최근 13F 보고서, 9개 펀드가 슈왑 미국 배당주 ETF(SCHD) 담았다

[Holdings Channel 분석] 미국 증권거래위원회(SEC)에 제출되는 13F 보고서는 헤지펀드 및 자산운용사가 분기마다 보유한 상장증권(롱 포지션)을 공개하는 법적 서류다. 이번 분기 보고서에 따르면 슈왑 미국 배당주 ETF(SCHD)가 총 21건의 최신 제출 서류 가운데 9개 펀드의 보유 종목으로 포착됐다.

2025년 10월 24일, 나스닥닷컴 보도에 따르면, 헤지펀드 운용사들이 동일한 종목을 담기 시작할 때 이는 잠재적 투자 단서를 제공할 수 있다는 점에서 시장의 관심이 집중되고 있다. Holdings Channel은 이번 13F 배치(batch)를 면밀히 검토해 펀드별 SCHD 보유 현황과 변동 규모를 파악했다.

Dividend Channel Graphic
다만 13F 보고서는 롱 포지션만 공개한다는 한계가 있다. 예를 들어 한 펀드가 숏 포지션(풋옵션 매수·콜옵션 매도 등)을 통해 하락에 베팅하면서 헷지 목적으로 일부 주식을 매수했다면, 보고서에는 롱 물량만 반영돼 투자자들이 해당 펀드가 ‘강세’라고 오해할 위험이 존재한다.

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그럼에도 다수 펀드의 보유 변화를 집계하면 단일 보고서보다 훨씬 유의미한 흐름을 읽을 수 있다. 이번 분기(2025년 3월 31일 기준)와 직전 분기(2024년 12월 31일 기준)를 비교한 결과, 아래 표와 같이 SCHD 보유 주식 수가 변화했다.

펀드별 SCHD 변동 내역
펀드명 주식 수 증감(주) 평가액 증감(천달러)
Mission Hills Financial Advisory +44,225 +1,360
Sage Financial Management Group +21,188 +771
Riverbend Wealth Management +1,457 +51
Bessemer Group Inc. 0^* +69
First Pacific Financial 0^* +1
Aurora Private Wealth +127,848 +3,615
Olympus Wealth Management -625,329 -16,807
Kellett Wealth Advisors +5,366 +263
MOKAN Wealth Management +3,252 +181

^*UNCH: 주식 수 변동 없음

결과적으로 6개 펀드가 SCHD 보유량을 늘렸고, 1개 펀드(Olympus Wealth Management)는 대규모로 줄였다. 나머지 두 곳은 보유 주식 수를 그대로 유지했다. 이 9개 펀드를 합산하면 -421,993주 감소, 평가액 -1,049만6,000달러 감소로 집계된다.

Holdings Chart

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전체 펀드(1,655개) 기준 집계로 눈길을 돌리면, 같은 기간 SCHD 총 보유 주식 수는 135,431,672주에서 137,647,342주로 2,215,670주(약 1.64%) 증가했다.

2025년 3월 31일 기준 가장 많이 SCHD를 보유한 상위 3개 펀드는 다음과 같다.

Wealth Enhancement Advisory Services LLC – 11,654,619주 보유
Orgel Wealth Management LLC – 11,520,110주 보유
Cambridge Investment Research Advisors Inc. – 6,768,332주 보유

13F 보고서란 무엇인가?

미국 ‘증권거래법 13(f)조’에 따라 운용자산 1억 달러 이상의 기관투자자는 분기 종료 후 45일 이내에 보유 종목·수량·평가액을 SEC에 신고해야 한다. 공개 범위는 롱 포지션이지만, 기관의 투자 성향·테마를 파악할 수 있는 유력 지표로 활용된다.

SCHD(슈왑 미국 배당주 ETF)는 고배당·우량 대형주를 중심으로 구성돼 연속 배당 성장을 추구하는 투자자에게 인기다. ETF를 추종하는 지수는 ‘Dow Jones U.S. Dividend 100 Index’로, 시가총액·재무 건전성·배당 성장 기록 등을 기준으로 종목을 편입한다.