인베스팅닷컴이 운영하는 AI 기반 종목 추천 서비스의 추천 종목들이 1월 한 달 동안 유례없는 성과를 기록했다는 보도가 나왔다.
2026-01-30, 인베스팅닷컴의 보도에 따르면, 해당 서비스의 유료 회원들이 매달 업데이트되는 AI 추천 종목 리스트(월 구독료 미화 9달러 미만)를 이용해 눈에 띄는 수익을 냈다. 보도는 특히 인공지능(AI) 모델이 높은 신뢰도(High-conviction)로 추천한 기술주들이 1월에 큰 폭으로 상승했다고 전했다.
구체적 성과를 보면, 서비스가 1월 동안 시의적절하게 추천한 다수 종목이 한 달 내에 25% 이상의 수익률을 기록했다. 예시로는 Amkor Technology Inc (NASDAQ: AMKR)가 1월에만 +26.65%, Onto Innovation Inc (NYSE: ONTO)가 +35.01%, Teradyne Inc (NASDAQ: TER)가 +30.13%, Stride Inc (NYSE: LRN)가 +29.43%를 기록했다. 이들 외에도 15개 이상의 종목이 25% 이상의 상승을 보였다.
특히 주목할 점은 AI 모델이 2025년 11월부터 높은 신뢰도로 추천해온 기술주 SanDisk Corporation (NASDAQ: SNDK)가 1월 중에 MTD 기준 +174.2%의 급등을 기록했다는 사실이다. 보도에 따르면 해당 종목은 AI가 포트폴리오에 추가된 이후 총합 +227.38%의 누적 수익률을 기록했다.
이 같은 성과는 단지 유료 회원들만의 이익이 아니었다. 칼럼 독자들에게도 이 종목은 여러 차례 경고와 추천 형태로 소개됐다. 보도에 따르면 해당 종목은 1월 초에 이미 +48%, 그 다음으로 +71%, 이후에는 +112% 상승 구간에서 여러 차례 언급되었다.
결과적으로 인베스팅닷컴의 1월 기술주 추천 리스트는 월간 기준 +13.30%의 성과를 보였다. 이는 같은 기간 S&P 500 지수의 +1.80% 상승보다 약 11.5%포인트 높은 성과다. 장기적으로 보면, 해당 모델이 공식적으로 출시된 2023년 11월 이래 추천 기술주들의 누적 성과는 +182.53%에 달하며, 이는 동기간 S&P 500 대비 +118.04%포인트의 초과성과를 의미한다.
AI가 샌디스크를 선정한 근거
인베스팅닷컴의 AI가 2025년 11월에 샌디스크를 ‘AI-구동 메모리 시장의 슈퍼스타’로 분류하며 추천할 당시 제시한 주요 근거는 다음과 같다.
• 단기간 가격 상승: 6개월 기준 가격 수익률 +527%, 연초 대비 수익률 +468%로 52주 최고가에 근접해 있다는 점.
• 구조적 수요: AI 인프라 수요로 인해 NAND 메모리 시장이 성장세에 있으며, 분석가들은 2029년까지 AI용 NAND 칩 시장을 미화 290억 달러까지 전망해 샌디스크가 주요 수혜주로 예상된다는 점.
• 실적 성장: 매출 성장률 +10.4% 및 EBITDA 성장률 +362%로 빠른 영업실적 개선을 보였다는 점.
• 애널리스트들의 긍정적 리포트: Mizuho가 목표주가를 112달러로 상향했고, Morgan Stanley가 96달러로 올리며 최상위 추천으로 지정했으며, Bernstein은 커버리지를 시작하며 Outperform 등급을 부여했다는 점.
• 가격 협상력 강화: 대형 하이퍼스케일러(hyperscaler) 주문을 확보하면서 제품 가격을 약 10% 인상하려는 움직임이 보고되었다는 점.
용어 설명:
NAND는 반도체 메모리의 한 종류로, 데이터 저장용 비휘발성 메모리를 뜻한다. 하이퍼스케일러(hyperscaler)는 대규모 데이터센터와 클라우드 서비스를 운영하는 기업군을 지칭하며, 이들 수요가 NAND 수요에 큰 영향을 미친다. 또한 기사에서 언급된 Fair Value Models(공정가치 모델)은 주가의 적정성을 평가하기 위해 사용되는 정량적·정성적 지표들의 조합을 의미한다.
최근 실적과 가치평가
보도에 따르면, 3개월 후인 최근 분기에서 샌디스크의 매출은 +64%로 급증했다. 이는 AI 인프라 구축사, 반맞춤형(semicustom) 고객, 대규모로 AI를 배치하는 기술기업들의 수요 확대로 인한 결과로 분석된다. 다만 주가가 급등하면서 가치평가 측면에서는 고평가 신호가 감지됐다. 인베스팅닷컴의 공정가치 모델은 현 수준에서 -32.45%의 하방 여지를 시사했다.
요약: 실적 개선과 구조적 수요로 인한 매출 급증은 긍정적이지만, 높은 주가 수준은 향후 조정 리스크를 내포한다.
AI 기반 종목 추천 시스템의 작동 원리
해당 AI 시스템은 매월 최대 20개 종목을 재선정하며, 전 세계 15년 이상의 금융 데이터를 바탕으로 150개 이상의 지표를 조합해 기계학습 모델이 종목을 평가한다. 일부 종목은 새로 추가되고, 일부는 유지되며, 일부는 제외되는 방식으로 각 기업의 중기 성장 잠재력을 재평가한다. 성과 추적을 위해 각 전략은 선정된 종목들에 대해 동등 가중(equal weighting)을 사용한다.
기사에서는 또한 “주식 선별은 확률의 게임이며, 핵심은 단순히 승자를 찾는 것이 아니라 더 이상 유효하지 않은 종목을 식별해 포트폴리오에서 제외할 줄 아는 능력”이라고 설명했다.
투자 시 고려사항 및 향후 영향 분석
단기적으로는 시장 모멘텀과 AI·데이터센터 수요가 샌디스크 주가를 추가로 밀어올릴 가능성이 존재한다. 그러나 공정가치 모델이 제시한 -32.45%의 잠재 하방은 단기 급등 이후의 조정 위험을 분명히 시사한다. 따라서 투자자 관점에서는 다음과 같은 점을 고려해야 한다.
1) 모멘텀 대비 밸류에이션 리스크: 급격한 주가 상승은 밸류에이션(가치평가) 부담을 증가시켜 변동성을 높인다. 2) 수요 지속성: AI 인프라 확장에 따른 NAND 수요가 장기적으로 유지될지 여부가 핵심 변수다. 3) 공급 측면: NAND 생산능력과 공급망 변화가 가격에 미치는 영향이 크다. 4) 애널리스트 컨센서스와 목표주가: 상향된 목표주가들이 긍정적 신호이나, 목표치는 변동성이 크므로 지속적인 모니터링이 필요하다.
매크로 환경 변화(예: 금리, 달러 강세, 글로벌 수요 둔화)가 발생할 경우 기술·반도체 섹터 전반에 걸친 주가 조정 가능성이 있으며, 이는 샌디스크에도 즉각적인 영향을 줄 수 있다. 반면 AI 수요의 지속적 확대와 대형 고객의 장기 계약이 현실화되면 기업의 실적 개선은 더 장기적인 주가 상승 요인으로 작용할 수 있다.
구독 및 접근성
인베스팅닷컴은 매월 1일에 새로운 AI 추천 종목 리스트를 공개하며, 회원들은 웹 또는 앱을 통해 구독할 수 있다. 보도는 또한 구독 페이지로의 링크와 구독 방법을 안내했으며, 기사 작성 시점의 가격은 게시 시점 기준으로 정확하다고 밝혔다.
결론적으로, 샌디스크는 AI 관련 수요 확대로 인한 실적 개선과 함께 큰 폭의 주가 상승을 보였으나, 현재의 밸류에이션 수준은 하방 위험을 동반한다. 투자자는 모멘텀과 가치평가 지표를 함께 고려해 위험 관리 전략(예: 분할 매수·매도, 손절·이익실현 규칙)을 병행할 필요가 있다.
