미국 주요 주가지수는 2월 16일(현지시간) 장 마감에서 소폭 상승했다. S&P 500 지수는 +0.05%, 다우존스 산업평균지수는 +0.10%, 나스닥100 지수는 +0.18%로 마감했다. 3월 만기 E-mini S&P 선물(ESH26)은 +0.03% 상승했고, 3월 만기 E-mini 나스닥 선물(NQH26)은 +0.14% 상승했다.
2026년 2월 16일, Barchart의 리치 애스플런드(Rich Asplund) 보도에 따르면, 주가지수는 장초반 하락을 만회하며 상승 마감했다. 미국의 1월 소비자물가지수(CPI)가 예상보다 낮게 발표되면서 채권금리가 하락했고, 이는 주식시장에 호재로 작용했다. 10년 만기 국채(10-year T-note)의 수익률은 온건한 물가 지표 발표에 2.25개월 만의 저점인 약 4.05% 수준까지 하락했다. 이 같은 물가 지표는 연준(Fed)의 금리인하 가능성에 대한 기대를 다시 불러일으켰다.
물가·금리·선물과 시장 반응 미국의 1월 소비자물가지수(CPI)는 전년 대비 +2.4%로, 예상치인 +2.5%보다 낮아 7개월 만에 가장 낮은 상승률을 기록했다. 핵심(core) CPI는 전년 대비 +2.5%로 예상치와 부합했으며 이는 약 4년 9개월(4.75년) 내 가장 낮은 속도였다. 이러한 결과는 통화정책 측면에서 매파적 충격을 완화시키는 요인으로 해석됐다.
요약 수치: 1월 CPI +2.4% y/y, 1월 Core CPI +2.5% y/y. 10년물 수익률은 장중 2.25개월 만의 저점으로 하락.
금리·채권 시장 동향 3월 만기 10년 T-note 선물(ZNH6)은 금요일에 +12틱으로 마감했다. 기사에서는 10년물 수익률이 -4.2bp 하락해 4.056%로 마감했다는 수치와, 이후 장중 4.045%까지 기록하며 2.25개월 저점을 형성했다는 기술을 병기한다. 채권시장은 연준의 정책 스탠스에 민감하게 반응하며, 예상보다 온건한 CPI는 매파적 긴축 압박을 완화했다. 또한, 재무부의 분기별 환매(quarterly refunding)에서의 1,250억 달러 규모 국채·국채선물 매각에 대비한 딜러들의 숏 커버(Short covering)가 T-note 가격을 밀어 올리는 요인이 되었다.
유럽 채권·물가 지표 유럽의 국채금리도 하락했다. 독일 10년물 분트(bund) 수익률은 2.25개월 만의 저점인 2.753%를 기록하며 -2.4bp 하락한 2.755%로 마감했다. 영국 10년물 길트(gilt) 수익률은 3.5주 저점인 4.404%까지 내려간 후 -3.6bp 하락한 4.416%로 마감했다. 한편 독일의 1월 도매물가지수(Wholesale Price Index)는 전월 대비 +0.9%로 1년 만에 가장 큰 월간 상승률을 기록했다.
해외 주식시장 유럽과 아시아 증시는 금요일 하락 마감했다. Euro Stoxx 50은 -0.43%, 중국 상하이 종합지수는 -1.26%, 일본 니케이 225는 -1.21%로 각각 마감했다.
섹터별·종목별 시황 이날 소프트웨어 업종의 강세가 지수 상승을 지지했다. CrowdStrike(CRWD)는 +4% 이상, ServiceNow(NOW)는 +3% 이상 상승했다. Salesforce(CRM), Palantir(PLTR), Oracle(ORCL)은 각각 +2% 이상의 상승 마감했다. Adobe(ADBE)는 +0.54%, Intuit(INTU)는 +0.32% 상승했다.
암호화폐 연계 종목 비트코인(BTC)이 +4% 이상 급등한 가운데 암호화폐 노출 종목이 강세를 보였다. Coinbase Global(COIN)은 +16% 이상으로 S&P 500 내 상승률 선두에 섰다. Marathon Digital(MARA) +9% 이상, MicroStrategy(MSTR) +8% 이상, Riot Platforms(RIOT)와 Galaxy Digital Holdings(GLXY)은 각각 +7% 이상 상승했다.
금속업종 약세 트럼프 행정부가 철강·알루미늄 관세를 축소하려는 움직임을 보이고 있다는 보도에 금속업종은 약세를 보였다. Century Aluminum(CENX)은 -7% 이상, Steel Dynamics(STLD)은 -4% 이상 하락했다. Cleveland-Cliffs(CLF)와 Nucor(NUE)는 -3% 이상, Alcoa(AA)는 -1% 이상 하락 마감했다.
인수·실적 호재 Tri Point Homes(TPH)는 스미토모(住友) 임업(Sumitomo Forestry)에 약 42.8억 달러(주당 47달러) 규모로 인수된다는 소식에 +26% 이상 급등했다. Rivian(RIVN)은 4분기 매출이 12.9억 달러로 컨센서스 12.6억 달러를 상회했고, 연간 차량 인도 예상치를 62,000~67,000대로 제시해 주가가 +26% 이상 급등했다.
그 외에 Maplebear(CART) 4분기 매출 9.92억 달러(컨센서스 9.718억), Applied Materials(AMAT)는 1분기 조정 주당순이익(EPS) 2.38달러로 컨센서스 2.21달러를 상회하며 2분기 가이던스도 제시(2.44~2.84달러)해 +8% 이상 상승했다. Roku(ROKU)는 4분기 순매출 13.9억 달러로 컨센서스 13.5억 달러를 웃돌며 연간 매출 가이던스 상향(55억 달러)으로 +8% 이상, Dexcom(DXCM)은 4분기 매출 12.6억 달러로 컨센서스 12.5억 달러를 소폭 상회해 +7% 이상 상승했다. Arista(ANET)는 4분기 매출 24.9억 달러로 컨센서스 22.9억 달러를 상회하고 1분기 가이던스를 26억 달러로 제시해 +4% 이상 상승했다. Airbnb(ABNB)는 4분기 총 예약금액(GBV) 204억 달러로 컨센서스 194.6억 달러를 상회하고 1분기 매출 가이던스를 25.9억~26.3억 달러로 제시해 +4% 이상 상승했다.
실적 부진·경영진 변동으로 인한 낙폭 Pinterest(PINS)는 4분기 매출 13.2억 달러로 컨센서스 13.3억 달러에 못미치고 1분기 매출 전망 9.51억~9.71억 달러로 컨센서스 9.809억 달러를 하회해 -16% 이상 급락했다. DraftKings(DKNG)는 연간 매출 가이던스를 65억~69억 달러로 제시해 컨센서스 73.2억 달러를 크게 하회하며 -13% 이상 하락했다. Ryan Specialty(RYAN)와 Bio-Rad(BIO)는 4분기 실적 부진으로 각각 -12% 이상의 급락을 보였다.
Constellation Brands(STZ)는 4월 13일부로 Nicholas Fink가 CEO로 취임한다고 발표한 후 주가가 -7% 이상 하락했고, Norwegian Cruise Line(NCLH)은 CEO Harry Sommer가 즉시 사임하고 John Chidsey가 임시로 경영을 맡는다는 소식에 -7% 이상 하락했다. Expedia(EXPE)는 4분기 실적이 예상보다 좋았음에도 불구하고 블룸버그 인텔리전스의 AI 관련 경고로 -6% 이상 하락했다.
향후 전망 및 시장 영향 분석 이번 CPI 발표와 채권금리 하락은 단기적으로 주식시장에 우호적 환경을 조성하지만, 향후 시장 방향은 연준의 정책 행보와 기업 실적의 지속성에 달려 있다. 시장은 3월 17~18일 예정된 연방공개시장위원회(FOMC) 회의에서 -25bp(0.25%포인트) 금리 인하 가능성을 약 10%로 반영하고 있다. 반면 유럽중앙은행(ECB)에 대해서는 스왑시장에서 3% 정도의 -25bp 금리인하 확률만 반영하는 등 지역별 통화정책 차이가 존재한다.
기업별 실적은 여전히 시장의 핵심 변수다. 현재까지 S&P 500 구성 종목의 3분의 2 이상이 실적을 발표했으며, 보고를 마친 371개 기업 중 76%가 컨센서스를 상회했다. 블룸버그 인텔리전스는 S&P의 4분기 실적이 전년동기 대비 +8.4% 증가할 것으로 전망하고 있으며, 거대 기술주 ‘매그니피센트 세븐(Magnificent Seven)’을 제외하면 +4.6% 증가할 것으로 보고 있다. 이는 실적 모멘텀이 여전히 주가를 지지할 수 있는 근거로 작용한다.
리스크 요인 단기 리스크로는 AI(인공지능) 확산에 따른 산업구조 변화 우려가 있다. 구글, Anthropic 등 주요 기업 및 스타트업이 내놓는 AI 도구들이 금융, 물류, 소프트웨어, 트럭 운송 등 여러 산업을 빠르게 변화시킬 수 있다는 경계감이 시장 심리를 압박했다. 또한, 무역정책(예: 철강·알루미늄 관세 축소 여부)과 경영진 교체, 인수·합병 소식 등 개별 이슈가 섹터별 변동성을 높일 수 있다.
전문가적 시사점 금리와 물가 지표의 결합은 증시의 촉매제로 작용한다. 물가 상승률이 예상보다 낮게 유지되는 한 연준의 긴축 완화 가능성은 시장에 우호적이며, 특히 이익 모멘텀이 확인되는 기업과 성장주, 암호화폐 연계 종목에 긍정적 영향을 줄 수 있다. 반면, AI 리스크와 지정학적·무역정책 변화는 밸류에이션 조정의 요인이 될 수 있어 투자자들은 수익률과 리스크를 동시에 관리할 필요가 있다.
향후 관전 포인트 향후 시장은 다음 요소를 주시할 것으로 보인다: 1) 연준의 정책 신호 및 3월 FOMC 결과, 2) 추가 CPI·PCE(개인소비지출) 등 물가 지표의 흐름, 3) 기업들의 1분기 실적 가이던스와 매크로 환경 변화에 따른 이익 전망, 4) AI 관련 기술 확산에 따른 산업별 수혜·피해 구분, 5) 주요국의 금리와 무역정책 변화.
향후 실적 예정(2026-02-17) 2026년 2월 17일 예정된 실적 발표 기업으로는 Allegion plc(ALLE), Builders FirstSource Inc(BLDR), Cadence Design Systems(CDNS), Coca-Cola Europacific Partners(CCEP), Devon Energy(DVN), DTE Energy(DTE), EQT Corp(EQT), Expand Energy(EXE), FirstEnergy(FE), Genuine Parts Co(GPC), Kenvue Inc(KVUE), Labcorp Holdings(LH), Leidos Holdings(LDOS), Medtronic(MDT), Palo Alto Networks(PANW), Republic Services(RSG), Vulcan Materials(VMC) 등이 있다.
공시 및 참고 기사 작성일 기준으로 Barchart의 리치 애스플런드는 기사에 언급된 증권 중 어떤 보유 포지션도 직접적·간접적으로 보유하고 있지 않았다. 본문에 포함된 모든 수치와 자료는 정보 제공을 목적으로 하며, 투자 판단을 위해서는 추가적인 분석이 필요하다.
