러셀 3000 구성 종목 가운데 옵션 거래량이 눈에 띄게 증가한 종목들이 포착됐다. 특히 게임스톱(GameStop, 티커: GME)에서는 총 106,152계약이 체결돼, 이는 기초주식 약 1,060만 주에 해당하는 규모다. 이는 지난 한 달간의 GME 일평균 거래량(640만 주)의 약 166.8%에 해당하는 수준이다. 이날 가장 두드러진 거래는 2026년 1월 16일 만기의 $22 행사가격 콜옵션으로, 14,593계약이 거래되어 GME 기초주식 약 150만 주에 해당하는 포지션이 형성됐다.
2025년 11월 11일, 나스닥닷컴의 보도에 따르면, 위와 같은 옵션 거래 급증은 특정 행사가격과 만기에 수요가 집중되고 있음을 시사한다. 아래 차트는 GME의 최근 12개월 거래 이력을 보여주며, $22 행사가격 구간이 강조되어 있다. 해당 콜옵션 세부 정보는 옵션 체인 링크에서 확인할 수 있다.
게임스톱(GME) 옵션 스냅샷: 총계약 106,152건(≈1,060만 주), 최근 한 달 일평균 거래량 대비 166.8%, $22 콜옵션(2026-01-16) 14,593계약(≈150만 주)
깃랩(GitLab, 티커: GTLB)에서도 옵션 거래가 활발했다. 총 64,575계약이 체결되어 기초주식 약 650만 주에 해당하며, 이는 최근 한 달간 일평균 410만 주 대비 약 157.3% 수준이다. 특히 2026년 6월 18일 만기의 $75 행사가격 콜옵션에 거래가 집중되어, 30,029계약이 체결되며 기초주식 약 300만 주에 해당하는 규모가 형성됐다. 아래 차트는 GTLB의 최근 12개월 거래 이력을 표시하며, $75 구간이 강조되어 있다. 해당 콜옵션의 사양은 링크에서 확인 가능하다.
넥스트내브(NextNav, 티커: NN)에서도 의미 있는 옵션 거래가 관찰됐다. 총 18,536계약이 거래되어 기초주식 약 190만 주에 해당하며, 이는 최근 한 달간 일평균 140만 주 대비 131.3% 수준이다. 특히 2025년 12월 19일 만기 $18 행사가격 콜옵션의 거래가 두드러져, 6,638계약(기초주식 약 66만 3,800주)이 체결됐다. 아래 차트는 NN의 최근 12개월 거래 이력을 나타내며, $18 구간이 강조되어 있다. 해당 콜옵션의 상세는 관련 링크에서 제공된다.
참고 링크: 각 종목의 다양한 만기월별 옵션 체인은 다음에서 확인할 수 있다 — GME 옵션, GTLB 옵션, NN 옵션. 또한 S&P 500 콜·풋 옵션 최다 거래 종목 현황도 함께 제공된다.
또한 보기(Also See): GHVI 주가 히스토리 · LVWD 보유 상위 헤지펀드 · ML 기관 보유자 현황
맥락과 해설: 왜 특정 콜옵션으로 거래가 쏠리는가
옵션 거래량 급증은 종종 해당 행사가격(strike)과 만기일(expiration) 주변에서 향후 주가 변동성 확대에 대한 기대 또는 헤지 수요 증가를 반영하는 신호로 해석되곤 한다. 이번 사례에서 GME의 $22 콜(2026-01-16), GTLB의 $75 콜(2026-06-18), NN의 $18 콜(2025-12-19)로 수요가 집중되었다는 점은, 투자자들이 각각의 중장기 가격 레벨에 주목하고 있음을 보여준다. 다만, 옵션 거래량 증가가 곧바로 방향성(강세·약세)을 확정적으로 의미하는 것은 아니다. 콜옵션 거래 증가는 신규 롱콜 베팅일 수도 있으나, 기존 숏 포지션의 커버, 콜 매도(커버드콜) 또는 스프레드 전략의 일부일 수도 있기 때문이다.
계약 수와 기초주식 수의 환산에 유의해야 한다. 통상 옵션 1계약은 기초주식 100주를 의미한다주1. 따라서 GME의 14,593계약 ≈ 150만 주, GTLB의 30,029계약 ≈ 300만 주, NN의 6,638계약 ≈ 66만 3,800주로 환산된다. 이와 같은 환산치는 포지션의 잠재적 민감도(델타·감마 등)와 시장 유동성을 가늠하는 데 참고가 된다.
최근 한 달 일평균 거래량 대비 비율은 뉴스의 핵심 지표다. GME는 166.8%, GTLB는 157.3%, NN은 131.3%로, 세 종목 모두 평균치를 크게 상회했다. 이는 해당 종목의 옵션 시장 참여자 증가를 나타내며, 때로는 기업 이벤트 일정, 업종 내 모멘텀, 광범위한 시장 변동성 등과 맞물려 나타나기도 한다. 기사 원문은 특정 이벤트를 명시하지 않았으며, 수치 기반의 거래 데이터 자체를 전했다.
핵심 용어 정리
콜옵션(Call Option): 특정 만기까지 미리 정해진 가격(행사가격)으로 매수할 권리를 매수자에게 부여하는 파생상품이다. 콜옵션 거래량이 늘어나면 일반적으로 상방 노출에 대한 수요가 해석될 수 있으나, 전략에 따라 중립 또는 헤지 목적일 수도 있다.
행사가격(Strike Price): 옵션이 행사될 때 적용되는 가격이다. 본 기사에서는 GME $22, GTLB $75, NN $18이 각각 주목됐다.
만기일(Expiration): 옵션 계약이 유효한 마지막 날이다. 기사에서 다룬 만기일은 2026년 1월 16일(GME), 2026년 6월 18일(GTLB), 2025년 12월 19일(NN)이다.
러셀 3000 지수: 미국 주식시장의 광범위한 종목을 포괄하는 지수로, 대형주부터 중소형주까지 약 3,000개 종목을 포함한다. 본 기사는 해당 지수 구성 종목 중에서 옵션 거래가 두드러진 사례를 선별해 전했다.
일평균 거래량(최근 한 달 기준): 직전 한 달 동안의 거래량을 평균 낸 지표로, 당일 거래량이 이 평균 대비 얼마나 높은지(%)가 비정상적 활동을 판단하는 출발점이 된다.
투자자 유의사항
옵션은 레버리지와 시간가치 등 복합 요인을 내포하는 상품이다. 거래량 증가 자체는 주목할 만한 신호지만, 미체결약정(Open Interest), 매수·매도 주체의 성격, 스프레드 구조, 델타·감마 노출, 변동성 지표(IV) 등 추가 맥락을 함께 검토하는 것이 바람직하다. 본 기사에서 제시된 수치는 해당 시점의 거래량 정보로, 투자 권유에 해당하지 않는다.
면책: 본문에 언급된 견해와 의견은 기사 작성자의 것이며, 나스닥(Nasdaq, Inc.)의 공식 입장을 반영하지 않을 수 있다.
주1 일반적으로 미국 주식 옵션 1계약은 기초주식 100주 기준이나, 특수조정(배당, 주식분할 등) 상황에서는 예외가 발생할 수 있다. 본 기사에 제시된 환산치는 기사에 명시된 수치(계약수×100)에 근거한 개략적 산정이다.
