2025년에 성장 투자자들은 승자를 찾기 위해 더 많은 노력을 기울여야 했다. S&P 500지수가 올해 들어 보합 상태를 유지하면서, 트럼프 대통령의 세계 무역 재조정과 지속적인 인플레이션 우려로 인해 예전의 손쉬운 수익은 사라졌다. 그럼에도 불구하고, 인공지능(AI), 의료 혁신, 차세대 기술의 혁신적인 트렌드에 의해 주도된 특정 기업 그룹은 폭발적인 성장을 계속하고 있다.
6월 2일, 나스닥닷컴의 보도에 따르면, 시장 선두주자와 낙오자 간의 격차는 그 어느 때보다 뚜렷하다. 평균 주식이 제자리걸음을 하고 있는 동안, 진정한 경쟁 우위와 세속적인 성장 테마에 노출된 기업들은 세 자리 수익 성장을 기록하고 있다. AI 대규모 언어 모델의 계산적 요구를 처리하는 AI 인프라 제공업체부터 비만 치료의 혁신적인 약물을 개발하는 생명공학 회사에 이르기까지, 높은 수익률을 얻을 수 있는 기회는 여전히 존재한다.
AI 인프라 세력
CoreWeave(NASDAQ: CRWV)는 AI 혁명의 픽앤쇼벨(play-and-shovel)로서 두각을 나타내고 있다. 이 회사는 GPU 강도가 높은 컴퓨팅을 위해 설계된 특수 데이터 센터를 운영하며, 대규모 언어 모델과 생성형 AI 응용 프로그램을 지원하는 인프라를 제공한다. 주가는 올해 들어 185% 급등했으며, 폭발적인 성장과 대규모 고객 확보로 인해 가속화되었다. 2025년 1분기 수익은 전년 대비 420% 증가하여 9억 8,160만 달러에 달했으며, OpenAI와의 119억 달러 계약은 AI 리더를 위한 필수 인프라 제공자로서의 위치를 확인해 준다.
블록버스터 가능성을 지닌 생명공학
Viking Therapeutics(NASDAQ: VKTX)는 반대 의견의 기회로 주목받고 있다. 올해 주가는 33% 하락했음에도 불구하고, 이 사전 임상단계 생명공학 회사는 대사 및 내분비 치료 파이프라인으로 다수의 기회를 가진다. 주요 촉매는 VK2735의 비만 치료제 후보에 대한 2상 VENTURE 시험 데이터로, 올해 하반기에 주요 결과가 기대된다.
전력 반도체 혁신 기업
Navitas Semiconductor(NASDAQ: NVTS)는 차세대 전력 반도체를 갈륨 나이트라이드(GaN)와 실리콘 카바이드(SiC) 기술을 사용하여 개척하고 있다. 이 소재들은 빠르고, 더 효율적이며, 더 작은 전력 시스템을 가능하게 하여 EV 충전기부터 데이터 센터 전원 공급장치에 이르기까지 중요한 역할을 한다. 올해는 주가가 42.8% 상승했으며, 최근 Nvidia가 ‘Kyber’ 랙 스케일 시스템의 차세대 800V HVDC 아키텍처를 공동 개발하기 위해 Navitas를 선택한 것이 그 촉매가 되었다.
