밀 선물(웨이트) 종합지수가 화요일 장 마감에서 강세를 보였다. 시카고 SRW(소프트 레드 윈터) 선물은 당일 6~7 1/2센트 상승캔자스시티(KC) HRW(하드 레드 윈터) 선물은 화요일에 6~7센트 상승7건의 인도가 이뤄졌다.
2025년 12월 3일, 나스닥닷컴의 보도에 따르면, 시장의 상승 요인은 러시아가 자국 연계 선박에 대한 공격이 계속될 경우 우크라이나에 대한 해상 접근을 차단하겠다는 위협에서 비롯되었다. 이러한 지정학적 긴장은 공급 우려를 불러일으키며 밀 선물 가격 상승을 지지했다.
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CFTC(상품선물거래위원회)는 10월 21일 자주간 데이터를 지연 공개했으며, 이에 따르면 시카고(CBT) 밀의 투기적 포지션(스펙)은 순숏 포지션을 2,918계약 축소해 108,825계약의 순숏을 기록했다. KC 밀에서는 순숏을 433계약 줄여 67,271계약으로 집계됐다. 이는 투기적 참여자들이 포지션을 일부 축소했다는 것을 의미한다.
유럽연합(EU)의 밀 수출량은 7월 1일부터 11월 30일까지 총 9.66 MMT(백만 톤)으로 집계되었으며, 이는 유럽연합 집행위원회(European Commission) 자료 기준으로 전년 대비 0.48 MMT 감소한 수치다. 알제리는 50,000 MT(톤)의 연질 제분용 밀에 대한 입찰을 공고했으며, 마감일은 수요일로 정해졌다. 한편 한국의 한 수입업체는 밤사이 입찰에서 총 65,000 MT의 밀을 매입했다.
선물 계약별 마감가(표준 일자 표기 포함)는 다음과 같다.
2025년 12월 CBOT 밀(Dec 25 CBOT Wheat)는 $5.37 3/4로 장을 마감해 7 1/2센트 상승했다.
2026년 3월 CBOT 밀(Mar 26 CBOT Wheat)는 $5.41로 6센트 상승했다.
2025년 12월 KC 밀(Dec 25 KCBT Wheat)는 $5.23 1/2로 마감해 6 1/2센트 상승했고, 2026년 3월 KC 밀(Mar 26 KCBT Wheat)는 $5.33로 6 1/4센트 상승했다.
2025년 12월 MGEX(미니애폴리스) 밀(Dec 25 MGEX Wheat)는 $5.93 3/4로 마감해 12 3/4센트 상승했으며, 2026년 3월 MGEX 밀(Mar 26 MGEX Wheat)는 $5.81 3/4로 4 3/4센트 상승했다.
기사 작성일 기준으로 Austin Schroeder는 이 기사에서 언급된 어떤 증권에도 (직접적 또는 간접적으로) 포지션을 보유하고 있지 않았다. 이 기사에 포함된 모든 정보와 데이터는 순수히 정보 제공 목적이며, 더 자세한 공시 사항은 Barchart의 공시 정책을 참고하라는 문구가 덧붙여져 있다.
추가 뉴스(바차트 관련) 항목으로는 ‘대두박(soybean meal) 가격이 얼마나 더 하락할 것인가’, ‘목화(cotton) 가격이 얼마나 더 떨어질 것인가’, ‘밀 가격 회복 가능성’, ‘목화는 심한 압박을 받고 옥수수는 4주 저점에 도달’ 등의 제목이 나열되어 있다. 기사 말미에는 저자의 견해가 반드시 나스닥(Nasdaq, Inc.)의 입장을 반영하는 것은 아니라는 문구가 첨부되어 있다.
용어 해설 및 시장 맥락
CBOT(Chicago Board of Trade)는 미국 시카고에 기반을 둔 상품선물거래소로, 옥수수·대두·밀 등 주요 곡물 선물이 활발히 거래되는 시장이다. KC(캔자스시티 보드 오브 트레이드)는 주로 하드 레드 윈터(HRW) 밀을 기준으로 하는 거래소이며, MGEX(미니애폴리스 곡물거래소)는 스프링 위트(주로 하드 레드 스프링)를 주로 취급한다. 각 거래소의 약어와 품종 구분은 선물 계약의 성격과 물리적 규격을 결정하므로 가격 차이나 스프레드(가격 차이)가 발생하는 주요 원인이다.
또한 SRW(Soft Red Winter), HRW(Hard Red Winter), Spring Wheat 등은 밀의 품종을 가리키며, 제분 및 제과용도, 단백질 함량, 제분성 등에서 차이가 있어 수급과 가격 형성에 영향을 준다. CFTC의 Commitment of Traders(CoT) 보고서는 투기적 트레이더와 상업적 트레이더의 포지션 변화를 공개하는 자료로, 시장 심리와 참여자의 포지셔닝을 파악하는 데 중요한 참고자료로 활용된다.
실무적 시사점
이번 보고에서 확인되는 핵심 변수는 두 가지다. 첫째, 지정학적 리스크(러시아의 해상 차단 위협)는 공급 우려를 자극해 선물 가격을 지지했다. 둘째, CFTC의 포지션 축소(순숏 축소)는 투기적 참여자들이 일부 리스크를 축소하거나 포지션을 조정했음을 시사한다. 이 두 요소는 단기적인 변동성 확대 요인으로 작용할 가능성이 있으며, 향후 물동량 변화, 실물 인도(Deliveries) 및 추가적인 지정학적 전개에 따라 가격이 민감하게 반응할 수 있다.
투자자와 수입업체는 특히 해상운송 장애 여부, 입찰(탠더) 결과 및 공급기관(예: 알제리, 한국 등)의 구매 활동을 주의 깊게 관찰할 필요가 있다. 예를 들어 알제리의 50,000 MT 입찰과 한국 수입업체의 65,000 MT 매입은 국가별 수요 신호로 해석될 수 있으며, 이러한 거래는 단기 수급에 영향을 주어 가격 변동성을 확대할 수 있다.
요약적으로, 화요일의 밀 선물은 러시아-우크라이나 관련 해상 위험 고조와 CFTC 포지션 변화가 맞물리며 전반적으로 상승 마감했다. 시장 참여자들은 지정학적 변수와 주요 구매처의 입찰 여부를 통해 단기적 방향성을 가늠할 필요가 있다.
