S&P 500 지수($SPX)는 0.01% 하락, 다우존스 산업평균지수($DOWI)는 0.08% 하락, 나스닥 100($IUXX)은 0.01% 상승으로 18일(현지 시각) 뉴욕 증시는 강보합세로 거래를 마쳤다. 9월물 E-mini S&P 선물은 0.03% 내렸고, 9월물 E-mini Nasdaq 선물은 0.02% 하락했다.
2025년 8월 19일, 나스닥닷컴의 보도에 따르면, 주식시장은 채권 금리 상승 압력 속에서 방향성을 잡지 못한 채 거래를 마쳤다. 지난주 발표된 7월 생산자물가지수(PPI)가 예상보다 높게 나오면서 연준(Fed)의 조기 금리 인하 기대가 약화됐고, 이에 따라 10년 만기 미 국채 수익률은 장중 4.35%까지 치솟은 뒤 4.34%로 마감해 2bp(1bp=0.01%p) 상승했다.
투자자들은 이번 주 예정된 우크라이나 평화 회담과 트럼프 행정부의 추가 관세 정책에 촉각을 곤두세우고 있다. 유럽 연합(EU) 정상들과 볼로디미르 젤렌스키 우크라이나 대통령은 워싱턴에서 도널드 트럼프 미국 대통령과 만난다. 관세와 유가, 유럽 안보에 중대한 영향을 미칠 수 있는 이번 회담 결과가 불확실성을 키웠다.
경제 지표도 부진했다. 8월 전미주택건설업협회(NAHB) 주택시장지수가 32로 한 달 전보다 1포인트 하락해 34를 예상한 시장 전망을 밑돌았다. 주택 경기 둔화 신호가 확인되자 주가에는 또 다른 부담으로 작용했다.
이번 주 일정에 대한 관심도 높다. 20일 발표되는 7월 주택 착공·건축허가, 21일 공개되는 7월 29~30일 연방공개시장위원회(FOMC) 의사록, 22일 주간 신규 실업수당 청구 및 필라델피아 연은 제조업지수, 23일 제 잭슨홀 심포지엄에서의 제롬 파월 의장 연설을 앞두고 있다.
트럼프 대통령은 “다음 주와 그다음 주에 철강, 반도체에 대해 100%에 달하는 고율 관세를 부과할 것”이라며 “미국 내 생산을 이전하는 기업은 예외로 할 수 있다”고 밝혔다.
그는 반도체에 대해 200% 내지 300% 관세도 언급했다.
최근 관세 동향을 보면, 트럼프 대통령은 지난주 중국과의 관세 휴전을 11월까지 90일 연장했으며, 8월 6일에는 러시아산 원유를 수입한 인도를 대상으로 관세를 25%에서 50%로 두 배 인상한다고 발표했다. 8월 5일에는 제약품 수입 관세를 곧 발표하겠다고 예고했다. 블룸버그 이코노믹스는 모든 조치가 시행될 경우 미국 평균 관세율이 2024년 2.3%에서 15.2%로 급등할 것으로 추정했다.
연방기금선물 시장은 9월 FOMC에서 0.25%p 인하 가능성을 84% 반영하고 있으며, 10월 회의에서 두 번째 인하가 단행될 확률은 51%로 나타났다.
S&P 500 2분기 실적은 전년 동기 대비 9.1% 증가가 예상된다. 시즌 시작 전 2.8% 증가 전망을 훨씬 상회하며 4년 만에 최대폭 성장이다. 92%의 기업이 실적을 발표했으며, 이 가운데 82%가 시장 전망을 웃돌았다.
해외 증시는 혼조세였다. 유로 Stoxx 50은 0.26% 하락했고, 상하이종합지수는 10년래 최고치로 0.85% 상승했다. 일본 닛케이225는 사상 최고치 경신 후 0.77% 올랐다.
채권시장에서 9월물 미국 10년물 T-노트 선물 가격은 2주 만에 최저치를 기록하며 2.5틱 하락했고, 수익률은 4.336%로 2bp 올랐다. T-노트(Treasury Note)는 1~10년 만기 미 재무부 채권으로, 수익률 변동이 금리 정책 기대를 반영한다. 독일 10년물 분트(Bund) 금리는 2.763%로 2.5bp 내렸지만, 영국 10년물 길트(Gilt) 금리는 4.748%까지 올라 2.5개월 만에 최고치를 경신했다.
유럽중앙은행(ECB) 스와프 시장은 9월 11일 회의에서 기준금리 인하 가능성을 5% 수준으로 낮게 보고 있다.
개별 종목 동향
가스 생산 기업에는 매도세가 집중됐다. 로스 캐피털 파트너스가 공급 과잉을 이유로 섹터 투자의견을 낮추자 EQT(-4%), 컴스톡 리소스(-6%), 안테로 리소스(-5%) 등이 급락했다.
인텔은 미 정부가 10% 지분 투자를 논의 중이라는 블룸버그 보도로 3% 넘게 하락해 나스닥100 최하위권을 기록했다.
메타 플랫폼스는 6개월 새 네 번째 인공지능(AI) 부서 개편 소식이 전해지며 2% 이상 내렸다. 모건스탠리가 ‘비중 축소’로 낮춘 노던오일&가스 역시 2% 하락했다.
파라마운트 스카이댄스는 월아이 캐피털이 543만 주(지분 0.51%) 공매도 포지션을 보유 중이라는 신고서가 공개되자 1% 이상 내려갔다.
반면, 데이포스는 사모펀드 토마 브라보의 인수 협상설로 25% 급등해 S&P 500 상승률 1위를 차지했다. 듀오링고는 씨티그룹이 목표가 400달러와 함께 ‘매수’로 신규 커버리지에 나서며 12% 뛰었다.
EPAM 시스템즈(+4%)는 TD 코웬의 ‘매수’ 상향 조정, CVS 헬스(+2%)는 UBS의 ‘매수’ 의견과 79달러 목표가 제시로 올랐다. 유나이티드헬스 그룹은 버크셔 해서웨이 등 기관들의 2분기 매수 사실이 확인되자 전일 11% 급등에 이어 1% 추가 상승해 다우지수 강세를 이끌었다.
다음 발표 예정 실적8월 19일: 아머 스포츠, 홈디포, 잭 헨리&어소시에이츠, 제임스 하디 인더스트리, 키사이트 테크놀로지스, 메드트로닉, 톨 브라더스, 바이킹 홀딩스.
저자 리치 애스플런드는 기사 작성 시점 기준으로 언급된 종목에 대해 직접적·간접적 보유 지분이 없다고 밝혔다.
용어 해설
① E-mini 선물: 시카고상업거래소(CME)에서 거래되는 소형 주가지수 선물 계약으로, 표준 계약 대비 증거금이 낮아 개인 투자자 접근성이 높다.
② 베이시스포인트(bp): 금리·수익률 변화 단위를 뜻하며 1bp는 0.01%p다.
③ FOMC: 미국 연방준비제도(연준)의 통화정책 결정 기구로 연 8회 정례회의를 개최한다.
④ 스왑 시장 확률: 금리 스왑 가격에 내재된 정책금리 전망을 수치화한 값으로, 투자자들의 금리 인하·인상 베팅을 가늠할 수 있다.
⑤ 롱 스트래들: 옵션 매수 전략의 하나로, 동일 행사가·만기의 콜옵션과 풋옵션을 동시에 매수해 변동성 확대에 베팅한다.
위 용어들은 기사 이해를 돕기 위해 추가 설명한 것으로, 원문 내용에는 변동을 주지 않았다.
