Validea의 코카콜라 (KO)에 대한 근본 보고서를 소개한다. Validea가 따라가는 22개의 투자 전략 중 ‘KO’는 Pim van Vliet의 출간된 전략을 바탕으로 한 ‘멀티 팩터 투자자 모형’을 사용했을 경우 가장 높은 점수를 받았다. 이 멀티 팩터 모형은 강한 모멘텀과 높은 순지급률을 가진 저변동성 주식을 찾는 것이 목표다.
코카콜라는 비알코올 음료 산업의 대형 성장주이다. 이 전략을 사용했을 때의 코카콜라의 평가는 기업의 기본적인 펀더멘탈과 주식 평가를 기준으로 75%로 나타났다. 일반적으로 80% 이상의 점수는 이 전략이 주식에 관심이 있음을 의미하며, 90%를 초과하면 강한 관심을 나타낸다.
2025년 6월 13일, 나스닥닷컴의 보도에 따르면, 아래의 표는 이 전략의 다양한 테스트를 코카콜라 주식이 통과했는지를 요약하여 보여준다. 아래의 기준들은 모두 동일한 가중치를 받거나 독립적으로 평가되지는 않지만, 이 전략의 기준 관점에서의 강점과 약점을 간단히 개요한다.
시장 가치: 통과 표준 편차: 통과 모멘텀: 중립 순 지급 수익률: 중립 최종 순위: 실패
코카콜라에 대한 상세 분석
투자에서 보통 더 높은 수익을 얻기 위해 더 많은 위험을 감수해야 한다. 그러나 저변동성 주식은 더 높은 변동성의 주식들보다 더 많이 아웃퍼폼할 수 있으며, 위험도 덜하다. Pim van Vliet는 Robeco Asset Management의 보수적인 주식의 책임자다. 그의 보수적 요인 투자에 대한 연구는 이 전략의 수립과 “저위험으로 고수익을 얻는 놀라운 주식 시장 역설“이라는 책의 출간으로 이어졌다. Van Vliet는 로테르담 에라스무스 대학에서 재무와 경영경제학 박사 학위를 받았다.
Validea는 시장을 장기적으로 능가하는 투자 전략을 따르는 투자 연구 서비스다. Validea는 워렌 버핏, 벤저민 그레이엄, 피터 린치, 마틴 즈웨이그 등 유명한 투자자들의 전략에 기반한 주식 분석과 모델 포트폴리오를 제공한다.
