인베스팅닷컴 – 파이퍼 샌들러는 QCR 홀딩스(NASDAQ:QCRH)에 대해 ‘비중확대’ 등급을 유지하고 목표 주가를 88달러로 제시하였다. 이는 자본 시장 수익의 반등에 대한 기대를 반영한 것이다.
2025년 6월 24일, 인베스팅닷컴의 보도에 따르면, 파이퍼 샌들러는 2분기 자본 시장 수익이 1분기의 6백 5십만 달러의 부족에서 12백 5십만 달러에 이를 것으로 예상하고 있다. 이는 자본 효율성이 향상될 것으로 보고 있으며, QCR의 향후 영구 금융이 더욱 강화될 것이라는 분석이다.
순이자 수익은 지난 분기 대비 2% 증가할 것으로 예상되며, 이는 주로 핵심 예금 수익을 통한 중간 자릿수 대출 성장에 기인한 것이다. 파이퍼 샌들러는 이자율 마진이 2 베이시스 포인트 증가하여 2분기에는 3.43%가 될 것으로 보고 있다. 이는 자금 조달 비용 절감과 함께 고수익 대출 생산 및 고정 금리 대출의 상향 조정이 계속 진행될 것으로 보인다.
신용 품질은 QCR 홀딩스에 문제가 되지 않을 것으로 예상되고 있으며, 은행의 평가가 동종 업체들의 9.3배에 비해 8.9배로 매력적이라는 분석이다.
파이퍼 샌들러는 QCR의 자산에 대한 수익률 전망을 강조하며, 2025년 1.2%, 2026년 1.3%로 예상하고 있다. 이와 함께 강력한 유형 자산 가치 성장 전망이 ‘비중확대’ 등급을 뒷받침하는 주요 요인이라고 언급하였다.
