2025년 5월 30일, 나스닥닷컴의 보도에 따르면, 주택담보대출 금리는 6월에도 4월에 발표된 고율 관세 이후 계속 오를 가능성이 있다.
관세가 사법적 항소 대기를 계속하든 아니든, 이는 4월과 5월에 이자율에 영향을 미쳤다. 30년 고정금리 주택담보대출은 4월 중순 이후 6.75% 이상을 유지하고 있으며, 많은 구매자는 저렴한 한계에 부딪히고 있다. 미국 전역에서 주택 가격은 1년 전보다 느리게 상승하고 있다. 특히 텍사스와 플로리다에서는 주택 가격이 하락하고 있다.
장기 금리의 향후 추세
RSM US의 수석 경제학자인 조셉 부수엘라스는 장기 금리가 장기적으로 상승할 것이라고 말했다. 회사의 ‘The Real Economy’ 블로그에서는 포퓰리즘 경제가 자리 잡고 세계화가 약화되면서 30년 만기 국채와 주택담보대출 금리와 같은 장기 금리가 상승하고 있다고 밝혔다.
그는 30년 국채와 10년 국채 수익률의 차이점이 경제가 더 빠르게 성장하고 높은 인플레이션을 발생시키며 연방준비제도로부터 더 높은 정책 금리를 요구할 것이라는 신호라고 설명했다. 즉, 주택담보대출 금리를 포함한 이자율이 곧 하락할 것이라고 기대하긴 어렵다는 의미다.
다른 예측 기관의 전망
대출 증권회사인 패니메이는 주택담보대출 금리가 4월부터 6월까지 평균 6.5%를 기록할 것이라고 예측했고, 모기지은행협회는 평균 6.7%를 예측했다. 이 예측이 맞으려면 6월에 금리가 확실히 하락해야 한다. 그러나 4월부터 5월까지 평균 6.8%였다.
패니메이와 모기지은행협회는 6월부터 2026년 말까지 주택담보대출 금리가 하락할 것이라고 예측한다. 패니메이는 2026년 1분기에 30년 고정금리 주택담보대출 금리가 6%로 점진적으로 하락할 것으로 예상했고, 모기지은행협회는 6.5%로 하락할 것으로 예상한다.
연준의 입장
연방준비제도에서는 불확실성이 가장 큰 문제다. 5월 초 중앙은행 회의 후 기자회견에서 연준 의장 제롬 파월은 ‘불확실성’이라는 단어를 여덟 번 언급했다. 그는 경제가 리세션에 빠지거나 수입품에 대한 높은 세금으로 인한 인플레이션을 겪는지 여부를 확인하기 위해 대기 모드에 있다고 말했다.
“현재로서는 상황이 어떻게 진전되는지 지켜보는 것이 적절하다고 생각한다”고 파월은 말했다. “불확실성이 너무 많다.”
연방준비제도의 통화정책위원회는 6월 17일과 18일에 회의가 예정되어 있으며, 시장은 연방기금금리를 그대로 둘 것이라고 거의 확신하고 있다.
가격의 동향
전국적으로 주택 가격은 2024년 1분기부터 2025년 1분기까지 4% 상승했다. 이는 2023년 1분기부터 2024년 1분기까지 6.8% 올랐던 것에 비하면 상당한 둔화다.
100대 부동산 시장 중 가장 빠르게 가격이 오른 지역은 뉴저지주 뉴어크로 11.6% 상승했다. 디트로이트와 로드아일랜드주 프로비던스에서도 두 자릿수 상승률을 기록했다.
가장 큰 하락을 보인 지역은 플로리다주 레이크랜드-윈터헤이븐으로 평균 가격이 9% 떨어졌다. 플로리다, 텍사스, 루이지애나와 캘리포니아(뉴올리언스와 샌프란시스코) 포함한 11개 시장에서 전년 대비 가격이 하락했다.
S&P 코어로직 케이스-실러 지수에 따르면, 주택 가격 상승이 둔화되고 있으며, 이는 2024년 하반기에 시작된 광범위한 냉각 추세에 기인했다고 한다.
결론적으로, 높은 주택담보대출 금리로 인해 주택 구매가 어려워지면서 수요는 줄었다. 그러나 시장에 나와 있는 주택이 제한적인 상황이어서 대부분의 지역에서 주택 가격에는 최저점이 견고하게 형성되어 있다.
플로리다에서는 콘도 시장의 혼선으로 인해 수요 감소가 주도되고 있으며, 텍사스에서는 풍부한 새 건축물이 기존 주택 매물에 경쟁하고 있다. 전반적으로 구매자들은 금리가 높은 현재 상황에서 구매 가능한 주택을 찾는 데 어려움을 겪고 있다. 판매되지 않는 매물이 시장에 남아 있는 상황에서, 초기 요구 가격을 낮추는 판매자들이 늘고 있다.
5월의 예측과 실제 상황
4월 말에 나는 “5월에는 주택담보대출 금리가 오르락내리락할 수 있다. 달의 끝에 관세 관련 인플레이션으로 인해 금리가 오를 수 있지만 관세로 인한 경기 침체에 반응하여 떨어질 수도 있다.”라고 썼다.
실제로 금리는 소폭의 변화로 이동했다. 첫 주에는 하락했고 다음 주에는 변동이 없었으며, 이후 세 주 동안 약간씩 상승했다. 프레디 맥의 주간 조사에 따르면, 5월에 30년 주택담보대출 금리 평균은 6.82%로 4월의 6.73%에 비해 상승했다.
