미국 주요 지수가 금요일에 큰 폭으로 상승했다. S&P 500 지수는 +1.97% 상승 마감했고, 다우존스 산업평균지수는 +2.47%로 마감하며 새로운 사상 최고치를 경신했으며, 나스닥 100 지수는 +2.15% 상승 마감했다. 또한 3월 E-미니 S&P 선물(ESH26)은 +1.92%, 3월 E-미니 나스닥 선물(NQH26)은 +2.07% 상승했다.
2026년 2월 8일, Barchart의 보도에 따르면, 최근 큰 폭으로 약세를 보였던 반도체업체, 소프트웨어 기업, 인공지능(AI) 인프라 관련 종목들이 금요일에 매수세에 힘입어 급반등하면서 주가지수 상승을 주도했다. 특히 다우존스 산업평균지수는 사상 최고치를 새로 썼다. 이날 장중 및 마감의 강세는 미시간대학의 2월 미국 소비자심리지수가 6개월 만의 최고치로 예상과 달리 상승한 것이 추가적인 촉매로 작용했다.
시장 동향과 배경으로는 기술주 전반의 딥 바이잉(dip buying)이 이번 주에 발생한 급락분 일부를 되돌리는 양상을 보였으며, 투자자 심리는 리스크 자산 선호로 급변했다. 다만 일부 기업의 대규모 투자 계획은 투자자 우려를 촉발하기도 했다.
주요 개별 종목 동향
금요일에 반도체 및 AI 인프라 관련 종목들이 큰 폭의 상승을 기록했다. ARM Holdings Plc와 Super Micro Computer (SMCI)는 각각 +11% 이상 상승 마감했고, Nvidia (NVDA)는 +8% 이상 상승해 다우의 상승을 선도했다. 또한 Advanced Micro Devices (AMD), KLA Corp (KLAC), Lam Research (LRCX), Marvel Technology (MRVL) 등이 +8% 이상 올랐다. Broadcom (AVGO)은 +7% 이상, Applied Materials (AMAT)은 +6% 이상, Seagate Technology Holdings (STX)는 +5% 이상 상승했다. Intel (INTC)과 ASML Holding NV (ASML)은 +4% 이상 상승 마감했다.
한편, 암호화폐(비트코인) 노출 종목들도 비트코인의 급등에 힘입어 큰 폭으로 반등했다. MicroStrategy (MSTR)는 +26% 이상으로 나스닥100의 급등주를 이끌었고, MARA Holdings (MARA)는 +22% 이상, Riot Platforms (RIOT)는 +19% 이상, Galaxy Digital Holdings (GLXY)는 +16% 이상, Coinbase Global (COIN)은 +12% 이상 올랐다.
실적 및 기업 뉴스로는 Bill Holdings (BILL)이 2분기 조정 주당순이익(EPS) 64센트를 보고해 예상치 56센트를 상회했고, 연간 조정 EPS 전망치를 기존 2.11~2.25달러에서 2.33~2.41달러로 상향해 주가가 +36% 이상 급등했다. Roblox (RBLX)는 4분기 예약액(북킹)이 22.2억달러로 예상치 20.9억달러를 상회했으며 연간 예약액 전망을 82.8억~85.5억달러로 제시해 주가가 +9% 이상 상승했다. Gen Digital (GEN)은 연간 조정 EPS 가이던스를 2.54~2.56달러로 제시해 예상(2.54달러)보다 소폭 우호적이었다.
반면 Molina Healthcare (MOH)는 4분기에서 주당손실 -2.75달러를 보고해 예상치(0.41달러 이익)에 크게 못 미치며 주가가 -25% 이상 급락했고, Stellantis NV (STLA)는 2025년 하반기 관련 구조조정으로 약 222억 유로 규모의 비용이 발생할 것이라고 밝히며 주가가 -23% 이상 급락했다. Doximity (DOCS), Illumina (ILMN) 등도 실적 가이던스나 마진 악화로 큰 폭 하락했다.
특히 주목할 점으로는 Amazon.com (AMZN)이 올해 데이터센터·칩·기타 장비에 대해 2,000억 달러를 투자할 계획을 발표하자 투자자들이 해당 대규모 자본지출이 장기적으로 성과를 담보할지 우려하며 주가가 -5% 이상 하락해 금요일 나스닥100의 하락주를 이끌었다.
거시 지표 및 중앙은행 관련
미시간대학의 2월 소비자심리지수는 57.3로 전월 대비 +0.9포인트 상승하며 6개월 만의 최고치를 기록했다. 이는 시장이 예상한 55.0 하락과는 반대 방향의 깜짝 강세였다. 같은 조사에서 1년 기대 인플레이션은 3.5%로 13개월 만의 최저치로 하락해 예상(4.0%)을 하회했고, 5~10년 기대 인플레이션은 3.4%로 소폭 상승해 예상(3.3%)을 상회했다.
미 연방준비제도(Fed) 관계자들의 발언은 엇갈렸다. 필립 제퍼슨 연준 부의장은 미국 경제 전망에 대해 “조심스러운 낙관“을 표명하며 강한 생산성 성장이 인플레이션을 연준의 2% 목표로 되돌리는 데 도움이 될 수 있다고 했고, 반면 애틀랜타 연방준비은행 총재 라파엘 보스틱은 “인플레이션을 2%로 되돌리기 위해 통화정책을 긴축적 태도로 유지하는 것이 매우 중요하다“고 말해 매파적 입장을 재확인했다.
금리와 채권 시장에서는 3월 10년물 미 재무부 노트(티-노트)가 마감 기준으로 소폭 약세를 보였고, 10년물 수익률은 4.202%로 +2.2bp 상승했다. 주식의 랠리가 안전자산 수요를 낮추며 장 초반 채권의 상승분을 일부 반납하게 만들었다.
유럽 국채 금리는 혼조였다. 독일 10년물 분트 수익률은 2.812% 수준에서 반등해 2.842%로 마감했고, 영국 10년물 길트 수익률은 4.514%로 -4.4bp 하락했다. 독일의 12월 산업생산은 전월비 -1.9%로 예상(-0.3%)보다 크게 악화했고, 같은 달 수출은 전월비 +4.0%로 예상(+1.1%)을 상회해 4년 만에 최대 증가를 기록했다.
시장은 3월 17~18일 열리는 연준 정책회의에서 25bp 금리 인하 가능성을 약 19%로 평가하고 있으며, ECB의 3월 19일 회의에서 25bp 인하 가능성은 스왑 시장 기준으로 약 3%로 반영되어 있다.
암호화폐 동향
비트코인(^BTCUSD)은 최근 1.25년 내 저점에서 반등해 금요일 하루에 +11% 이상 급등했다. 이 같은 반등은 암호화폐 관련 주식을 끌어올렸다. 다만 시장 데이터에 따르면 투자자들은 전일(목요일) 미국 비트코인 ETF에서 약 4.34억 달러를 인출했고, 지난 24시간 동안 암호화폐 관련 롱 포지션 약 21억 달러가 청산되었다는 점에서 단기적 매수세 확대와 동시에 여전한 변동성과 포지셔닝 리스크가 존재함을 시사한다.
용어 설명(일반 독자를 위한 보충)
E-미니(E-mini) 선물은 표준 선물보다 계약 규모가 작은 지수선물로, 개인과 기관 모두가 시장 방향을 빠르게 반영하기 위해 자주 사용하는 상품이다. 티-노트(T-note)는 미국의 중기 국채를 의미하며, 수익률은 채권 가격과 반대로 움직인다. 스왑(swap) 시장의 가격은 투자자들이 특정 중앙은행의 금리 결정 가능성을 어떻게 평가하는지를 보여주는 지표다. ETF(상장지수펀드)은 특정 지수나 자산에 연동되는 펀드로, 비트코인 ETF의 자금 유입·유출은 암호화폐 시장의 수급과 투자 심리를 반영한다. ‘매파적’ 또는 ‘비둘기파적’ 발언은 연준 관계자의 통화정책 의향을 판단하는 핵심 값이 된다.
전문적 분석 및 향후 영향 전망
이번 기술주 중심의 반등은 몇 가지 중요한 시사점을 가진다. 첫째, 단기적으로는 리스크 온(risk-on) 심리가 강화되며 안전자산에서 위험자산으로의 자금 이동이 촉진되어 주식과 원자재 등에는 긍정적이다. 이는 채권 수익률의 소폭 상승(가격 하락)으로 이어져 단기적으로 금리 민감 업종에는 부담으로 작용할 수 있다. 둘째, 대형 기술주의 회복은 지수 레벨을 끌어올려 포트폴리오 재균형 수요를 자극할 가능성이 있다. 다만 Amazon의 대규모 설비투자(2,000억 달러) 발표처럼 기업의 막대한 자본지출 계획은 장기 실적에 대한 불확실성을 확대해 기술 섹터의 변동성을 높일 수 있다.
통화정책 관점에서는 미시간대학의 소비자심리지수 상승과 1년 기대 인플레이션의 하락이 단기 물가 우려를 완화해주지만, 5~10년 기대 인플레이션의 소폭 상승은 장기 기대의 완전한 안정화를 의미하지는 않는다. 연준 관계자의 발언이 엇갈리는 상황에서 시장이 금리 인하 가능성을 19%로 반영한 것은 아직 완화적 전환 가능성이 낮게 인식되고 있음을 보여준다. 따라서 단기적으로는 경제지표 호조와 기업 실적 서프라이즈가 이어지는 경우 주식 상승 탄력을 제공하겠으나, 예상치 못한 대규모 자본지출, 기업 실적 악화, 또는 암호화폐 관련 급격한 자금 이탈 등은 변동성을 재확대시킬 수 있다.
결론적으로, 투자자들은 기술주와 암호화폐 노출 주식의 반등에서 기회를 모색할 수 있으나, 금리·실적·유동성 리스크를 함께 관리해야 한다. 특히 연준의 향후 정책 스탠스, 주요 경제지표의 지속성, 그리고 대형 IT업체의 자본지출 집행 결과는 향후 증시 방향을 좌우할 핵심 변수다.
다음 일정 및 공시
다음 거래일(2026년 2월 9일) 실적 발표 예정 기업으로는 AECOM, Amentum Holdings Inc, Amkor Technology Inc, Apollo Global Management Inc, Arch Capital Group Ltd, Becton Dickinson & Co, Brixmor Property Group Inc, Cincinnati Financial Corp, Cleveland-Cliffs Inc, CNA Financial Corp, Corebridge Financial Inc, Dynatrace Inc, Kilroy Realty Corp, Kyndryl Holdings Inc, Loews Corp, Medpace Holdings Inc, ON Semiconductor Corp, Principal Financial Group Inc, Simpson Manufacturing Co Inc, UDR Inc, Vornado Realty Trust, ZoomInfo Technologies Inc 등이 있다.
부고 및 공시: 기사 작성일 현재 본 기사에 언급된 증권에 대해 리치 애스플런드(Rich Asplund)는 직접적·간접적 지분 포지션을 보유하고 있지 않았다. 본 기사는 정보 제공을 목적으로 작성되었으며, 투자판단의 최종 책임은 투자자에게 있다.
