뉴욕 증시 3대 지수, 사상 최고치 찍고 소폭 하락 마감
미국 증시는 18일(현지 시각) 혼조된 기업 실적과 건강보험주 약세에 눌리며 약보합으로 거래를 마쳤다. S&P500 지수(SPX)는 전일 대비 -0.01% 하락했고, 다우존스 산업평균지수(DOWI)는 -0.32%, 나스닥100 지수(IUXX)는 -0.05% 떨어졌다. 같은 날 9월물 E-미니 S&P 선물(ESU25)은 -0.08%, 9월물 E-미니 나스닥 선물(NQU25)은 -0.10% 내렸다.
2025년 7월 19일, 나스닥닷컴의 보도에 따르면 장 초반 강세를 보이던 지수들은 넷플릭스의 실적 전망 실망과 의료보험 업종의 급락이 겹치며 오후 들어 낙폭을 키웠다. 장중 S&P500과 나스닥100은 사상 최고치를 경신하기도 했으나, 결국 상승분을 반납하고 약세로 돌아섰다.
넷플릭스(NFLX)는 연간 영업이익률을 29.5%로 제시해 시장 기대치(29.7%)를 밑돌면서 5% 이상 급락했다. 이는 기술주 전반에 매도 압력을 가중시켰다.
헬스케어 섹터에서는 휴마나(HUM)가 메디케어 보너스 삭감 관련 소송에서 패소했고, 이어 Elevance Health(ELV)가 Leerink Partners로부터 투자의견 하향을 받으면서 MOH, CNC, CVS, UNH 등 동종 업종이 일제히 내렸다.
무역·정책 불확실성 부각
“트럼프 전 대통령은 EU와의 모든 무역협정에 최소 15~20%의 관세를 부과해야 한다는 입장을 고수하고 있다.” (Financial Times)
파이낸셜타임스(FT)는 트럼프 전 대통령이 현재 진행 중인 미·EU 협상에서 최소 15~20%의 일괄 관세를 요구하고 있다고 전했다. 또한 EU 무역담당 집행위원 마로셰프초비치가 워싱턴 회담 결과를 EU 대사단에게 부정적으로 보고했다는 소식이 전해지며 투자 심리가 위축됐다.
트럼프 전 대통령은 앞서 150개국에 8월 1일부터 10~15%의 보복관세를 예고했으며, EU·멕시코산 수입품에는 30% 관세, 캐나다 일부 제품에는 현행 25%에서 35%로 상향된 관세를 부과할 계획이라고 밝힌 바 있다.
경제 지표 호조·연준 완화 시사 발언
미 상무부에 따르면 6월 주택착공 건수는 전월 대비 +4.6% 증가한 132만1천 건으로, 시장 예상치(130만 건)를 넘어섰다. 같은 달 건축허가는 예상 감소와 달리 +0.2% 늘어난 139만7천 건을 기록해 주택 경기의 완만한 회복을 시사했다.
미시간대 7월 소비자심리지수는 61.8로 5개월 만에 최고치를 경신했으며, 1년 기대 인플레이션은 4.4%로 하락해 5개월 최저치를 나타냈다.
연준(Fed) 크리스토퍼 월러 이사는 전날 “인플레이션이 목표치 근처에 있고 상방 위험이 제한적이라면 노동시장이 악화되기 전에 기준금리를 인하하는 것이 합리적”이라며 7월 29~30일 FOMC에서 25bp(0.25%p) 금리 인하를 지지한다고 밝혔다.
이 같은 완화적 발언과 기대 인플레이션 둔화로 미 국채 10년물 금리는 -2.3bp 내린 4.428%를 기록했다. 국채 강세(가격 상승)는 주식시장에 완충 역할을 했다.
실적 시즌: 초기 성적표는 ‘양호’
블룸버그 인텔리전스에 따르면 2분기 S&P500 기업들의 이익은 전년 동기 대비 +3.2% 증가할 것으로 추정돼 시즌 전 전망치(+2.8%)를 웃돌고 있다. 다만 야데니 리서치는 11개 섹터 중 6개만 이익 증가가 예상된다며 2023년 1분기 이후 최소 수준이라고 지적했다.
은행주 호실적이 긍정 요인으로 꼽힌 반면, 3M(MMM)은 연간 유기적 매출 성장률 가이던스를 +2%~+3%에서 +2%로 낮춰 -3% 하락했다.
한편, Talen Energy(TLN)는 펜실베이니아·오하이오 가스 발전소를 35억 달러에 인수한다는 소식에 +24% 폭등했다. Invesco(IVZ)는 QQQ ETF를 유동성 높은 오픈엔드 펀드로 전환하겠다고 밝히며 +15% 급등, S&P500 상승 종목 1위를 차지했다.
국제 금융시장 동향
유럽 STOXX50 지수는 -0.33% 하락했으며, 중국 상하이종합지수는 +0.50%, 일본 닛케이225는 -0.21%로 마감했다. 독일 10년물 국채금리는 +2bp 오른 2.695%, 영국 10년물 금리는 1.5개월 만의 최고 수준인 4.674%로 1.9bp 상승했다.
유로존 5월 건설생산은 전월 대비 -1.7%로 2년 반 만의 최대 낙폭을 보였고, 독일 6월 PPI는 전년 대비 -1.3%로 9개월 만에 가장 가파른 하락세를 기록했다.
개별 종목별 주요 변동
하락 종목
- Molina Healthcare(MOH) -10%
- Elevance Health(ELV) -8%
- Netflix(NFLX) -5%
- 3M(MMM) -3%
- Sarepta Therapeutics(SRPT) -36%
상승 종목
- Talen Energy(TLN) +24%
- Invesco(IVZ) +15%
- Interactive Brokers(IBKR) +7%
- Regions Financial(RF) +6%
- Abbott Laboratories(ABT) +2%
향후 주요 실적 발표 일정(7월 21일)
AGNC, ARE, BOKF, CLF, CCK, DPZ, ELS, MEDP, NXPI, RLI, ROP, STLD, VZ, WRB, WTFC, ZION 등 16개 기업이 실적을 공개할 예정이다.
용어 해설
E-미니 선물은 CME(시카고상업거래소)가 상장한 전자거래용 소형 지수선물 계약으로, 일반 선물 대비 계약 단위가 작아 개인투자자 접근성이 높다. T-노트(미 국채)는 만기 2~10년의 미 재무부 발행 중기채를 통칭하며, 금리 변동에 민감해 연준의 정책 방향을 가늠하는 주요 지표로 활용된다.
전문가 시각
본지 취재진은 “주택지표 개선과 연준의 완화 기조가 맞물리면서 증시는 단기적으로 지지력을 확보했으나, 관세 리스크가 부각될 경우 변동성이 재차 확대될 수 있다”고 판단한다. 특히 건강보험 업종은 정책·소송 리스크가 동반되고 있어 당분간 보수적 접근이 필요하다. 반면 금리 인하 기대가 현실화될 경우 은행·리츠·배당주 등 금리 민감주에 우호적 환경이 조성될 전망이다.
