인공지능(AI) 관련 주식은 지난 몇 년간 필수 보유 주식으로 꼽혔지만, 완전한 AI 배포가 이루어지기까지는 아직 긴 여정이 남아 있다. 따라서 현재의 주식 수준에서도 많은 AI 주식이 구매 가치가 있다.
6월 19일, 나스닥닷컴의 보도에 따르면, 나의 투자 목록에서 가장 먼저 고려할 종목은 Nvidia(나스닥: NVDA), Taiwan Semiconductor Manufacturing(뉴욕증권거래소: TSM) 및 Meta Platforms(나스닥: META)이다. 이 세 기업은 각자의 방식으로 AI를 다루고 있으며, 긴 안목으로 보면 훌륭한 투자 대상이 될 수 있다.
이미지 출처: Getty Images.
NVIDIA
Nvidia는 그래픽 처리 장치(GPU)를 제조하며, 이는 AI 작업을 훈련하고 실행하는 데 널리 사용된다. 이 산업에서 Nvidia의 시장 점유율은 약 90%로 추정될 정도로 매우 강력하게 자리잡고 있다. 이례적인 AI 수요로 인해 GPU 시장은 급격히 성장하였으며, Nvidia의 성장 역시 눈부신 수준이다.
지난 몇 년간 Nvidia는 인상적인 성장 수치를 기록하였다. 비록 성장률이 “둔화”되고 있다고는 하나, Nvidia는 매출이 전년 대비 69% 증가하며 1분기에 440억 달러에 달했다. 2분기에도 매출이 50% 성장할 것으로 전망되어 그 강점을 더욱 부각한다.
AI에 대한 수요가 큰 만큼, Nvidia는 여전히 성공적인 투자가 될 것이다. 현재 주가는 33배의 미래 수익에서 거래되고 있지만, 이는 다른 대형 기술 주식들과 거의 비슷한 수준이다. 그러나 Nvidia의 성장과 잠재력은 다른 많은 대형 기술 주식에 비해 훨씬 더 크기 때문에 6월에 충분히 투자할 가치가 있다.
Taiwan Semiconductor Manufacturing
Taiwan Semiconductor는 Nvidia가 경험한 막대한 수요에 크게 혜택을 받는 기업이다. Nvidia는 자체적으로 칩을 생산할 능력이 없기 때문에 이 작업을 Taiwan Semiconductor에 외주 준다. Nvidia 외에도 거의 모든 대형 기술 하드웨어 제조업체가 Taiwan Semiconductor의 공장에서 생산된 칩을 사용한다. 이를 통해 Taiwan Semi는 AI 경쟁에서 중립적인 위치를 유지하면서도 막대한 지출의 혜택을 받는다.
TSMC에 투자하는 것은 AI 경쟁에서 승자를 선택하는 것이 아니라, 향후 AI 지출이 증가할 것이라는 베팅이다. 이는 확실해 보이는 전망이므로, 이 주식은 향후에도 내 매수 목록의 상단에 남을 것이다.
Taiwan Semi에 대해 내가 강력하게 긍정적인 이유는 주가에 있다. 여러 이점에도 불구하고 주가는 높은 평가를 받지 못했다. 이는 미래 수익 22.9배로 거래되고 있으며, 이는 S&P 500과 같이 넓은 시장과 동일한 수준이다.
앞으로 Taiwan Semi에 큰 성장이 예상되고, 시작 가격이 저렴하기 때문에 6월에 주목할 만한 AI 주식이다.
META PLATFORMS
Meta Platforms는 이전 이름인 Facebook으로 더 잘 알려져 있다. Meta의 소셜 미디어 플랫폼(Facebook, Instagram, Threads, WhatsApp 및 Messenger)은 비즈니스 수익의 98%가 이 플랫폼에서의 광고에서 나온다.
그러나 Meta는 AI에도 상당한 투자를 하고 있다. AI의 일부 초점은 이러한 플랫폼의 광고를 개선하는 데 있으며, 이는 기존 수익과 이익을 높일 것이다. 또한 엔지니어링 팀을 보완하는 AI 에이전트를 내부에서 개발하여 운영 비용을 절감할 계획이다.
그러나 Meta의 가장 야심찬 투자는 AI 안경과 다른 장치를 통해 컴퓨터 화면 뒤가 아닌 현실 세계에 AI를 도입하는 것이다. CEO이자 창립자인 마크 저커버그는 AI 안경이 실제 세계에 AI를 배포하기 위한 이상적인 폼 팩터라고 믿으며, 향후 5에서 10년 내에 널리 사용될 것으로 본다. 이러한 개발에 대한 평가는 아직 나오지 않았지만, Meta의 주식은 여전히 기존 광고 사업에 기반하고 있다.
META PE 비율(Forward) 차트, 출처: YCharts.
tag이러한 조건 하에서 Meta의 주식을 사는 것은 기존 사업을 위한 공정한 가격이다. 그러나 그 외의 투자 중 하나가 성공하면 Meta의 주식은 단기간에 대히트 될 수 있다. 결과적으로, Meta는 6월의 나의 AI 선호 종목 중 하나다.
결론
그래픽 및 AI 시장 내에서 높은 성장을 기록해 온 기업들인 Nvidia, Taiwan Semiconductor Manufacturing, Meta Platforms는 향후 AI 기술 및 제품의 확장에 따른 이익을 볼 수 있는 가능성이 높은 투자인 듯하다. Nvidia는 AI 관련 GPU를 선도하고 있으며, Taiwan Semiconductor는 거의 모든 대형 기술 업체의 칩을 공급한다. Meta는 자신의 AI 기술로 광고 및 운영 효율성을 높이려는 전략이다. 이러한 기업들의 현 상황과 미래 가능성을 잘 판단하여 투자 전략을 구성할 필요가 있다.
