미국 주요 지수는 2월 16일(현지시간) 장 마감에서 소폭 상승했다. S&P 500 지수는 전일 대비 +0.05%로 마감했으며, 다우존스 산업평균지수는 +0.10%, 나스닥 100 지수는 +0.18% 상승 마감했다. 3월 만기 E-mini S&P 선물(ESH26)은 +0.03%, 3월 만기 E-mini 나스닥 선물(NQH26)은 +0.14% 상승했다.
2026년 2월 16일, Barchart의 보도에 따르면 이날 증시의 강세 전환은 장 초반 하락을 뒤로하고 마감까지 이어진 결과다. 미국 1월 소비자물가지수(CPI)가 예상보다 완만하게 상승한 점이 채권 금리를 끌어내리며 주식시장에는 우호적으로 작용했다.
채권 금리의 하락이 이날 증시의 핵심 동인이었다. 10년 만기 미 재무부 채권 수익률(10-year T-note yield)은 4.05%로 2.25개월 만의 저점까지 떨어졌으며, 이날 10년물 금리는 전일 대비 약 -4.2bp 하락해 4.056%로 마감했다. 선물시장에서 3월물 10년 국채 선물(ZNH6)은 12틱 상승했다. 이러한 움직임은 미국 1월 CPI의 상승 속도가 예상보다 둔화된 데 따른 것으로, 연방준비제도(Fed)의 통화정책 완화(금리 인하) 가능성이 다시 부각되었기 때문이다.
섹터별 흐름은 다소 엇갈렸다. 소프트웨어 종목이 전반적인 시장 상승을 이끌었다. CrowdStrike(CRWD)는 +4% 이상, ServiceNow(NOW)는 +3% 이상 상승했고, Salesforce(CRM), Palantir(PLTR), Oracle(ORCL)은 각각 +2% 이상 올랐다. 반면 금속 관련주는 도널드 트럼프 행정부가 철강·알루미늄 관세 범위를 축소하려 한다는 보도로 큰 폭 하락했다. Century Aluminum(CENX)은 -7% 이상, Steel Dynamics(STLD)는 -4% 이상 하락했다.
암호화폐 관련주도 급등했다. 비트코인 가격이 하루 동안 +4% 이상 반등하자 Coinbase Global(COIN)은 +16% 이상 급등해 S&P 500 내 최대 상승 종목을 이끌었다. MARA와 MSTR은 각각 +9%, +8% 수준으로 상승했고 Riot Platforms(RIOT)과 Galaxy Digital(GLXY)도 +7% 이상 올랐다.
기업 실적 시즌은 계속 진행 중이다. 이날까지 S&P 500 기업의 3분의 2 이상이 4분기 실적을 발표했으며, 발표 기업 371개 중 76%가 애널리스트 기대치를 상회했다. Bloomberg Intelligence는 S&P의 4분기 실적이 전년 동기 대비 +8.4% 성장해 연속 10분기 증가세를 기록할 것으로 전망했다. ‘매그니피센트 세븐’(대형 기술주 7개)을 제외하면 4분기 실적은 전년 동기 대비 약 +4.6% 늘어날 전망이다.
단기 정책 기대와 해외 시장 동향
시장에서는 3월 17~18일 열리는 연준 회의에서 -25bp 금리 인하 가능성을 약 10%로 계산하고 있다. 유럽에서도 주요 국채 수익률이 하락했다. 독일 10년물 분트 금리는 2.755%로 2.25개월 저점까지 내렸고, 영국 10년물 길트 금리는 4.416%로 3.5주 저점을 기록했다. 유럽중앙은행(ECB)의 다음 회의(3월 19일)에서 -25bp 인하 가능성은 스왑 시장에서 약 3%로 평가된다.
주요 개별 종목 뉴스(요약)
Tri Point Homes(TPH)는 일본 Sumitomo Forestry에 인수되며 주가가 +26% 이상 급등했는데, 인수 대금은 약 $42.8억(주당 $47)로 알려졌다. Rivian(RIVN)은 4분기 매출이 $12.9억로 컨센서스($12.6억)를 웃돌았고, 연간 차량 인도 전망을 62,000~67,000대로 제시해 주가가 +26% 이상 올랐다. Applied Materials(AMAT)는 1분기(회계기준) 조정 주당순이익(EPS) $2.38을 기록했고 2분기 가이던스를 $2.44~$2.84로 제시해 주가가 +8% 이상 상승했다.
한편, Pinterest(PINS)는 4분기 매출이 $13.2억로 컨센서스($13.3억)에 미치지 못하고 1분기 가이던스 또한 약세를 보여 주가가 -16% 이상 급락했다. DraftKings(DKNG)는 연간 매출 가이던스를 $65억~$69억으로 제시해 컨센서스($73.2억)를 크게 밑돌며 주가가 -13% 이상 하락했다.
또한 Constellation Brands(STZ)는 최고경영자(CEO) 교체를 발표하며 주가가 -7% 이상 하락했고, Norwegian Cruise Line(NCLH)는 CEO 해임 소식으로 -7% 이상 급락했다. Expedia(EXPE)는 4분기 실적은 호조였으나 블룸버그 인텔리전스의 경고로 인해 주가가 -6% 이상 하락했다.
“AI는 광범위한 온라인 여행 산업에 대한 장기적 위험이다.”
— Bloomberg Intelligence
용어 설명
이 기사에서 언급된 주요 용어를 정리하면 다음과 같다. 소비자물가지수(CPI)는 가계가 구입하는 상품과 서비스의 가격 수준을 측정하는 지표로 인플레이션을 직접적으로 보여준다. 코어 CPI는 식료품과 에너지를 제외한 물가 변동을 보여줘 기초적인 물가 흐름을 파악할 때 사용된다. 10년물 T-note는 미국 재무부가 발행하는 10년 만기 국채로, 장기 금리 수준을 나타내는 대표적 지표다. 선물(예: E-mini S&P, E-mini Nasdaq)은 주가지수의 향후 가격을 거래하는 금융상품으로, 현물시장보다 레버리지와 변동성이 큰 편이다.
시장에 대한 분석과 전망
단기적으로는 미국의 CPI가 예상보다 완만하게 나오면서 채권 수익률이 하락하고, 이 영향으로 성장주·소프트웨어주 등 이자 민감도가 높은 섹터에 긍정적 여건이 형성됐다. 연준이 단기간 내 큰 폭의 금리 인하를 단행할 확률은 여전히 낮게 가격되지만, 인플레이션 지표의 추가 둔화가 확인될 경우 채권 금리는 추가 하락 여지가 있어 주식시장에는 추가적인 지지 요인이 될 수 있다.
다만, AI 관련 리스크와 기술 혁신이 일부 산업의 구조적 변화를 예고하면서 단기적인 섹터별 변동성은 커질 가능성이 있다. 특히 금융·물류·소프트웨어·운송(트럭킹) 등 AI 도구의 대체 가능성이 높은 산업에서는 실적과 고용, 비용 구조에 미치는 영향이 중장기적으로 재평가될 수 있다. 금속·자원주에서는 관세 정책 변화 소식이 즉각적으로 주가에 반영되었듯이 정치·무역 리스크가 가격 변동성을 확대할 수 있다.
중·장기적 관점에서의 시나리오는 다음과 같다. 첫째, 추가적인 물가 둔화가 확인되면 채권 금리는 추가 하락하고 이는 성장주에 우호적으로 작용해 대형 기술주와 소프트웨어주의 상대적 강세가 이어질 수 있다. 둘째, 물가 둔화가 지속되지 않거나 노동시장 둔화가 제한적일 경우 금리 하방은 제한되며 경기 민감주에 대한 선호가 다시 회복될 수 있다. 셋째, 지정학적·무역정책 리스크(예: 관세 재조정)는 특정 업종에 급격한 재평가를 초래할 수 있으므로 포트폴리오 다각화와 리스크 관리가 중요하다.
향후 일정 및 주목할 이벤트
다음 연방공개시장위원회(FOMC) 회의는 3월 17~18일로 예정되어 있으며, 시장은 이날의 성명과 경제전망, 특히 금리 경로에 관한 연준의 문구 변화를 예의주시하고 있다. 유럽도 3월 19일 ECB 회의가 예정되어 있어 금리 및 경기 관련 신호가 글로벌 자본흐름에 영향을 미칠 가능성이 크다.
다음날(2026-02-17) 실적 발표 예정 기업
2월 17일 예정된 실적 발표 기업에는 Allegion plc(ALLE), Builders FirstSource Inc(BLDR), Cadence Design Systems Inc(CDNS), Coca-Cola Europacific Partners(CCEP), Devon Energy Corp(DVN), DTE Energy Co(DTE), EQT Corp(EQT), Expand Energy Corp(EXE), FirstEnergy Corp(FE), Genuine Parts Co(GPC), Kenvue Inc(KVUE), Labcorp Holdings Inc(LH), Leidos Holdings Inc(LDOS), Medtronic PLC(MDT), Palo Alto Networks Inc(PANW), Republic Services Inc(RSG), Vulcan Materials Co(VMC) 등이 포함되어 있다.
참고: 이 기사에 수록된 모든 수치와 사실은 발표 시점의 공개 자료를 바탕으로 작성되었다.
