■ 뉴욕 증시 개요
미국 증시는 29일(현지시간) 장중 사상 최고치를 달성한 뒤 혼조세로 마감했다. S&P500 지수는 보합(0.00%)에 마쳤고, 다우존스 산업평균지수는 0.16% 하락했다. 반면 나스닥100 지수는 0.41% 상승했다. 이와 함께 12월물 E-미니 S&P500 선물은 0.06% 내렸고, 12월물 E-미니 나스닥 선물은 0.37% 올랐다.
2025년 10월 30일, 나스닥닷컴 보도에 따르면 장 초반 랠리는 제롬 파월 연준(Fed) 의장의 발언 이후 채권금리가 급등하면서 힘을 잃었다. 파월 의장은 “12월 연방공개시장위원회(FOMC) 회의에서 추가 금리 인하는 결정된 사안이 전혀 아니다”라고 못 박았다.
“추가 정책금리 인하는 전혀 예단할 수 없는 사안이다.” – 제롬 파월 연준 의장
■ 무역·정책 뉴스가 견인한 장중 사상 최고치
장 초반 증시는 미·중 무역 긴장 완화 기대에 상승했다. 도널드 트럼프 미국 대통령은 펜타닐 위기 해결을 조건으로 중국산 제품 20% 관세를 10%까지 인하할 수 있다고 밝혔으며, 월스트리트저널(WSJ)은 관련 보도를 보강했다. 또 미국과 한국은 조선업 분야 1,500억 달러 규모 투자·관세 상한 15%에 합의했다.
반도체 업종은 Nvidia가 2% 넘게 오르며 상승을 주도했다. 트럼프 대통령이 중국에 Nvidia ‘블랙웰’(Blackwell) AI 프로세서 접근 허용 가능성을 시사했기 때문이다. 중국 외교부 궈자쿤 대변인은 “양국 관계에 새로운 동력을 주입할 준비가 돼 있다”고 말했다.
■ 부동산·경제 지표
미국 모기지은행협회(MBA)가 집계한 10월 24일 주간 모기지 신청 건수는 전주 대비 7.1% 증가했다. 30년 고정 모기지 평균 금리는 13개월 만의 최저치인 6.30%로 7bp 하락했다. 9월 미국 잠정 주택판매는 전월 대비 변동이 없어 시장 예상치(1.2% 증가)를 밑돌았다.
■ 금리 결정 및 파월 의장 발언
FOMC는 예고된 대로 기준금리를 25bp 내려 목표 범위를 3.75~4.00%로 조정하고, 12월 1일부터 양적 긴축(QT)을 중단하겠다고 밝혔다. 성명문은 “최근 몇 달간 고용의 하방 위험이 커졌고, 인플레이션은 연초 대비 상승해 다소 높은 수준을 유지하고 있다”고 지적했다.
시장 참여자들은 12월 FOMC에서 67% 확률로 25bp 추가 인하를, 2026년 말까지 총 74bp 인하를 가격에 반영하고 있다.
■ 미·중 잠정 무역합의
앞서 말레이시아 회동에서 미·중 협상단은 잠정 합의에 도달했다. 31일 한국 부산에서 열리는 APEC 정상회의 계기에 트럼프 대통령과 시진핑 주석이 공식 발표할 예정이다. 100% 보복관세 철회, 희토류 수출 제한 1년 유예, 미국산 대두 대규모 구매, TikTok 접근 유지 등이 포함될 가능성이 크다.
■ 어닝 시즌: ‘매그니피센트 7’ 집중
이번 주는 S&P500 구성기업 173곳이 실적을 발표한다. ‘매그니피센트 7’ 가운데 알파벳·메타·마이크로소프트가 29일 장 마감 후, 애플·아마존이 30일 실적을 공개한다. 블룸버그 인텔리전스에 따르면 지금까지 발표한 기업의 84%가 시장 예상을 상회해 2021년 이후 최고 기록을 노리고 있다. 다만 3분기 순이익 증가율은 7.2%로 2년 만의 최저, 매출 증가율은 5.9%로 2분기의 6.4%보다 둔화됐다.
■ 정치·통상 변수: 캐나다‧관세 소송‧셧다운
트럼프 대통령은 캐나다 온타리오 주정부의 반관세 광고에 대응해 대(對)캐나다 10% 추가 관세를 선언했다. 한편 ‘상호관세법’(Reciprocal Tariffs) 합헌성 여부를 두고 11월 5일 연방대법원 구두변론이 예정돼 있다. 하급심은 이미 ‘긴급권 남용’이라며 위헌 판결을 내린 바 있다.
미 연방정부 셧다운은 5주째 계속되고 있다. 블룸버그 이코노믹스는 64만 명의 공무원 무급 휴직이 실업수당 증가와 소비 위축으로 이어져 실업률을 4.7%까지 끌어올릴 수 있다고 추산한다.
■ 해외 증시·채권 시장
유럽 유로 Stoxx50는 사상 최고치로 0.03% 상승했고, 중국 상하이종합지수는 10년 최고치로 0.70% 올랐다. 일본 닛케이225는 2.17% 급등했다.
미 국채 10년물 가격은 18틱 하락해 2.5주 만의 최저, 수익률은 4.056%로 8bp 뛰었다. 독일 10년물 분트 수익률은 2.621%(-0.2bp), 영국 10년물 길트 수익률은 4.392%(-0.8bp)로 동반 하락했다.
■ 개별 종목 동향
반도체 : Broadcom·Lam Research·Applied Materials가 3% 넘게 올랐고, Nvidia·Micron·KLA·AMD는 2%대 상승했다.
호재 종목 : 검사장비 업체 테라다인은 3분기 매출(7억6920만 달러)과 4분기 가이던스(9억2,000만~10억 달러) 모두 컨센서스(8억205만 달러)를 웃돌아 20% 급등했다. 씨게이트는 조정 EPS(2.61달러)와 2분기 가이던스(2.55~2.95달러)로 19% 상승했다. 블룸 에너지(+16%), 센틴(+12%), 캐터필러(+11%), AEP(+6%), 코그니전트(+5%)도 강세를 보였다.
악재 종목 : 결제서비스사 파이서브는 연간 EPS 전망을 8.50~8.60달러로 하향하면서 44% 폭락, S&P500 최약체였다. 아반토(-23%), 가민(-11%), 스머피트 웨스트록(-12%), 베리스크 애널리틱스(-10%), 호멜 푸즈(-9%), 보잉(-4%), 몬덜리즈(-4%)도 하락 마감했다.
■ 용어 설명
E-미니 선물은 CME(시카고상품거래소)에 상장된 소형 주가지수 선물로, 레버리지가 높고 거래 단위가 작아 개인투자자도 접근하기 쉽다. FOMC는 연준의 통화정책을 결정하는 회의이며, 연중 8회 열린다. 양적 긴축은 중앙은행이 채권을 매각해 보유 자산을 축소하는 정책이다.
‘매그니피센트 7’은 애플·마이크로소프트·알파벳·아마존·메타·엔비디아·테슬라를 일컫는 신조어로, 대형 기술주를 의미한다.
■ 기자의 시각
파월 의장의 발언은 시장의 ‘조기 완화’ 기대를 제동 걸었다. 그러나 무역협상 진전, 기업 실적 호조, 반도체 업황 낙관론이 여전히 위험자산 선호를 뒷받침한다. 향후 증시는 연준의 데이터 의존적 스탠스와 정책 불확실성(셧다운·관세 소송) 사이에서 방향성을 탐색할 전망이다. 투자자들은 채권금리 변동과 메가테크 실적에 주목해야 할 것이다.
