SentinelOne Inc (심볼: S) 투자자들은 2026년 9월 만료 옵션이 오늘 새로 거래되기 시작했음을 알게 되었다. 옵션 구매자가 지불할 의향이 있는 가격의 주요 요소 중 하나는 시간 가치이며, 만료까지 473일이 남아 있어 새로운 거래에 참여할 수 있는 계약은 만기가 가까운 계약보다 더 높은 프리미엄을 달성할 가능성을 제공한다. Stock Options Channel에서는 2026년 9월의 새로운 계약에 대해 특별히 주목할 만한 하나의 풋 계약과 하나의 콜 계약을 확인하였다.
2025년 6월 2일, 나스닥닷컴의 보도에 따르면, $17.00 행사 가격의 풋 계약은 현재 $3.20의 입찰가를 가지고 있다. 만약 투자자가 그 풋 계약을 판매 개시할 경우, 주식을 $17.00에 구매할 의무를 진다. 다만 그에 따른 프리미엄을 수령하게 되어 주식의 원가는 $13.80(중개 수수료 제외)로 낮아진다. 이미 S의 주식을 매수하고자 하는 투자자에게 이는 현재 $17.24의 주식 가격을 지불하는 것보다 매력적인 대안이 될 수 있다. $17.00 행사 가격은 현재 주가 대비 약 1%의 할인을 나타내며, 이는 옵션이 행사가격 밖에 존재함을 의미한다. 이러한 경우 옵션이 무가치하게 만료될 가능성도 있다. 현재 분석 자료(그리스 지표 및 내재 그리스 포함)는 그러한 상황이 발생할 확률을 65%로 제시하고 있다. 옵션 계약이 무가치하게 만료되면 프리미엄은 현금 투자 대비 18.82%의 수익률을, 연간화하면 14.53%의 수익률을 제공한다.
옵션 체인의 콜 쪽을 살펴보면, $20.00 행사 가격의 콜 계약은 현재 $3.00의 입찰가를 가지고 있다. 만약 투자자가 현 주가 수준인 $17.24로 S의 주식을 매수하고 그 콜 옵션을 ‘커버드 콜’로서 판매 개시할 경우 주식을 $20.00에 매도할 의무를 진다. 이는 주식이 옵션 시한까지 매도될 경우(배당금 제외) 총 33.41%의 수익률을 제공한다. 주식이 크게 상승할 경우 더 많은 수익을 놓칠 위험도 있지만, 이러한 이유로 SentinelOne Inc의 지난 12개월 거래내역과 비즈니스의 기초를 깊이 연구하는 것이 중요하다.
현재 $20.00 행사 가격은 주가 대비 약 16%의 프리미엄을 나타내며, 이는 옵션이 행사가격 밖에 있다는 것을 의미한다. 그러나 이 커버드 콜 계약도 무가치하게 만료될 가능성이 있으며, 이 경우 투자자는 주식과 프리미엄 모두를 보유하게 된다. 현재 분석 자료는 그러한 상황이 발생할 확률을 46%로 보고 있다. 옵션 계약이 무가치하게 만료될 경우 프리미엄은 추가 수익으로 17.40%의 상승을, 연간화하면 13.43%의 수익률을 제공한다.
풋 및 콜 계약의 내재 변동성 예시 모두가 약 51%로 추정되는 반면, 실제 지난 12개월의 변동성(최근 249거래일 종가 및 현 주가 $17.24 포함)은 48%로 측정된다.
