트럼프의 100% 관세 위협에 급락한 암호화폐 시장, 투자자에게 주는 의미

암호화폐 시장이 10월 초 도널드 트럼프 미국 대통령의 중국산 수입품에 대한 100% 관세 부과 위협 이후 급락했으며, 이는 불확실한 환경에서 암호자산의 변동성이 얼마나 극단적으로 확대될 수 있는지를 보여주었다다. 관련 맥락과 투자 판단에 참고할 만한 자료로 GOBankingRates는 ‘투자하기 좋은 암호화폐’ 가이드를 제시한다(링크)다.

2025년 11월 2일, GOBankingRates의 보도에 따르면, 트럼프의 2025년 통상정책이 롤러코스터처럼 요동치는 가운데 투자자들은 향후 암호화폐 시장의 다음 분기점에 대비할 필요가 크다. 비트코인의 기본 개념부터 다시 짚는 초보자용 해설도 함께 제시된다(링크)다.

WHAT HAPPENED｜무슨 일이 있었나

10월 10일(금) 암호화폐 가격이 급락하며 시장에서 수십억 달러 규모의 손실이 발생했다다. 직접적 방아쇠는 트럼프 대통령의 중국산 제품에 대한 100% 관세 경고였다. 미·중 간 관세 충돌로 인한 시장 불안이 커지자, 투자자들은 고위험 자산인 암호화폐를 서둘러 매도하기 시작했다다. 데이터 분석 사이트 코인글래스(CoinGlass)는 이를 “암호화폐 역사상 최대 청산 이벤트”라고 지칭했고, 총 $19.13억 달러의 포지션이 청산되었다고 전했다(링크)다.

주목

CNN은 이번 급락을 심화시킨 요인으로 다수 트레이더들의 과도한 레버리지를 꼽았다(링크)다. 레버리지는 차입을 통해 투자 규모를 키우는 방식으로 잠재 수익을 확대할 수 있으나, 가격이 하락하면 손실 역시 배가되는 구조다. 트럼프의 관세 위협 직후 가격이 밀리자, 레버리지 포지션이 연쇄적으로 강제 청산되며 매도가 매도를 부르는 도미노가 발생했다다. 이 여파로 암호화폐 시가총액은 $4.1조에서 $3.6조로 감소했다다.

추가 읽을거리로, 장기 투자에 적합하지 않은 위험한 전략을 점검하는 가이드가 소개된다(링크). 또한 자산가의 보유주식에 대한 관점도 참고할 수 있다(링크)다.

WHERE THINGS STAND NOW｜지금 상황은

급락 직후 며칠 만에 암호화폐 시총은 빠르게 회복하기 시작했다(링크)다. 이어 10월 27일에는 트럼프 대통령과 시진핑 중국 국가주석이 새로운 통상관계 구축에서 상당한 진전을 이뤘다는 보도가 나왔다. 이는 양국 간 다수 관세의 완화(롤백) 가능성으로 이어질 수 있다는 관측을 낳았다(링크)다. 야후 파이낸스는 해당 진전 소식에 암호화폐 시장이 약 3%~5% 반등했다고 전했다(링크)다.

WHAT DOES THIS MEAN FOR YOU?｜투자자에게 의미하는 바

불행히도 이번 사태가 올해 안에 마지막이라고 단정하기는 어렵다다. 불확실성·불안정성이 시장을 위협할 때, 특히 2025년 내내 경제 환경이 그러했듯, 투자자들은 위험자산인 암호화폐부터 우선 매도하는 경향이 있어 10월과 같은 급격한 붕괴가 반복될 수 있다다.

주목

존 페이튼(John Paton) — Kimura London & White LLP 마케팅 디렉터 겸 대외협력총괄: “경제가 불확실할수록 암호화폐 가격은 급격히 움직일 수 있다. 많은 투자자들이 암호화폐를 더 위험한 자금 보관처로 보기 때문에, 우려가 커질 때 신속히 매도하는 경향이 있다. 이는 투자자들에게 현실적인 기대를 유지하라는 경고다. 가격은 빠르게 오르고 내릴 수 있으며, 글로벌 대형 이벤트는 이러한 하락을 더욱 가속할 수 있다.”

닉 퍼크린(Nic Puckrin) — The Coin Bureau CEO 겸 공동창업자: “시장은 대체로 불확실성을 달가워하지 않는다. 이는 암호화폐든 주식시장이든 마찬가지다. 이번 전례 없는 매도는 암호화폐가 광범위한 금융 생태계의 일부이며, 따라서 동일한 거시 변수에 의해 영향을 받는다는 명확한 신호였다.”
“동시에, 암호화폐는 24^/7 거래되는 유일한 자산이기에, 전통 시장보다 장외 시간 발표에 자연스럽게 더 취약하다는 사실을 상기시켰다. 현 시점처럼 사이클 상단 근처이고 변동성이 큰 시장에서, 고레버리지는 특히 위험하니, 거래에 앞서 두 번 생각하고 모든 위험을 점검해야 한다.”

요컨대, 트럼프 행정부가 관세 위협을 지렛대로 활용해 미국의 대외 통상관계를 재협상하려는 과정에서, 대규모 매도가 간헐적으로 반복될 공산이 있다다. 투자자에게는 ‘핫한 코인 추천’보다는, 경기 둔화 국면에서 유효한 보수적 운용 원칙을 내재화하는 편이 합리적일 수 있다(링크)다. 퍼크린의 조언대로, “고레버리지 트레이드는 모든 위험을 충분히 고려한 뒤에, 그리고 필요하다면 줄이는 선택을 포함해 신중히 접근”하는 태도가 요구된다다.

용어 설명｜불확실성 국면의 핵심 개념

레버리지(Leverage): 차입을 통해 투자 규모를 확대하는 전략이다다. 가격 상승 시 수익이 커지지만, 가격 하락 시 손실과 강제 청산 위험이 기하급수적으로 증가한다다.

강제 청산(Liquidation): 증거금이 유지 기준 이하로 하락할 때 거래소가 포지션을 강제로 정리하는 절차다다. 대규모 하락장에서 연쇄 청산이 발생하면 매도 압력이 더욱 커진다다.

시가총액(Market Cap): 모든 코인의 유통가치를 합산한 총액이다다. 본 사태에서 암호화폐 시총은 $4.1조 → $3.6조로 축소되었다다.

관세(Tariff): 수입품에 부과되는 세금이다다. 관세율이 높아지면 교역 비용이 상승하고, 기업 이익·소비자 물가에 영향을 준다. 거시 불확실성이 커지면 위험자산 선호가 약해지는 경향이 있다다.

전문가 코멘트 해석과 투자자 체크리스트

이번 급락은 거시 변수와 정책 리스크가 암호자산에 즉각적이고 증폭된 형태로 반영될 수 있음을 재확인시켰다다. 투자자는 다음과 같은 보수적 원칙을 고려할 수 있다다. 첫째, 레버리지 축소와 포지션 규모 관리다. 둘째, 손절·리스크 한도 설정을 통한 하방 방어다. 셋째, 분산과 현금성 비중 유지로 변동성 충격 흡수 능력을 키우는 것이다다. 넷째, 정책 이벤트 캘린더를 사전에 점검해 장외 시간 발표에 노출된 포지션을 최소화하는 전략이다다. 마지막으로, 시장이 사이클 상단에 근접했다고 판단될수록 수익보다 생존을 우선하는 접근이 합리적일 수 있다다.

편집자 주

정치 보도와 관련하여, GOBankingRates는 초당파적 입장을 견지하며, 경제 전반을 객관적으로 다루고 정치적 쟁점이 포함된 금융 이슈에서도 균형 잡힌 보도를 지향한다고 밝혔다다. 해당 주제에 관한 추가 보도는 GOBankingRates.com에서 확인할 수 있다다.

본 기사는 원문이 GOBankingRates.com에 게재된 ‘How Trump’s Tariffs Crashed the Crypto Market — What It Means for You’(링크)를 번역·정리한 것이다다.

면책: 본 문서에 담긴 견해와 의견은 집필자의 것으로, Nasdaq, Inc.의 공식 입장을 반영하지 않을 수 있다다.