넬 매켄지(Nell Mackenzie)와 서머 젠(Summer Zhen)에 따르면, 런던(로이터) – 헤지펀드는 4월의 글로벌 무역 충격 후 시장의 불균형을 통해 이익을 얻었으나, 상품과 고정 수입 시장에서 손실을 입었다고 소식통과 은행 보고서가 전했다.
2025년 6월 3일, 로이터에 따르면 주식은 지난달 관세 우려가 완화됨에 따라 반등했지만, 미국과 일본과 같은 대경제국들의 높은 부채 수준에 대한 우려가 다시 부각되면서 채권 시장은 매도세를 보였다.
JPMorgan 프라임 브로커리지가 금요일에 고객에게 발송한 보고서에 따르면 5월 29일 기준으로 글로벌 헤지펀드는 월 3%의 긍정적인 수익을 기록했다. 업계 수익은 올해 들어 지금까지 5% 증가했다.
주식 및 다중 전략
주식 선택 헤지펀드는 5월에 3%의 성과를 기록했으며, 다양한 전략을 한 곳에서 거래하는 다중 전략 헤지펀드는 2.5%를, 체계적 전략을 사용하는 정량적 주식 펀드는 4.2%를 기록했다고 보고서는 밝혔다. 싱가포르의 11억 달러 규모의 다중 전략 헤지펀드인 애로포인트 인베스트먼트 파트너스는 관세 충격으로 인해 요동치는 시장을 활용하여 이익을 얻었으며, 앞으로도 더 많은 차익 기회가 있을 것으로 보고 있다고 투자 최고 책임자가 로이터에 말했다.
개인 투자자 및 시스템 펀드
억만장자 투자자 클리프 애스네스(Cliff Asness)의 1,350억 달러 규모의 헤지펀드인 AQR 캐피털 매니지먼트(AQR Capital Management)는 주식 선택과 기업 차익 거래를 통해 이익을 보았으며, 이의 Apex 전략은 5월에 수수료 공제 후 2.4%의 수익을 기록했다고 한 소식통이 전했다.
주식 시장에서 거래하는 체계적 및 추세 추종 프로그램들은 주식 보유로 인해 도움을 받았다. AQR의 헬릭스 전략(Helix Strategy)은 5월에 안정적이었지만, 5월까지 2025년에 7%의 수익을 올렸으며, 이는 주식의 긍정적인 수익이 금리 파생상품과 채권 만기 차익 거래에서의 손실로 인해 상쇄된 결과라고 소식통은 전했다.
런던 상장된 맨 그룹(Man Group)의 AHL 알파 펀드는 5월에 -2.19%를 기록하였으며, 올해 현재까지 약 11% 하락했지만, 다중 전략 펀드는 5월에서 긍정적인 실적을 기록하며 올해 들어 약 5%의 수익을 내고 있다고 그 펀드의 웹사이트가 밝혔다.
체계적 펀드들은 최근 몇 달 동안 그들의 펀드가 감당할 수 있는 변동성의 한계를 두고 있으며, 시장 불확실성이 일시적이었음에도 불구하고 수익과 손실이 모두 있는 거래를 포기해야 했다고 맨 그룹의 AHL 전략 포트폴리오 매니저들이 4월에 쓴 기사에서 밝혔다.
5월 수익률 데이터
다이몬 아시아 캐피탈(Dymon Asia Capital)은 5월 3.3%, 연초 대비 8%, 애로포인트 인베스트먼트 파트너스는 대략 3%, AQR 에이펙스 전략(AQR Apex Strategy)은 2.4%, 10.6%, AQR 헬릭스 전략(AQR Helix Strategy)은 0.0%, 7.0%, AQR 델피 롱숏 주식 전략(AQR Delphi Long-Short Equity Strategy)은 1.8%, 13.9%, 맨 그룹 AHL 알파 프로그램(Man Group AHL Alpha Programme)은 -2.19%, -10.61%, 맨 전략 1783(Man Strategies 1783)은 1.11%, 5.35%, 트란스트렌드(Transtrend)는 -5.42%, -19.07%, 마운트 루카스 매니지먼트(Mount Lucas Management)는 -0.80%, 2.55%를 기록했다.
