미국 주요 지수들이 호르무즈 해협 재개 기대 속에 하락에서 반등하며 대부분 상승 마감했다.
2026년 4월 5일, Barchart의 보도에 따르면 스탠더드앤드푸어스(S&P) 500 지수는 목요일 종가 기준으로 +0.11% 상승했고, 다우존스 산업평균지수는 -0.13% 하락했으며, 나스닥100 지수는 +0.11% 상승했다. 6월 만기 E-mini S&P 선물(ESM26)은 +0.08% 올랐고, 6월 E-mini 나스닥 선물(NQM26)은 +0.11% 올랐다.
현지 보도에 따르면 이란 IRNA 통신은 이란 외무부 차관 카젬 가리바바디(Kazem Gharibabadi)의 발언을 인용해 이란이 오만(Oman)과 함께 호르무즈 해협의 통항을 감시할 프로토콜을 작성 중이라고 보도했다.
이 보도로 인해 목요일 장 초반 하락세를 보이던 주가지수는 단기 숏커버링(매도 포지션 청산)으로 반등을 보였고, 투자 심리가 다소 개선됐다. 같은 날 발표된 미국 경제지표도 예상보다 양호해 주가를 지탱했다. 주간 신규 실업수당 청구건수는 전주 대비 -9,000건 감소한 202,000건으로 2.5개월 최저 수준을 기록해, 당초 예상치인 212,000건 증가 전망을 크게 밑돌았다. 2월 무역적자는 570억 달러(-$57.3bn)로 집계돼 시장 기대치인 -$60.6bn보다 적자 폭이 축소됐다.
목요일 장은 장 초반 유가 급등에 따른 우려로 하락 출발했다. 도널드 트럼프 전 대통령의 대국민 연설 이후 유가는 +11% 이상 급등했으며, 트럼프는 연설에서 향후 2~3주 동안 이란에 대해 더욱 공격적인 조치를 취하겠다고 공언하면서 호르무즈 해협의 신속한 재개에 대한 기대를 일시적으로 꺾었다.
원유시장 동향을 보면, 원유(클락스톤 기준 CLK26) 가격은 이란과의 갈등 장기화가 현실화되면서 여전히 상승 압력을 받고 있고, 호르무즈 해협이 사실상 차단된 상태가 지속되고 있다. 아랍에미리트(UAE)는 미군 등 동맹과 함께 무력으로 해협을 재개하는 방안을 준비 중이며, 유엔 안보리 결의안 채택을 위해 로비를 진행 중이라고 전해진다. 국제에너지기구(IEA)는 전쟁이 수주 내 종결되더라도, 이미 훼손된 에너지 인프라의 수리와 복구에 시간이 소요되어 해협을 통한 정상적 물동량의 회복까지는 추가적인 시간이 필요하다고 경고했다.
시장은 4월 28~29일 예정된 연방공개시장위원회(FOMC) 정례회의에서 기준금리 인상(+25bp)을 반영할 확률을 약 1%로 평가
해외 시장 및 채권 동향 해외 증시는 대체로 하락 마감했다. 유로스토크스50은 -0.70% 하락했고, 중국 상하이 종합지수는 -0.74% 하락했다. 일본 닛케이225는 2주 최고치에서 급락해 -2.38%로 마감했다. 금리 측면에서는 6월 만기 10년 미 국채 선물(ZNM6)이 목요일 +1틱 상승으로 마감했고, 10년물 금리는 -1.8bp 하락한 4.301%를 기록했다. 장중에는 주식 매도(리스크 오프)에 따른 안전자산 선호로 미 국채 수요가 늘며 금리가 하락한 반면, 실업수당 청구건수의 깜짝 감소와 원유 가격 급등은 일시적으로 금리 상승 요인으로 작용했다. 10년-브레이크이븐(물가연동 기대치)은 한때 1주 최고인 2.361%까지 상승해 인플레이션 기대가 올라갔다. 유럽 국채 금리도 상승세를 보였다. 독일 10년 국채(분트) 금리는 +0.7bp 오른 2.992%를, 영국 10년물 길트 금리는 +0.3bp 오른 4.833%를 기록했다. 시장은 4월 30일 예정된 유럽중앙은행(ECB) 회의에서 완화적인 입장 변화를 제한한 채 25bp 인상 가능성을 약 50% 확률로 반영하고 있다. 업종·종목별 움직임 원유 가격 급등으로 항공사 및 크루즈 운항사들이 큰 폭으로 하락했다. 유나이티드 에어라인 홀딩스(UAL)와 카니발(CCL)은 각각 -3% 이상 하락했고, 아메리칸 에어라인 그룹(AAL), 노르웨이언 크루즈(NCLH), 로열 캐리비안(RCL) 등은 -2% 이상 하락했다. 사우스웨스트(LUV), 알래스카 에어 그룹(ALK), 델타 항공(DAL) 등도 -1% 이상 하락했다. 자산운용 섹터는 Blue Owl Capital의 일부 사모대출 펀드 환매 제한 결정으로 타격을 받았다. 이 소식에 따라 Ares Management(ARES)는 -3% 이상, Apollo Global Management(APO)는 -2% 이상 하락했으며, Blue Owl(OWL)과 Blackstone(BX)도 -1% 이상 하락했다. 트럼프 행정부가 철강·알루미늄·구리 등 수입품에 대해 기존의 50% 관세를 유지하기로 결정하면서 금속 및 제조 관련 종목들도 하락했다. Stanley Black & Decker(SWK)는 -3% 이상, Century Aluminum(CENX), Commercial Metals(CMC), Carrier Global(CARR) 등은 -1% 이상 하락했다. 반면 일부 개별 종목은 호재성 소식으로 급등했다. SBA Communications(SBAC)는 블룸버그의 잠정 인수 관심 보도 이후 +18% 이상 급등해 S&P 500 상승을 주도했고, Globalstar(GSAT)는 아마존과의 인수 협상 가능성 보도로 +13% 이상 상승했다. Wingstop(WING)은 Raymond James의 투자의견 상향(Strong Buy, 목표주가 $240)에 따라 +5% 이상 상승했다. 반도체 대장주인 인텔(INTC)은 D.A. Davidson의 분석을 근거로 아일랜드 공장 절반을 142억 달러 규모로 되사겠다는 조치가 회사의 턴어라운드에 긍정적이라는 평가를 받으며 +4% 이상 상승해 나스닥100의 상승을 이끌었다. 그 밖에 업종 내 목표주가 상향으로 SM Energy(SM)는 +4% 이상, Matador Resources(MTDR)는 +3% 이상 상승했다. 임상실패 소식으로 Alto Neuroscience(ANRO)는 -7% 이상 하락했고, Tesla(TSLA)는 1분기 차량 인도대수 358,023대를 보고하며 컨센서스 372,160대를 밑돌아 -5% 이상 급락해 S&P 500과 나스닥100의 낙폭을 키웠다. Estee Lauder(EL)는 Puig Brands와의 합병 협상 진전 소식에도 불구하고 -2% 이상 하락했다. 실적·경제 일정 및 참고 2026년 4월 6일 예정된 실적 발표 기업으로는 ECB Bancorp Inc/MD (ECBK), Greene County Bancorp Inc (GCBC), Immersion Corp (IMMR), RxSight Inc (RXST) 등이 있다. 기사 작성 시점의 공시·거래 관련 이해충돌 공시는 해당 기사 하단의 공개 정보를 참조해야 한다. 용어 설명(독자 참고) 호르무즈 해협(Strait of Hormuz)는 페르시아만과 오만만을 연결하는 전략적 해로로, 세계 원유 수송의 핵심 통로 중 하나다. 이 해협을 통한 유류 수송 차질은 즉각적으로 국제 유가 급등과 에너지 비용 상승으로 이어지며, 항공·운송·제조업 등에서 연쇄적인 비용 증가와 수익성 악화를 초래할 수 있다. 브레이크이븐 인플레이션율(Breakeven Inflation)은 명목 국채 수익률과 물가연동국채(TIPS) 수익률의 차이로 계산되는 시장의 기대 인플레이션 지표다. 이 수치가 상승하면 시장이 향후 물가상승을 더 높게 예상한다는 뜻이며, 통상적으로 채권 금리를 상승시키는 요인이다. 시장에 대한 분석 및 향후 전망 이번 장세는 지정학적 리스크(이란-호르무즈)와 원자재 가격(원유)의 급등, 미국의 노동시장 강세 지표, 그리고 금융시장 내 안전자산 선호가 복합적으로 얽힌 결과다. 단기적으로는 호르무즈 해협의 재개 여부가 가장 큰 변수다. 해협이 조속히 재개된다면 유가 급등 요인이 완화되고 항공·운송·물류 섹터의 부담이 줄어들어 기업 수익성 개선에 긍정적으로 작용할 것이다. 반대로 갈등이 장기화될 경우 유가의 추가 상승과 인플레이션 압력 확대가 불가피해지며, 이는 소비자 물가와 기업의 원가구조에 부정적 영향을 주어 경기 둔화 우려와 함께 주가 하방 압력으로 작용할 가능성이 크다. 금리 측면에서는 유가 상승이 다시 인플레이션 기대를 끌어올리면 미 연준(Fed)의 정책 스탠스에 재평가를 요구하게 된다. 현재 시장은 4월 FOMC에서의 추가 인상을 낮게 보고 있으나, 에너지 가격과 노동시장 지표의 동조 여부에 따라 연준의 통화정책 경로가 달라질 수 있다. 기업 실적 측면에서는 원자재·에너지 비용의 상승이 이익률을 누를 가능성이 높아, 실적 가시성이 낮은 업종은 상대적으로 더 큰 부담을 받을 전망이다. 투자자 관점에서의 실무적 대응 방안으로는 첫째, 에너지 및 방어적(필수소비재, 유틸리티) 섹터의 포지션 재조정, 둘째, 원자재와 달러·채권 간의 상관관계를 고려한 자산배분 재검토, 셋째, 지정학적 이벤트에 민감한 종목(항공·해상 운송·관광·원자재 가공업 등)의 리스크 관리(헤지 또는 익스포저 축소)를 권고한다. 또한 변동성 확대 국면에서는 현금비중을 일정 수준 유지하는 것이 투자 포트폴리오의 방어에 도움이 될 수 있다. 위 기사는 2026년 4월 5일 발표된 시장 상황을 바탕으로 작성되었으며, 보도 당시의 공개된 수치와 기관 발표 내용을 충실히 번역·정리한 것이다.
