【뉴욕】 인공지능(AI) 투자로 유명한 ARK 인베스트의 최고경영자 겸 최고투자책임자(CIO)인 캐시 우드(Cathie Wood)가 최근 자사의 상장지수펀드(ETF) 포트폴리오에 새로운 방산 종목을 대거 편입해 이목을 끌고 있다.
2025년 8월 16일, 나스닥닷컴의 보도에 따르면 우드는 올여름 동안 L3해리스 테크놀로지스(NYSE:LHX) 주식을 ARK 스페이스 익스플로레이션 & 이노베이션 ETF와 ARK 자율주행 & 로보틱스 ETF를 통해 지속적으로 매수했다. 이는 ARK의 세 번째 최대 보유 종목인 팔란티어 테크놀로지스와 보조를 맞추면서도, 국방·안보 영역에서 새롭게 부상하는 AI 수혜주를 추가로 발굴하려는 전략으로 해석된다.
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AI와 국방 시장의 접점 — 왜 중요할까?
AI는 반도체, 데이터센터, 클라우드 인프라, 업무 효율화 도구 등 IT 산업 전반을 흔드는 메가트렌드로 자리 잡았다. 그러나 위성 영상 분석, 장비 예지정비, 사이버 보안 위협 탐지, 드론·무인체계 자율 항법 등 국방 분야에서의 활용도 급격히 확대되고 있다. 이에 따라 노스럽그루먼, 제너럴다이내믹스, 록히드마틴, 보잉, RTX, 크라토스, L3해리스 등 전통 방산업체들도 AI 통합을 가속화하고 있다.
특히 팔란티어는 ‘파운드리(Foundry)’와 ‘고담(Gotham)’이라는 다목적 AI 플랫폼으로 미 국방부(DoD)의 광범위한 작전을 지원하며 차세대 ‘군사 운영 체제’로 불린다. 회사는 미 육군·해군과 각각 10억 달러(약 1조3,000억 원) 규모의 계약을 체결했고, 북대서양조약기구(NATO) 동맹국과도 협업 범위를 넓혀 왔다.
하지만 방위산업 프로젝트는 다층적인 협력 구조를 띠는 경우가 많다. L3해리스는 팔란티어와 손잡고 미 육군의 차세대 지상 정보 수집 체계인 ‘TITAN 프로그램’을 개발 중이다.
“팔란티어와 함께 추진 중인 미 육군 TITAN 프로그램이 성숙 단계에 접어들고 있다.” — 크리스토퍼 쿠바식 L3해리스 CEO, 2분기 실적 발표 컨퍼런스콜 중
L3해리스, 캐시 우드가 주목한 이유
1) 미션 크리티컬 시스템에서 AI 탑재가 본격화되고 있다는 점이다. 레이더·통신·전자전 장비를 포함한 L3해리스의 주력 제품군이 AI 통합을 통해 성능과 효율을 극대화할 수 있다는 평가가 나온다.
2) 협업 시너지다. 팔란티어와의 파트너십은 소프트웨어 기반 AI 분석 역량과 하드웨어·플랫폼 역량을 결합해 국방부의 수주 경쟁력을 높이는 구조를 만든다. 이는 ARK가 추구하는 ‘순수 AI 플레이(Pure Play)’와 ‘블루칩(Blue-Chip)’ 간 균형 전략과도 맞아떨어진다.
자료: YCharts
EV/EBITDA 16.4배: L3해리스의 기업가치 대비 세전·이자차감·감가상각 전 이익(EBITDA) 배수는 16.4배로, 과거 고점 대비 할인되어 있지만 동종 업체 중 상단에 위치한다. EV/EBITDA는 기업이 인수될 경우 실질 가치를 평가하기 위해 널리 쓰이는 지표로, 값이 낮을수록 저평가로, 높을수록 성장 기대가 반영된 것으로 해석된다.
현재 시장은 L3해리스를 ‘전통 방산주’ 범주에서 기존 계약과 수주 잔고만으로 평가하는 경향이 있다. 그러나 AI 통합 효과가 본격 가시화되면 멀티플 재평가(Valuation Expansion) 여지가 크다는 게 캐시 우드의 판단으로 풀이된다.
분석가와 투자 조언
모틀리풀(Motley Fool) Stock Advisor 팀은 현재 가장 매력적인 10개 종목 리스트를 제시했으며, L3해리스는 포함되지 않았다. 다만 캐시 우드처럼 장기 안목으로 ‘AI+방위산업’ 교차지점을 선점하려는 투자자에게는 L3해리스가 흥미로운 대안이 될 수 있다.
참고로, 블루칩(Blue-Chip)은 우량 대형주를, 퓨어플레이(Pure Play)는 단일 사업 모델에 집중하는 기업을 의미한다. 이해를 돕기 위해 부연한다.
모틀리풀 공시 사항 및 저작권
기사 원문 작성자 아담 스파타코는 팔란티어 주식을 보유하고 있다. 모틀리풀 역시 AeroVironment, L3해리스, 팔란티어를 보유·추천하며, 록히드마틴·RTX를 추천한다. 해당 기사는 저자의 견해일 뿐 나스닥의 공식 입장과는 무관하다.
*Stock Advisor 평균 수익률은 2025년 8월 13일 기준 1,071%로 S&P500(185%)을 크게 상회한다.
※본 기사는 투자 자문이 아니며, 투자 결과에 대한 책임은 독자 본인에게 있다.
