수잔 맥기(Suzanne McGee)와 사키브 이크발 아메드(Saqib Iqbal Ahmed)의 보도에 따르면, 뉴욕 – 소매 투자자들이 미국 대통령 도널드 트럼프와 테슬라의 CEO 일론 머스크 사이의 갑작스러운 갈등 속에서 전기차 제조업체의 주식을 매입할 기회를 포착한 것으로 보인다.
2025년 6월 6일, 인베스팅닷컴의 보도에 따르면, 트럼프 대통령은 목요일에 머스크의 회사와의 정부 계약을 끊겠다고 위협했다. 이는 대통령의 대대적인 세금 감면 법안에 대한 논쟁으로 이들 사이의 긴밀했던 관계가 공적으로 악화되면서 벌어진 상황이다.
테슬라의 주가는 목요일 14.3% 급락했으며, 이는 2010년 6월 상장 이후 11번째로 큰 하루 낙폭이었다. 소매 트레이더들이 할인가로 주식을 사들이면서 금요일 오후 주가는 5.6% 상승하여 299달러를 기록했다. 그러나 이러한 반등에 소매 투자자들이 얼마나 기여했는지는 명확하지 않았다.
소매 투자자들은 목요일에 2억 130만 달러에 달하는 테슬라 주식을 순매수했다. 번다 리서치에 따르면, 이 날 테슬라는 이러한 투자자들에 의해 두 번째로 활발히 거래된 주식이었다.
“테슬라는 이 그룹이 오랫동안 선호해온 주식이었기에 14% 이상의 급락이 있을 때 이들은 주식을 사들인다,”라고 반다의 수석 부사장인 마르코 이아치니가 말했다. 이아치니는 소매 투자자들이 위험을 감수하는 성향을 다시 한 번 보여줬다고 언급했다.
이러한 투자자들은 또한 테슬라 주식에 대한 상승 베팅을 통해 수익을 증대할 수 있는 레버리지 연계 거래 기금(ETF)에 돈을 쏟아부었다. 반다 데이터에 따르면, Direxion Daily 2x Bull ETF는 목요일에 순매수 4,150만 달러를 기록했다.
테슬라 주식을 선호하는 소매 트레이더들이 많이 활동하는 옵션 시장은 큰 패닉의 조짐을 보이지 않았다. 서스캐너 국제 그룹의 파생 상품 전략 코-헤드인 크리스 머피는 “우리는 변동성에서 큰 움직임을 보지 못했다,”고 말했다. 거래자들이 늘어난 변동성을 이용해 풋옵션을 매도하고 있다는 것이다.
풋옵션 매도는 매수자에게 특정 시간까지 주식을 정해진 가격에 판매할 권리를 줌으로써 주가 하락이 멈추거나 완화될 것이라는 기대를 보여준다.
테슬라 주식의 30일 암시적 변동성 – 주식이 단기적으로 얼마나 흔들릴지를 예상하는 옵션 기반 척도 – 은 목요일 6주 만에 최고치인 77을 기록했으나, 4월 초 증시 전반의 급락 당시의 106.1에는 미치지 못했다. 금요일 아침 테슬라 주식이 299.14달러로 5% 상승하면서 암시적 변동성 척도는 68로 더 하락했다.
인터랙티브 브로커스의 수석 전략가인 스티브 소스닉은 “우리가 진짜로 경고 수준에 도달했다고 보지 않는다”고 말했다.
이아치니는 목요일의 매도 동안 레딧과 X 같은 소셜 미디어 사이트에서 테슬라에 대한 댓글을 모델링하여 스캔했으며, 이들 사이트의 사용자는 대체로 테슬라에 대해 여전히 낙관적임을 발견했다.
“하락 시 매수가 압도적인 정서이다,”라고 그는 말했다.
트럼프 대통령의 11월 5일 선거 이후 6주 만에 90% 이상 급등했던 테슬라 주식은 12월 17일 최고치 이후 약 37% 하락했다.
