2025년 5월 27일, 나스닥닷컴의 보도에 따르면,
$380.00 행사가격의 풋 계약은 현재 입찰 가격이 $57.00이다. 만약 투자자가 그 풋 계약을 매도한다면, $380.00에 주식을 구매하겠다는 약속을 하지만 프리미엄을 수집하게 되어 주식의 비용 기준은 $323.00이 된다(중개 수수료 제외). CYBR 주식을 현재 $386.40에 구매하는 대신 이를 매력적인 대안으로 고려할 수 있다. $380.00 행사가격이 현재 주식 거래가격보다 약 2% 할인된 금액을 나타내므로(즉, 그 퍼센트만큼 외가격 상태임), 풋 계약이 무가치로 만기될 가능성도 있다. 현재의 분석 데이터(그리스및 가상 그리스 포함)에 따르면, 그 가능성은 66%로 추정된다. Stock Options Channel에서는 이러한 가능성을 시간 경과에 따라 추적하고 이 숫자의 차트를 우리의 웹사이트의 해당 계약 세부 정보 페이지에 게시할 것이다. 만약 계약이 무가치로 만료되면, 프리미엄은 15.00%의 현금 약속 수익률, 또는 연간화 9.60%를 나타내며, 우리의 용어로는 이를 YieldBoost라고 한다.
옵션 체인의 콜 계약 측면으로 넘어가, $440.00 행사가격의 콜 계약은 현재 입찰 가격이 $58.00이다. 만약 투자자가 CYBR 주식을 현재의 $386.40 주가에서 구매하고, 그 콜 계약을 매도하기로 결정하면 ‘커버드 콜’ 형식으로 주식을 $440.00에 판매하겠다는 약속을 하게 된다. 콜 매도자는 프리미엄도 수집하게 되어, 주식이 2026년 12월 만기 시 호출될 경우 배당금을 제외한 총 수익률은 28.88%가 된다(중개 수수료 제외). 물론 CYBR 주가가 크게 상승하게 되면 상당한 상승 여력을 놓칠 가능성도 있어, CyberArk Software Ltd의 지난 12개월 거래 이력을 살펴보는 것이 중요하다. 아래는 CYBR의 지난 12개월 거래 이력을 보여주며, $440.00 행사가격을 빨간색으로 강조하였다.
$440.00 행사가격이 현재 주식 거래 가격보다 약 14% 프리미엄을 나타내므로(즉, 그 퍼센트만큼 외가격 상태임), 커버드 콜 계약이 무가치로 만료될 가능성도 있다. 이 경우 투자자는 주식과 수집한 프리미엄을 모두 유지하게 된다. 현재의 분석 데이터(그리스 및 가상 그리스 포함)에 따르면 이 가능성은 46%로 추산된다. Stock Options Channel에서는 이러한 가능성을 시간 경과에 따라 추적하고 숫자의 차트를 웹사이트의 해당 계약 세부 페이지에 게시할 것이다. 만약 커버드 콜 계약이 무가치로 만료될 경우, 프리미엄은 투자자에게 추가 수익률 15.01%를 제공하며, 연간화 시 9.61%가 된다. 이를 우리는 YieldBoost라고 부른다.
풋 계약 예에서의 암시적 변동성은 41%이고, 콜 계약 예에서는 39%이다. 한편, 실제 지난 12개월 변동성을 오늘 가격 $386.40과 함께 지난 249거래일 마감 가격을 고려하여 계산한 결과 36%로 나왔다.
더 많은 투자할 가치가 있는 풋 및 콜 옵션 계약 아이디어는 StockOptionsChannel.com에서 확인할 수 있다.
