로 독립할 수 있을 것이다.
고수익 배당 성장 주식에 투자하는 것이 나의 수동 수입 전략의 근간이다. 이러한 고수익 주식들은 낮은 수익률 대안과 비교해 투자된 매 달러마다 더 많은 수입을 창출할 수 있도록 해주며, 그 배당금의 증가는 매년 꾸준히 더 많은 수입을 가져다준다.
2025년 6월 10일, 나스닥닷컴의 보도에 따르면 내가 멈출 수 없이 계속 매수하고 있는 고수익 배당주는 EPR 프로퍼티즈(NYSE: EPR)이다. 이 부동산 투자 신탁(REIT)은 현재 약 6.2%의 수익률을 자랑하는 월별 배당금을 지급하여 수동 수입 창출에 이상적이다.
안정적인 수입 주식
EPR 프로퍼티즈는 체험형 부동산에 투자하는 REIT로, 영화관, 식사 및 놀이 공간, 관광 명소 및 문화 재산, 스키 리조트, 피트니스 및 웰니스 부동산을 소유하고 있다. 이 REIT는 이러한 부동산을 경험을 운영하는 기업에 임대한다.
대부분의 리스는 장기 3자 순(Net-Net-Net) 리스로, 이는 임차인이 일상 유지보수, 부동산 세금 및 건물 보험 등 모든 부동산 운영 비용을 부담하도록 한다. 이 리스 구조는 EPR 프로퍼티즈가 매월 매우 안정적인 임대 수입을 수집할 수 있게 해준다.
회사는 올해 조정된 기금 운용 수익(FFO)으로 주당 5.00달러에서 5.16달러를 창출할 것으로 예상하고 있다. 이는 REIT의 월 0.295달러(연간 3.54달러)로 뛰어난 수익률을 자랑하는 배당금을 충분히 감당할 수 있는 현금 흐름을 제공한다. EPR의 배당금 지급 수준은 상당한 완충 장치를 제공하며, 새로운 체험 부동산에 투자할 수 있는, 의미 있는 초과 현금 흐름이 남도록 해준다.
REIT는 또한 강력한 대차대조표를 통해 고수익의 배당금을 지원한다. 투자 등급 크레딧 등급과 충분한 유동성을 보유하고 있으며, 첫 분기 말에는 2천60만 달러의 현금과 10억 달러의 신용 시설 중 아직 남은 1억 5백만 달러의 차입금만 있었다. 이는 최근 3억 달러의 부채 만기를 변동성이 큰 신용 시장에 접근하지 않고 상환할 수 있는 유연성을 제공했다.
EPR 프로퍼티즈의 안정적 수입, 낮은 배당금 지급 비율, 탄탄한 대차대조표의 조합은 그 높은 수익률의 월별 배당금이 매우 안정적인 기반 위에 있음을 보여준다.
배당금 성장의 여지
EPR 프로퍼티즈는 새로운 부동산에 대한 투자를 통해 체험형 부동산 포트폴리오를 확대해 왔다. 회사는 매각-임대 계약을 통해 운영 부동산을 인수하거나 체험형 개발 및 재개발 프로젝트에 투자할 것이다. 이러한 추가 투자는 REIT가 배당금을 증대할 수 있도록 임대 수익을 증가시킨다.
회사는 연간 2억 달러에서 3억 달러의 신규 투자를 내부적으로 자금을 조달할 수 있는 능력이 있다고 추정한다. 이는 배당금 지급 후의 자유 현금 흐름, 새로운 부채, 유사한 레버리지 목표 유지, 자본 회전 전략을 통해 그 투자율을 자금 조달할 수 있다. 이 REIT는 일부 극장 부동산과 소규모 교육 부동산 포트폴리오의 일부를 매각하여 새로운 체험 부동산에 재투자하고 있다. 올해 목표는 8천만 달러에서 1억2천만 달러의 부동산을 매각하는 것이다.
EPR의 투자율은 주당 FFO의 연간 3%에서 4%의 성장을 지원해야 한다. 이는 유사한 연간 증가율로 배당금을 증가시킬 수 있는 능력을 제공해야 한다. 회사는 올해 초 배당금을 3.5% 인상했다.
회사에 따르면 체험형 부동산에 투자할 수 있는 총 유효 시장 기회는 1천억 달러 이상이다. 현 포트폴리오의 규모(6백4억 달러의 체험형 부동산)를 감안하면 확장할 여지가 충분하다.
회사는 첫 분기 동안 신규 부동산에 3천770만 달러를 투자했으며, 여기에는 명소 부동산 1천430만 달러의 매입도 포함된다. 조지아주의 사설 클럽을 포함하여 전통 골프 부문에 첫 투자를 포함해 향후 2년 동안 자금을 지원할 계획인 체험형 개발 및 재개발 프로젝트 1억4천8백만 달러가 준비되어 있다.
흥미로운 수동 수입원
EPR 프로퍼티즈는 수동 수입 투자에서 바라던 모든 것을 갖춘 종목이다. 경쟁력 있는 배당금을 지급하고 있으며 미래에도 꾸준히 성장할 것이다. 이를 통해 주식을 투자할 매달러마다 더 많은 수입을 창출할 수 있으며, 배당금이 증가하면서 향후 더 많은 수입을 창출할 수 있는 위치에 놓이게 된다. 이러한 증가하는 수입 흐름 때문에 나는 이 월별 배당 주식을 매수하는 것을 멈출 수 없다.
