요약 : 본지는 2026년에 주목할 만한 10개 종목을 선정해 제시한다. 인공지능(AI) 인프라 확대가 핵심 테마로, 데이터센터 확대와 클라우드 수요 증가가 반도체와 클라우드 기업의 수혜로 이어질 것으로 전망된다. 일부 종목은 2025년 부진을 기록했으나 2026년에는 반등 가능성이 있는 것으로 분석된다.
2025년 연말을 앞둔 시점에서 투자자들이 2026년 추가 매수할 종목을 미리 정리하는 것은 합리적이다. 시장은 언제든 조정이 발생할 수 있으므로 쇼핑 리스트를 준비해 두는 것이 현명하다.
2025년 12월 20일, 나스닥닷컴의 보도에 따르면, 필자는 2026년 시장을 이끌 가능성이 큰 10개 종목을 선정했다. 이 목록은 순위화된 것은 아니지만, 만약 순위를 매긴다면 Nvidia가 최상단에 올 가능성이 높다고 본다.
1. NVIDIA (NVDA)
Nvidia는 2023년 이후 본격화된 AI 구축의 대표 기업이다. 하이퍼스케일 클라우드 사업자(이하 ‘하이퍼스케일러’)들은 2026년에 사상 최대 규모의 자본적지출(CapEx)을 계획하고 있으며, 그 대부분은 데이터센터 건설과 이를 채우는 연산 장비, 즉 Nvidia의 GPU 같은 고성능 프로세서에 투입될 전망이다. Nvidia는 2030년까지 글로벌 데이터센터 자본지출이 $3조~$4조에 이를 것이라고 전망했다. 이러한 수요 전망이 실제로 현실화된다면 Nvidia는 2026년 및 그 이후에도 주도적 포지션을 유지할 가능성이 크다.
2. AMD (AMD)
AMD는 오랜 기간 GPU 시장에서 Nvidia에 밀려왔으나 최근 제품 경쟁력이 크게 향상됐다. 경영진은 향후 5년간 데이터센터 매출의 연평균복합성장률(CAGR)을 60%까지 끌어올릴 수 있다고 전망한다. 참고로 2025년 3분기(연간 비교) 데이터센터 성장률은 22%였다. 만약 AMD가 성장 가속을 통해 연평균 60%대로 진입할 수 있다면 2026년 수익성 및 주가 재평가가 이루어질 가능성이 있다.
3. Broadcom (AVGO)
Broadcom은 Nvidia·AMD와 달리 범용 GPU 대신 하이퍼스케일러와 협업해 특정 워크로드에 최적화된 맞춤형 AI 가속기를 설계한다. 이러한 ASIC(응용특화집적회로)은 비용 대비 성능이 우수하지만 유연성은 떨어지는 특성이 있다. 클라우드 업체들이 성능과 비용 절감의 트레이드오프를 받아들이면서 Broadcom의 성장이 가속화되고 있다. 회사는 2025회계연도 4분기(2025년 11월 2일 종료)에 AI 반도체 매출이 전년 동기 대비 74% 증가했으며, 경영진은 2026회계연도 1분기에는 성장률이 100%를 상회할 것으로 기대한다고 보고했다.
4. Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM)
Nvidia·AMD·Broadcom은 설계 전문의 팹리스(fabless) 회사로, 실제 반도체 제조는 TSMC(타이완 반도체)와 같은 파운드리에 위탁한다. TSMC는 매출 기준 세계 최대의 반도체 파운드리이며, AI 인프라 지출이 지속되는 한 중립적(다수 고객을 대상으로 한) 공급자로서 수혜를 누릴 가능성이 크다. 2026년에도 AI 인프라 관련 수요 증가가 TSMC의 실적과 주가에 우호적으로 작용할 것으로 예상된다.
5. Alphabet (GOOG, GOOGL)
Alphabet은 생성형 AI 모델 Gemini를 통해 AI 경쟁에서 입지를 강화하고 있다. 초기에는 경쟁사 대비 열세로 평가되었으나 현재는 주요 플레이어 중 하나로 부상했다. 또한 검색(Google Search) 기반의 탄탄한 기저 사업과 클라우드( Google Cloud ) 사업을 보유하고 있어 비즈니스 전반에 약점이 적다. 클라우드 및 AI 관련 사업 확장은 2026년에도 Alphabet의 실적 성장과 현금흐름에 긍정적으로 작용할 전망이다.
6. Meta Platforms (META)
Meta는 3분기 실적 발표 이후 높은 자본지출 계획 때문에 주가가 급락했으나, 해당 분기 기저 사업은 견고했다. 3분기 매출은 전년 동기 대비 26% 증가했으며, 이는 AI 도입이 플랫폼 활동에 미친 영향으로 분석된다. 2026년에도 주요 기술 대형주들이 AI에 적극 투자할 것으로 예상되므로, Meta의 고(高)자본지출은 산업 내 공통 현상으로 해석될 수 있다. 현재의 할인 구간은 중장기 투자 기회로 평가될 수 있다.
7. Amazon (AMZN)
Amazon의 2025년 주가는 연간 기준 약 +3%에 그쳤다. 그러나 이는 사업 부진을 의미하지 않는다. 3분기 매출 성장률은 13%로 견조했으며, 광고 사업부와 클라우드 사업부( AWS )의 성장이 이끌었다. 광고와 AWS는 Amazon 수익의 상당 부분을 차지하므로, 이들 부문이 2026년에도 호조를 이어간다면 주가의 모멘텀 회복 가능성이 높다.
8. PayPal (PYPL)
PayPal 주가는 2025년에 약 30% 하락했다. 다만 사업 성과는 주가 하락폭만큼 나쁘지 않다. PayPal은 2025년에 희석주당순이익(EPS) 측면에서 강한 성장세를 보였고, 향후 자사주 매입이 지속될 경우 EPS 개선과 주가 재평가가 가능하다. 현재 전망 기반의 선행 주가수익비율(Forward P/E)은 약 11.5배로 평가되어 밸류에이션 매력도가 높은 편이다.
9. The Trade Desk (TTD)
The Trade Desk의 주가는 2025년에 약 70% 하락했다. AI 기반 광고 매입 플랫폼 Kokai로의 전환 과정에서 플랫폼 이주가 원활하지 않아 일부 고객 이탈 및 매출 둔화가 발생했다. 그럼에도 불구하고 월가 애널리스트들은 2026년 매출 성장률을 약 16%로 전망하고 있으며, 선행 P/E는 약 20배로 평가된다. 구조적 광고 수요와 플랫폼 개선이 병행될 경우 반등 여지가 존재한다.
10. MercadoLibre (MELI)
MercadoLibre는 라틴아메리카 최대의 전자상거래 및 핀테크 기업이다. 2025년 기준 연간 수익성이 지속적으로 개선됐으며, 주가는 연초 대비 약 +20% 상승했으나 7월 고점 대비로는 20% 이상 하락했다. 과거 주가 조정 시점이 매수 기회로 작용한 이력이 있어 현재 조정도 유사한 투자 기회를 제공할 가능성이 있다는 평가가 나온다.
투자 시 고려 사항 및 용어 설명
GPU(그래픽 처리 장치) : 대규모 병렬 연산 처리에 유리해 AI 학습·추론에 핵심적으로 사용된다. GPU는 고성능 연산을 필요로 하는 데이터센터 수요의 중심이다.
Fabless(팹리스) : 설계에는 강하지만 제조 시설을 보유하지 않은 반도체 기업을 일컫는다. 이들 기업은 생산을 전문 파운드리(예:TMSC)에 위탁한다.
하이퍼스케일러 : 대규모 클라우드·인터넷 서비스 제공업체로, 대형 데이터센터와 대규모 장비 투자를 집행한다(예: AWS, Google Cloud, Microsoft Azure 등).
CAGR(연평균복합성장률) : 일정 기간 동안 연평균으로 성장한 비율을 나타내는 지표로, 장기 성장성 평가에 사용된다.
Forward P/E(선행 주가수익비율) : 향후 예상 이익을 기준으로 산출한 주가수익비율로, 현재 밸류에이션의 상대적 수준을 판단한다.
시장 영향 및 향후 전망
AI 인프라 확충은 2026년에도 주요 테마로 남을 가능성이 크다. 데이터센터 건설 및 서버·GPU 수요 증가는 반도체 설계·제조사와 클라우드 제공업체의 매출·이익을 동반 상승시킬 수 있다. 그러나 동시에 자본지출(CapEx) 사이클의 변동성, 공급망 제약, 특정 맞춤형 가속기(ASIC)로의 전환이 건강한 경쟁을 약화시키는 리스크도 존재한다. 예컨대 Broadcom의 맞춤형 가속기 확산은 일부 팹리스의 범용 GPU 수요를 압박할 수 있으며, 반대로 TSMC와 같은 파운드리는 주문 증가로 수혜를 보는 구조가 나타난다.
또한 2026년 기업 실적과 주가에 미칠 영향은 다음과 같이 예상할 수 있다. 첫째, AI 관련 매출 비중이 빠르게 확대되는 기업은 이익률(마진) 개선과 함께 밸류에이션 프리미엄을 획득할 가능성이 높다. 둘째, 2025년에 크게 하락한 종목들(PayPal, The Trade Desk 등)은 실적 회복 및 구조 개선이 확인될 경우 단기적 주가 반등을 경험할 수 있다. 셋째, 거시경제 변수(금리, 경기 둔화 등)가 불리하게 전개되면 고성장주에 대한 리레이팅(밸류에이션 조정)이 발생할 수 있어 단기 변동성에 대비한 리스크 관리가 필요하다.
추가 정보 및 공시
해당 보도는 2025년 12월 20일자 자료를 바탕으로 작성됐다. 원문 작성자 Keithen Drury는 Alphabet, Amazon, Broadcom, MercadoLibre, Meta Platforms, Nvidia, PayPal, Taiwan Semiconductor Manufacturing, The Trade Desk에 포지션을 보유하고 있음을 공시했다. 또한 Motley Fool은 Advanced Micro Devices, Alphabet, Amazon, MercadoLibre, Meta Platforms, Nvidia, PayPal, Taiwan Semiconductor Manufacturing, The Trade Desk에 포지션을 보유하거나 추천하고 있으며, Broadcom을 추천한다고 공시했다. 추가로 Motley Fool은 PayPal 관련 옵션 포지션(롱 2027년 1월 $42.50 콜, 숏 2025년 12월 $75 콜)을 보유·권장한다고 밝혔다. 해당 공개 정보는 2025년 12월 20일 기준으로 제시됐다.
“Stock Advisor의 총평균 수익률은 2025년 12월 20일 기준으로 958%로, 같은 기간 S&P 500의 192%를 크게 상회한다”
투자자 유의사항 : 본 기사는 정보 제공을 목적으로 하며, 특정 종목의 매수·매도 권유를 의미하지 않는다. 투자 결정 시 재무상태, 투자 목적, 리스크 허용 범위 등을 종합적으로 고려할 필요가 있다.
