하노이발(로이터) — 미국의 피트 헤그세스 국방장관이 3일(일) 베트남 수도 하노이를 찾아 고위 베트남 지도부와 면담에 돌입한다. 이번 방문은 미·베 간…
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2025년 11월 2일 최진식의 미국 매크로 분석 – AI 자본지출·연준 시그널 속 단기 방향성과 포지셔닝
◆ 서두: 48시간 안의 변곡점, 무엇을 볼 것인가 연말 잔치를 앞둔 뉴욕증시에 ‘마지막 리허설’이 시작됐다. 10월 ‘무(無)조정 랠리’로 S&P 500…
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3800억 달러 ‘AI 설비투자 빅뱅’—美 빅테크의 초장기 자본집행이 증시·경제·산업지형을 재편한다
서론: ‘CapEx 초과주기’의 개막 2025년 한 해 동안 알파벳·아마존·메타·마이크로소프트가 발표한 AI·데이터센터 설비투자(CapEx) 총액은 3,800억 달러를 돌파했다. 2023년 1,800억 달러, 2024년…
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2025년 11월 2일 중기 시황분석 – AI 설비투자 가속과 관세 리스크 속 S&P 고점 논쟁
■ 서문 – 10월 랠리 이후 투자자들이 직면한 ‘11월 딜레마’ 2025년 10월 말을 기점으로 S&P 500은 연초 대비 16 %…
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‘AI 데이터센터 400 GW 시대’가 가져올 미국 경제의 장기 지각변동: 전력망·원자재·정책을 종합 진단
요약 빅테크 4대 하이퍼스케일러(AmazonㆍAlphabetㆍMicrosoftㆍMeta)의 누적 설비투자(CapEx)가 향후 10년간 400 GW 규모 AI 데이터센터 건설을 예고 UBS, 번스타인, 프린스턴연구소 등 주요…
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사티아 나델라 “AI로 ‘레버리지’ 높여 인력 다시 늘린다”
마이크로소프트(Microsoft) 최고경영자(CEO) 사티아 나델라가 자사의 인력 규모를 다시 확대하겠다고 밝혔다. 단, 생성형 인공지능(AI)을 적극 활용해 과거와는 ‘비교할 수 없는 레버리지(leverage)’를…
Read More2025년 11월 2일 최진식의 미국 매크로 분석 – 관세 그림자와 AI 열풍 속 단기 분수령
📊 서두 — 11월 첫 주, 시장은 두 개의 시선으로 나뉜다 지난주 뉴욕증시는 S&P 500이 10월 안도 랠리를 연장하며 기술적…
Read More‘AI 전력폭주 시대’가 불러올 에너지 지형의 대전환 ― 데이터센터 1GW 증설마다 350억 달러…美 청정전력·인프라·금융시장에 미칠 장기 파급 효과 심층 진단
서문: ‘칩’이 아니라 ‘와트’가 문제다 2024~2025년을 관통한 생성형 인공지능(Generative AI) 열풍은 더 이상 알고리즘 효율이나 GPU 성능 지표에 국한되지 않는다.…
Read More2024년 6월 7일 중기 시황분석 – AIㆍ디지털광고 랠리의 피크인가, 숨 고르기인가
서두: 최근 시장 상황 요약 미국 증시는 6월 초 현재까지 S&P 500 연초 대비 +16%, 나스닥 100 +21%를 기록하며 상승세를…
Read More3800억 달러 AI 인프라 투자 전쟁, 미국 증시와 실물경제의 10년을 어떻게 바꿀 것인가
요약 — 아마존·마이크로소프트·알파벳·메타 등 미국 4대 하이퍼스케일러가 2025~2026년 사이에만 3,800억 달러를 초과하는 설비투자(capex)를 집행하겠다고 공언했다. 이는 2000년대 닷컴 버블 정점…
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