코어 내추럴 리소스 Inc(CNR) 투자자들은 오늘 8월 15일 만기로 새로운 옵션 계약이 생겼음을 알게 되었다. Stock Options Channel의 YieldBoost 공식에 따르면, 새로운 8월 15일 계약에 대해 CNR 옵션 체인을 면밀히 살펴본 결과 특정 관심을 끄는 풋 옵션과 콜 옵션 계약을 식별하였다.
나스닥닷컴의 2025년 6월 18일 보도에 따르면, 70달러 행사 가격인 풋 옵션 계약은 현재 2.40달러의 매수 호가를 갖고 있다. 만약 어떤 투자자가 그 풋 옵션 계약을 매도하여 개시하기로 결정한다면, 그는 주식을 70달러에 구매할 의무를 부담하게 되지만 프리미엄을 수령하게 되어 주식의 비용 기준가는 67.60달러가 된다(수수료 제외). 이는 이미 CNR 주식을 구매하려는 투자자에게 오늘날 73.17달러보다 매력적인 대안이 될 수 있다.
70달러 행사가는 주식의 현재 거래 가격보다 약 4% 할인된 가격(즉, 그만큼 아웃-되-머니)을 나타내므로, 그 풋 옵션 계약이 무가치하게 만료될 가능성도 있다. 현재 분석 데이터(그리스와 암시 그리스를 포함하여)에 따르면 그럴 가능성은 68%이다. Stock Options Channel은 시간이 지남에 따라 이 확률이 어떻게 변하는지를 추적하여 계약 세부 페이지에 차트를 게시할 것이다. 만약 계약이 무가치하게 만료된다면, 프리미엄은 현금 투자에 대한 3.43%의 수익을 제공하며, 연간 기준으로 21.58% 수익을 제공한다. 이를 우리는 YieldBoost라고 부른다.
옵션 체인에서 콜 옵션 쪽으로 눈을 돌리면, 75달러 행사 가격의 콜 옵션 계약은 현재 3.00달러의 매수 호가를 가지고 있다. 어떤 투자자가 현재 주당 73.17달러로 CNR 주식을 구매한 후, 그 콜 옵션 계약을 ‘커버드 콜’로 매도하여 개시한다면, 그는 75달러에 주식을 판매할 의무를 부담한다. 콜 매도자가 프리미엄을 수령하는 것까지 생각한다면, 8월 15일 만료 시 주식이 호출되면 총 6.60%의 수익을 얻을 수 있다(수수료 제외). 물론, CNR 주식이 크게 상승할 경우 많은 추가 수익이 테이블 위에 남겨질 수 있다. 따라서 CNR의 지난 12개월간의 거래 이력과 사업 기본 사항에 대한 연구가 중요하다.
75달러 행사가가 주식의 현재 거래 가격보다 약 2% 프리미엄이 있다는 점을 고려할 때(즉, 그만큼 아웃-오브-머니), 커버드 콜 계약이 무가치하게 만료될 가능성도 있으며, 이 경우 투자자는 주식과 함께 수령한 프리미엄을 보유한다. 현재 분석 데이터(그리스와 암시 그리스 포함)에 따르면 그럴 가능성은 33%이다. 만약 커버드 콜 계약이 무가치하게 만료된다면, 프리미엄은 투자자에게 추가 4.10%의 수익을 제공하며, 연간 기준으로 25.80% 수익을 제공한다.
풋 옵션 계약의 암시 변동성은 47%인 반면, 콜 옵션 계약의 암시 변동성은 50%이다. 한편, 지난 12개월간의 실제 변동성(마지막 249일간의 거래일 종가와 오늘날의 73.17달러를 고려하여)은 46%로 계산된다.
