파월 의장 증언 앞두고 주식 시장 강세 전망

오늘 스탠더드앤드푸어스(S&P) 500 지수($SPX)는 +0.25% 상승하고 있으며, 다우존스 산업평균지수($DOWI)는 -0.09% 하락, 나스닥 100 지수($IUXX)는 +0.58% 상승하고 있다. 9월 E-미니 S&P 선물은 +0.21% 상승, 9월 E-미니 나스닥 선물은 +0.56% 상승 중이다.

2025년 6월 25일, 나스닥닷컴의 보도에 따르면, 오늘 주식 지수는 대부분 상승 중이며, 특히 S&P 500이 4개월래 최고치를 기록하고 나스닥 100이 사상 최고치를 갱신했다. 주식 시장은 파월 연방준비제도(Fed) 의장의 두 번째 경제 증언을 기다리고 있다. 중동에서의 지리정치적 위험이 줄어들면서 시장 심리가 개선되어 이스라엘과 이란 간의 휴전이 지속되면서 위험자산 투자 심리가 높아졌다.

연준의 파월 의장 증언 미국 모기지은행협회(MBA)의 모기지 신청은 지난주 6월 20일에 끝난 주 동안 +1.1% 증가했으며, 구입용 모기지 하위 지수는 -0.4% 하락, 재융자용 모기지 하위 지수는 +3.0% 상승했다. 평균 30년 고정 이자율은 전주 6.84%에서 6.88%로 +4bp 상승했다.

캔자스시티 연준의 슈미드틱은 화요일 저녁에 현재의 ‘기다림 및 관망’ 통화 정책 기조가 적절하다고 밝혔다. 연준이 이자율을 조정하기 전에 관세와 기타 정책이 경제에 미치는 영향을 기다려야 한다고 말했다.

이번 주 시장은 이스라엘과 이란 간의 휴전이 지속되는지 지켜볼 것이다. 또한, 새로운 관세 뉴스나 무역 협정에 대한 정보도 중요한 이슈로 다뤄질 것이다. 오늘 오후, 파월 의장은 상원 은행 위원회에서 통화 정책에 대해 증언할 예정이다. 또한, 미국의 3월 신규 주택 판매가 전월 대비 -6.7% 감소한 693,000채로 예상된다. 목요일에는 1분기 국내총생산(GDP)이 연율 -0.2%(분기 대비)로 변함이 없을 것으로 예상된다. 또한, 주간 신규 실업수당 청구는 245,000건으로 변함이 없을 것으로 예상된다. 금요일에는 5월 소비지출(+0.1% m/m 예상)과 5월 개인소득(+0.3% m/m 예상)이 발표될 예정이다. 또한, 금요일에는 연준이 선호하는 가격 지표인 5월 근원 개인소비지출(PCE) 가격지수가 전월 대비 +0.1%, 연간 기준으로 +2.6% 상승할 것으로 예상된다. 마지막으로, 금요일의 6월 미시간 대학교 미국 소비자 심리지수는 60.3으로 -0.2포인트 하향 조정될 것으로 예상된다.

해외증시 오늘 유럽 Stoxx 50은 -0.39% 하락 중이다. 중국 상하이 종합지수는 6개월 반 만에 최고치로 상승하며 +1.04% 상승 마감했다. 일본 닛케이 225는 +0.39% 상승 마감했다.

이자율 및 채권 시장 동향 9월 10년물 T-노트는 금일 -6틱 하락했다. 10년물 T-노트 수익률은 4.318%로 +2.4bp 상승했다. 9월 T-노트는 1개월 반 만에 최고치에서 하락하며 10년물 T-노트 수익률이 1개월 반 만에 최저치인 4.275%로 반등했다. 유럽 정부 채권 약세의 영향으로 T-노트가 압박을 받고 있다. 또한, 캔자스시티 연준 슈미드틱의 매파적 발언으로 인해 T-노트가 하락했다. 그는 연준이 이자율을 조정하기 전에 관세와 기타 정책이 경제에 미치는 영향을 기다려야 한다고 말했다. 오늘 있을 미국 재무부의 2년 물 변동금리 노트 280억 달러와 5년 물 T-노트 700억 달러의 경매를 앞두고 공급 압력이 T-노트에 부정적으로 작용하고 있다.

유럽 정부 채권 수익률은 오늘 상승 중이다. 10년 만기 독일 연방 채권 수익률은 1주일 만에 최고치인 2.575%로 상승했으며, +3.1bp 증가했다. 10년 만기 영국 길트 수익률은 1개월 반 만에 최저치인 4.440%에서 반등하여 +1.8bp 상승하며 4.490%가 되었다.

유로존 5월 신규 자동차 등록 수는 92만7천 대로 전년 대비 +1.6% 증가했으며, 이는 5개월 만의 최대 증가폭이다. 유럽중앙은행(ECB)은 7월 24일 정책회의에서 -25bp 금리 인하 가능성을 9%로 할인하고 있다.

미국 주식 시장 움직임 ‘매그니피센트 세븐’으로 불리는 종목들의 강세가 시장에 지지를 제공하고 있다. 엔비디아(NVDA)가 +2% 이상 상승했다. 또한, 알파벳(GOOGL)과 애플(AAPL)이 각각 +1% 이상 상승했다. 마이크로소프트(MSFT)는 +0.58% 상승, 아마존(AMZN)은 +0.40% 상승, 메타 플랫폼즈(META)는 +0.09% 상승하고 있다. 테슬라(TSLA)는 5월 유럽 납품량이 전년 대비 -28% 감소했다는 보고 이후 -2% 이상 하락하고 있다.

슈퍼 마이크로 컴퓨터(SMCI)는 GF 증권이 매수 추천과 목표가 59달러를 설정하면서 S&P 500 내에서 +6% 이상 상승했다. 심보틱(SYM)은 아르테가 매수 추천과 목표가 50달러를 제시하면서 +5% 이상 상승했다. 코인베이스 글로벌(COIN)은 번스타인이 목표가를 310달러에서 510달러로 올리면서 +4% 이상 상승했다.

스텔란티스 NV(STLA)는 제프리스가 종목 평가를 매수로 상향 조정하고 목표가를 13.20달러로 상향하면서 +4% 이상 상승했다.

Yum! 브랜드(YUM)는 JPMorgan Chase가 주식을 중립에서 비중확대로 상향 조정하고 목표가를 162달러로 설정하며 +4% 이상 상승했다. 페이첵스(PAYX)는 4분기 조정 EPS가 1.19달러로 예상치에 부합했음에도 불구하고 -7% 이상 하락했다.

페덱스(FDX)는 1분기 조정 EPS 전망이 3.40달러에서 4.00달러로 발표되어 컨센서스인 4.03달러보다 낮았고, 글로벌 수요의 불확실성으로 인해 회계연도 이익 전망 제공을 거부하면서 -5% 이상 하락 중이다.

QXO Inc.(QXO)는 보통주 8,990만 주의 공개 발행 계획을 발표했으며, 발행가는 주당 22.25달러로 화요일 종가인 23.51달러보다 낮아 -6% 이상 하락했다. 제너럴 밀스(GIS)는 4분기 총 판매가 45억6천만 달러로 컨센서스인 45억9천만 달러를 밑돌면서 -3% 이상 하락했다.

NuScale Power Corp(SMR)는 BTIG LLC가 ‘매수’에서 ‘중립’으로 평가를 낮추면서 -2% 이상 하락했다. WEC 에너지(WEC)는 골드만 삭스가 ‘중립’에서 ‘매도’로 평가를 하향 조정하고 목표가를 100달러로 설정하면서 -1% 이상 하락했다.

기업 실적 발표