미국 주요 지수는 혼조세를 보였으나 전반적으로 상승 흐름을 유지했다. S&P 500 지수(SPX)는 +0.13% 상승했고 다우 존스 산업지수(DOWI)는 -0.10% 하락했으며 나스닥 100 지수(IUXX)는 +0.18% 올랐다. 3월물 E-미니 S&P 선물(ESH26)은 +0.10% 상승, 3월물 E-미니 나스닥 선물(NQH26)은 +0.19% 상승 마감했다.
2026년 1월 7일, Barchart의 보도에 따르면, 주가지수는 대부분 강세를 보였고 S&P 500은 사상 최고치를 경신했으며 나스닥 100은 1주일 만에 최고치를 기록했다. 주식시장은 전 세계 채권 금리의 하락에 의해 지지를 받았다. 이날 발표된 미국의 12월 ADP 고용보고서가 예상보다 부진하게 나오며 연방준비제도(Fed)의 통화완화 기대를 자극했고, 이에 따라 10년 만기 미국 국채(10-년 T-note) 수익률이 4.13%로 약 -4bp(베이시스포인트) 하락했다.
오늘의 추가적 매크로/글로벌 요인을 살펴보면, 유로존의 12월 핵심소비자물가(Core CPI) 상승률이 예상보다 둔화되며 인플레이션 우려를 완화했고, 그 결과 유럽 채권 금리도 하락했다. 영국 10년물 길트 금리는 1.75개월 최저 수준으로 떨어졌고, 독일 10년물 분트 금리는 1개월 최저 수준으로 내려갔다.
핵심 지표 요약
• 미국 12월 ADP 민간고용증가: +41,000명(예상 +50,000명 대비 부진)
• 유로존 12월 CPI: +2.0% y/y(예상 부합), 핵심 CPI: +2.3% y/y(예상 +2.4% 하회)
• 미국 10년물 국채 수익률: 4.13%(-4bp)
주택·모기지 시장 동향도 관찰된다. 미국 주택 구매·재융자 수요를 집계하는 MBA(모기지은행자협회) 주간 신청 건수는 1월 2일로 끝난 주에 +0.3% 증가했다. 구매 모기지 서브지수는 -6.2%로 하락했으나 재융자 서브지수는 +7.4%로 상승했다. 평균 30년 고정금리 모기지는 전주 6.32%에서 6.25%로 -7bp 하락했다.
시장 일정과 예상치 이번 주 시장의 주요 집중 포인트는 미국의 경제지표다. 이날 늦게는 12월 ISM 서비스업 지수가 -0.3 포인트 하락한 52.3으로 예상된다. 또한 11월 JOLTS(구인공고) 건수는 +9,000명 증가한 7.679백만 건으로 기대되고 있다. 수요일에는 10월 공장주문이 전월 대비 -1.1% 감소할 것으로 예상되며, 목요일에는 3분기 비농업 생산성은 +4.7% 상승, 단위노동비용은 +0.3% 상승할 것으로 전망된다. 같은 날 주간 신규 실업수당 청구건수는 12,000건 증가한 211,000건으로 예상된다. 금요일 발표될 12월 비농업고용은 +59,000명 증가, 실업률은 -0.1%p 하락한 4.5%로 전망되고 있으며 12월 평균 시급은 전월 대비 +0.3%·전년 대비 +3.6% 상승이 예상된다. 추가로 10월 주택 착공은 전월 대비 +1.4%로 1.325백만호, 건축허가는 +1.1%로 1.350백만호로 예상된다. 미시간대 1월 소비자심리지수는 +0.6포인트 오른 53.5로 전망된다.
금리 전망 시장은 1월 27~28일 FOMC(연방공개시장위원회) 회의에서 기준금리 -25bp(0.25%) 인하 가능성을 18%로 반영하고 있다. 한편, 유럽중앙은행(ECB)의 다음 정책회의(2월 5일)에서 기준금리를 +25bp 인상할 확률은 스와프시장 기준 약 1%로 평가된다.
해외 증시 동향을 보면, 유로스톡스50은 -0.11% 하락했고 중국 상하이종합지수는 10.5년 만의 고점으로 상승해 +0.05%로 마감했다. 일본 닛케이225는 -1.06% 하락했다.
금리·채권 시장 세부로 돌아와서, 3월 만기 10년물 미국채 선물(ZNH6)은 오늘 +11틱 상승했고 10년물 수익률은 -4.5bp 내린 4.128%를 기록했다. 주식 약세 확대는 일부 안전자산(미국채)에 대한 수요를 자극했다. 유로존의 12월 CPI 둔화는 독일 10년물 분트 수익률을 1개월 최저인 2.792%로 끌어내렸고, 같은 흐름이 미 국채 가격을 지지했다. 독일 분트 10년 수익률은 -4.4bp 하락한 2.798%이고, 영국 10년 길트 수익률은 -7.4bp 하락한 4.407%이다.
용어 설명(일반 독자를 위한 보충) :
• ADP 고용보고서: 민간부문 고용 변화를 추정해 발표하는 보고서로, 미 정부의 공식 비농업 고용(NFP) 지표보다 발표 시점이 빠르고 시장에 선행 신호를 줄 수 있다.
• T-note(미국 국채): 미국 재무부가 발행하는 채권으로, 특히 10년물 수익률은 글로벌 금융시장의 기준금리로 참조된다.
• E-미니 선물: S&P 500 등 주요 지수를 소형화한 선물계약으로, 기관·개인 투자자들이 시장 방향을 빠르게 반영할 때 사용한다.
• bp(베이시스포인트): 금리 변동 단위로 1bp는 0.01%포인트다.
미국 종목별 움직임을 보면, 반도체와 데이터 저장장치 관련 종목이 화요일 급등 후 조정을 받으면서 약세를 보였다. Western Digital(WDC)은 -8% 이상 하락해 S&P 500과 나스닥 100의 최대 낙폭 종목이었고 Seagate Technology Holdings(STX)는 -7% 이상 하락했다. Marvel Technology(MRVL)와 Microchip Technology(MCHP)는 -3% 이상, Advanced Micro Devices(AMD)와 Texas Instruments(TXN)는 -2% 이상 하락했다. NXP Semiconductors(NXPI), Lam Research(LRCX), Applied Materials(AMAT), Analog Devices(ADI) 등도 -1% 이상 약세였다.
원자재·광업주는 하락 압력을 받았다. 은은 -4% 이상, 구리는 -1% 이상 하락했다. Hecla Mining(HL)은 -11% 이상, Coeur Mining(CDE)은 -7% 이상 급락했고 Newmont(NEM), Barrick(B), Freeport McMoRan(FCX) 등도 -3% 이상 하락했다.
개별 기업 뉴스: Apogee Enterprises(APOG)는 연간 조정 EPS 전망을 기존 $3.60~$3.90에서 $3.40~$3.50으로 하향 조정해 컨센서스 $3.66을 하회, 주가가 -12% 이상 급락했다. StoneCo Ltd(STNE)는 CEO Zinner가 개인적 사유로 2026년 3월에 사임한다고 발표했으며 CFO Schere를 후임으로 선임한다고 발표해 주가가 -7% 이상 하락했다. AST SpaceMobile(ASTS)는 Scotia Bank의 하향 리포트로 -7% 이상 하락했다. Wolverine World Wide(WWW)와 Deckers Outdoors(DECK)는 각각 Piper Sandler의 하향 조정으로 -6%, -3% 이상 하락했다. JPMorgan Chase(JPM)는 Wolfe Research의 하향으로 다우 지수 내에서 -2% 이상 하락했다.
상승 종목으로는 Monte Rosa Therapeutics(GLUE)가 진행 중인 임상 1상에서 긍정적 중간 결과를 발표하면서 +44% 이상 급등했고 Ventyx Biosciences(VTYX)는 엘리 릴리(Eli Lilly & Co.)가 10억 달러 이상 규모로 인수 협상 중이라는 월스트리트저널 보도 이후 +37% 이상 올랐다. Strategy(MSTR)은 MSCI가 디지털 자산 보유 회사들을 지수에 유지하기로 결정하면서 나스닥 100 내에서 +6% 이상 올랐다. Mobileye Global(MBLY)은 로보틱스 역량 강화를 위해 9억 달러 규모의 현금·주식 결합 인수로 +5% 이상 상승했다. Amgen(AMGN)은 UBS의 상향(중립→매수, 목표주가 $380)으로 +3% 이상 올랐다. Lowe’s(LOW)와 Wayfair(W)는 Barclays의 상향으로 각각 +2% 이상, +1% 이상 상승했다.
단기·중기적 시사점 및 분석 : 채권 수익률 하락은 주식시장에 대체적으로 긍정적 요인이다. 특히 장기 금리 하락은 미래 현금흐름의 할인율을 낮춰 성장주에 대한 상대적 매력을 높이는 경향이 있다. 이번 주 발표될 일련의 고용·물가 지표들이 예상보다 약화될 경우 시장은 추가 긴축 가능성 축소로 반응해 채권금리가 추가 하락하고 주식이 더 강세를 보일 여지가 있다. 반대로 고용지표나 임금지표가 예상보다 강할 경우 금리 상승 재개와 함께 기술·성장주 중심의 변동성이 확대될 수 있다. 은행·금융주는 금리 하락 환경에서 대차대조표 수익성 측면의 압박을 받을 가능성이 있고, 원자재·광업주는 달러 강세 혹은 금리 변동에 민감하게 반응할 수 있다.
향후 투자자 유의사항으로는 이번 주 발표되는 ISM, JOLTS, 비농업고용(NFP) 등 핵심 지표를 중심으로 단기 포지션 관리가 필요하다. 또한 시장이 금리 선행지표에 민감한 상태이므로 채권 수익률의 방향성이 주식 섹터별 성과 분화(금융 vs. 성장주, 원자재주 등)를 이끌 가능성이 크다.
오늘 발표·예정 실적(2026-01-07): Albertsons Cos Inc (ACI), Constellation Brands Inc (STZ), Jefferies Financial Group Inc (JEF), MSC Industrial Direct Co Inc (MSM).
기사 게재일 기준으로 Rich Asplund은 본 기사에 언급된 증권들에 대해 직접 또는 간접적으로 포지션을 보유하지 않았다. 본 기사에 포함된 모든 정보 및 데이터는 정보 제공 목적이며, Barchart의 공개정책에 따른다. 본문에 표현된 견해는 기사 작성자의 견해이며 반드시 나스닥(Nasdaq, Inc.)의 공식 견해를 대변하지는 않는다.
