발리디아의 구루 기본적 분석 보고서는 코카콜라 주식(종목 코드: KO)에 대해 상세히 다루고 있다. 다양한 구루 전략 중, 파르타 모한람의 P/B 성장 투자자 모델을 기반으로 한 분석에서 코카콜라는 가장 높은 평가를 받고 있다. 이 성장 모델은 미래의 지속 성장과 관련된 특징을 보이는 낮은 주가순자산비율 (P/B Ratio) 주식을 찾는다.
2025년 6월 20일, 나스닥닷컴의 보도에 따르면, 코카콜라는 음료(비알콜성) 산업에서 대형 성장주로 평가받고 있다. 이 전략 기반으로 한 평가에서는 해당 기업의 기초 재정과 주가 평가를 고려해 77%의 점수가 부여되었다. 일반적으로 80% 이상의 점수는 주식에 대한 관심을 나타내며, 90%% 이상의 점수는 깊은 관심을 나타낸다.
아래 표는 이 전략의 테스트 항목을 요약하여, 주식이 각 기준을 충족하는지를 보여준다. 표에 포함된 기준들은 항상 독립적이지 않거나 같은 비중으로 평가되지 않으며, 이 표는 주식의 강점과 약점을 간략히 확인할 수 있는 유용한 정보를 제공한다.
세부 분석:
주가순자산비율: 통과
자산수익률: 통과
영업활동현금흐름 대 자산: 통과
영업활동현금흐름 대 자산 vs. 자산수익률: 통과
자산수익률 변동성: 통과
매출 변동성: 통과
광고 대 자산: 통과
자본지출 대 자산: 실패
연구개발 대 자산: 실패
파르타 모한람에 대한 배경 정보: 투자 세계에서 가장 효과적인 전략은 투자 세계에서 도출되지 않는 경우가 많다. 이러한 연구는 종종 학계에서 이루어지며, 파르타 모한람은 이에 대한 훌륭한 예시다. 모한람은 ‘낮은 주가순자산비율 주식 간 승자와 패자 구분하기’라는 연구 논문을 통해 성장 주식을 제대로 식별하는데 필요한 요소를 제시했으며, 이는 상당한 시장 초과 성과를 낳았다. 그는 현재 토론토 대학교의 존 H. 왓슨 가치 투자 학장이며, 컬럼비아 비즈니스 스쿨의 부교수로도 역임했다.
