핵심 요약: 대만반도체제조(TSMC), 아마존(AMZN), 알파벳(GOOG)이 2026년에 유망한 투자 후보로 제시됐다. 이들 기업은 인공지능(AI) 인프라와 클라우드 수요 확대, 광고·AI 모델 경쟁력 등으로 중장기 성장 동력이 예상된다.
2026년 1월 3일, 모틀리 풀(Motley Fool)의 보도에 따르면, 2026년 한 해 동안 투자할 만한 상위 종목으로 대만반도체제조(Taiwan Semiconductor Manufacturing, NYSE: TSM), 아마존(NASDAQ: AMZN), 알파벳(NASDAQ: GOOG)을 권고했다. 이 세 기업은 각각 AI 인프라 공급, 클라우드 서비스의 수익성, 생성형 AI 경쟁력에서 시장의 수요와 기술적 우위를 바탕으로 2026년 이후에도 유망하다고 평가됐다.
대만반도체제조(TSMC)
대만반도체제조는 고성능 반도체를 위탁생산(파운드리, foundry)하는 세계 최대의 제3자 파운드리 업체다. 기사에서는 “파운드리 능력 없이는 현재의 AI 기술이 존재하지 않았을 것”이라며 AI 인프라 구축을 위한 고급 칩 수요의 핵심 공급자라고 설명했다. 모든 AI 하이퍼스케일러(hyperscalers)1가 2025년에 사상 최고 수준의 자본지출(capex)을 기록했고, 2026년에는 이 기록을 경신할 것으로 예상하고 있어 데이터센터 건설과 고성능 컴퓨팅 하드웨어 수요가 가속화되고 있다는 점을 근거로 제시됐다.
데이터센터가 새로 지어질 때마다 TSMC는 해당 지출의 일부를 차지하게 된다고 기사에서는 지적했다. 또한 고성능 칩은 가격이 높아 각 데이터센터 건설이 TSMC의 매출과 이익에 상당한 기여를 할 가능성이 크다. 데이터센터 빌드아웃(buildout) 가속화는 2026년 이후 TSMC의 실적에 긍정적 요인으로 작용할 전망이다.
용어 설명:
– 파운드리(foundry)는 반도체 설계사(예: 엔비디아, AMD 등)가 설계한 칩을 실제로 생산해 주는 위탁생산 업체를 의미한다.
– 하이퍼스케일러(hyperscalers)는 대규모 데이터센터와 클라우드 플랫폼을 운영하는 기업들을 가리키며, 대표적으로 아마존의 AWS, 마이크로소프트의 애저, 구글 클라우드 등이 있다.
아마존(Amazon)
아마존의 핵심 투자 이유는 클라우드 사업부인 Amazon Web Services(AWS)에 있다. 기사에 따르면 AWS는 아마존의 총 영업이익의 66%를 제공하는 중요한 수익원이다. 따라서 AWS의 실적이 아마존 전체 실적에 직접적인 영향을 미친다.
AWS는 2025년 3분기에 매출이 연율 기준으로 20% 성장해 수년 만에 가장 빠른 성장률을 기록했다. AWS는 AI 중심 비즈니스의 핵심 파트너로 자리 잡았고, 고성능 칩을 포함한 데이터센터 확장 수요의 주요 구매자이기도 하다. 이러한 구조는 2026년에도 아마존의 성장과 주가에 긍정적 영향을 미칠 것으로 기사에서 전망했다.
용어 설명:
– 클라우드 컴퓨팅은 서버, 저장소, 데이터베이스, 네트워킹 등 컴퓨팅 자원을 인터넷을 통해 제공하는 서비스다. 기업들은 자체 인프라를 구축하지 않고도 필요한 컴퓨팅 자원을 임대해 사용함으로써 비용과 운영 리스크를 줄일 수 있다.
알파벳(Alphabet)
알파벳은 2025년에 약 65%의 주가 상승을 기록했으나, 2026년에는 동일한 수준의 재현은 어려울 수 있다고 기사에서는 분석했다. 이는 2025년의 일부 상승이 연초의 저평가에서 비롯된 반작용이었기 때문이라고 지적했다. 기사에 따르면 현재 알파벳은 선행 주가수익비율(Forward PE)이 약 30배로 동종 업계와 비슷한 수준에 와 있으며, 향후 주가의 주요 동인은 사업 성장률일 것이다.
2025년 3분기 실적에서 알파벳은 매출이 연간 16% 증가했고 희석 주당순이익(EPS, diluted EPS)은 35% 증가했다. 가장 성숙한 사업인 구글 검색(Google Search)조차 매출이 15% 성장해 광고 시장의 견조함을 보여주었다. 또한 알파벳의 대형 언어모델인 Gemini를 통해 생성형 AI 분야에서 경쟁력을 확보하고 있으며, 가격 경쟁력을 통해 장기적으로 우위를 점할 수 있는 잠재력을 보유했다고 평가했다.
용어 설명:
– 생성형 AI(Generative AI)는 자연어, 이미지, 오디오 등 새로운 콘텐츠를 생성하는 인공지능 기술을 말한다.
– 희석 주당순이익(Diluted EPS)는 주식옵션 등 잠재적 주식의 영향을 반영한 주당순이익 수치로, 기업의 수익성을 보다 보수적으로 평가할 때 사용된다.
– 선행 주가수익비율(Forward PE)는 예상되는 미래 이익을 기준으로 한 주가수익비율로서, 기업의 예상 성장성을 반영해 현재 주가의 적정성을 가늠하는 지표다.
투자 판단과 추가 정보
기사 말미에는 투자 추천 서비스인 모틀리 풀의 Stock Advisor가 선정한 10개 종목 목록에 대만반도체제조가 포함되지 않았다는 점을 지적하면서, Stock Advisor의 과거 성과를 예로 들었다. 예컨대 2004년 12월 17일에 해당 목록에 등재된 넷플릭스(Netflix)에 1,000달러를 투자했다면 현재 약 505,641달러가 되었을 수 있고, 2005년 4월 15일에 등재된 엔비디아(Nvidia)에 1,000달러를 투자했다면 약 1,143,283달러가 되었을 것이라는 역사적 사례를 제시했다. 기사에서 제시한 Stock Advisor의 평균 총수익률은 974%이며, 이는 S&P 500의 193%를 크게 상회한다고 전했다. ※ Stock Advisor 수익률은 2026년 1월 3일 기준
공시(Disclosure): 기사 작성자 Keithen Drury는 알파벳, 아마존, 대만반도체제조의 보유 포지션을 공개했으며, 모틀리 풀 역시 이들 종목을 보유·추천하고 있음이 명시됐다. 또한 기사 내용은 작성자의 견해이며 나스닥(Nasdaq, Inc.)의 공식 견해를 반드시 반영하지 않을 수 있다고 밝혔다.
시장 영향과 향후 전망 분석
이 세 기업을 중심으로 한 논리는 다음과 같이 요약된다. 첫째, 데이터센터 확장과 AI 워크로드 증가는 고성능 반도체 수요를 지속적으로 견인할 것이다. 이는 TSMC 매출과 설비투자 수혜로 연결될 가능성이 높다. 둘째, AWS의 수익 기여 비중(66%)으로 보아 아마존의 주가와 기업가치는 클라우드 성장률에 민감하게 반응할 것이다. 셋째, 알파벳은 광고 수익의 회복과 Gemini 등 AI 모델 경쟁력으로 상향 성장 여지가 있으며, 동사의 가격경쟁력과 규모의 경제는 장기적 우위를 제공할 수 있다.
단기적으로는 거시경제 변수(예: 금리, 경기전망), 광고시장 수요 변동, 반도체 공급망 리스크, 글로벌 지정학적 불확실성 등이 주가 변동 요인이 될 수 있다. 예컨대 금리 상승기에는 기술주 밸류에이션이 압박을 받을 가능성이 있고, 반대로 데이터센터에 대한 기업들의 설비투자가 가속화되면 TSMC 및 관련 장비·소재 업체의 실적이 빠르게 개선될 수 있다.
투자자에 대한 실용적 조언: 투자자는 각 기업의 사업별 매출 비중, 실적 가이던스, 자본지출 계획, 그리고 AI 관련 제품·서비스의 채택 속도를 지속적으로 모니터링해야 한다. 또한 포트폴리오의 분산을 유지하고, 단기 변동성에 대비한 리스크 관리(예: 손절 기준 설정, 규모 분할 매수)를 권장한다.
결론: 기사에서는 TSMC, 아마존, 알파벳을 2026년에 주목할 만한 종목으로 제시했다. 각각의 투자 논리는 AI 인프라 수요, 클라우드 수익성, 생성형 AI 경쟁력에 근거한다. 다만 투자 결정은 개인의 투자목표·투자기간·위험선호도에 따라 달라지므로, 구체적 투자 실행 전에는 재무제표·실적 전망·시장 환경을 종합적으로 검토할 필요가 있다.
참고: 본 보도는 2026년 1월 3일 모틀리 풀(Motley Fool) 보도를 바탕으로 번역·정리한 것으로, 사실관계와 숫자는 원문에 근거한다.
