주요 지수 상승 : S&P 500 지수(SPX)는 +2.04% 상승했으며, 다우존스 산업평균지수(DIA)는 +2.25%, 나스닥100 지수(QQQ)는 +2.52% 상승했다. 6월물 E-미니 S&P 선물(ESM26)은 +2.17%, 6월물 E-미니 나스닥 선물(NQM26)은 +2.68% 상승 마감했다.
2026년 4월 8일, Barchart의 보도에 따르면, 글로벌 증시는 전반적으로 리스크 온(위험선호) 환경으로 전환하며 급등했다. S&P 500, 다우, 나스닥100은 모두 최근 4주 최고치를 기록했다. 이러한 강한 시장 반응은 미국과 이란이 합의한 2주간의 휴전 및 이란의 호르무즈 해협 재개 약속 소식에 따른 것이다. 이 소식에 유가(원유가격)는 15% 이상 급락해 1.5주 저점으로 내려갔고, 이는 인플레이션 우려 완화로 이어지며 독일 10년물 분트 수익률과 미국 10년물 국채 수익률이 3주 저점으로 내려앉는 등 전 세계 국채시장 강세를 촉발했다.
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휴전의 지속성 여부는 여전히 불확실하다. 이란은 핵프로그램의 완전 폐기나 탄도미사일 제거 등 미국의 요구를 수용할 의사를 거의 보이지 않았으며, 트럼프 대통령은 미국이 이란으로부터 향후 협상의 기초가 될 10개 항목의 제안을 받았다고 확인했다. 이란은 이전에도 제재 해제와 전쟁 피해 보상을 요구한 바 있다.
연합통신(AP)은 휴전안에 이란과 오만이 호르무즈 해협 통항 선박에 통행료를 부과할 수 있도록 허용하는 내용이 포함돼 있고, 이란은 이를 재건 자금으로 이용할 것이라고 보도했다.
원유시장 동향 : 국제 유가는 이날 15% 이상 급락해 1.5주 저점으로 하락했다. 이는 미-이란 휴전 합의와 호르무즈 해협 재개 가능성에 따른 즉각적인 반응이다. 국제에너지기구(IEA)는 중동 9개국에 걸쳐 40곳 이상의 에너지 시설이 ‘심각하거나 매우 심각하게’ 손상되어 장기간 수리가 필요하다고 경고했다. IEA는 전쟁이 수주 내에 종식되더라도 호르무즈 해협을 통한 정상적인 선박 흐름이 회복되기까지 시간이 걸릴 것이라고 지적했다. 현재 페르시아만에는 800척 이상이 갇혀 있고, 해협 양측에서 통항을 기다리는 선박은 1,000척 이상에 달한다. 전쟁 이전에는 호르무즈를 통한 일평균 통항선박 수가 약 135척이었다.
주택·금융 지표 : 미국 MBA(모기지은행가협회) 모기지 신청건수는 4월 3일로 마감된 주간에 -0.8% 감소했다. 구매 모기지 서브지수는 +1.1% 상승했으나, 리파이낸싱(주택담보대출 재융자) 서브지수는 -2.8%로 하락했다. 30년 고정 금리 평균은 6.51%로, 전주 6.57% 대비 -6bp 하락했다.
연방공개시장위원회(FOMC) 전망 : 시장은 4월 28~29일 예정된 FOMC 회의에서 25bp(0.25%) 인상 가능성을 약 2%로 낮게 반영하고 있다.
해외 증시 : 유럽의 Euro Stoxx 50는 +4.94%로 5주 최고치를 기록했고, 중국 상하이종합지수는 +2.69%로 2.5주 최고치에 마감했다. 일본 닛케이225는 +5.39%로 1개월 최고치를 기록했다.
금리·채권시장 : 6월 만기 10년물 미국 재무부 노트(10-year T-notes, ZNM6)는 +16틱 상승했다. 10년물 국채 수익률은 -2.6bp 하락한 4.267%이다. 6월물 T-notes는 이날 3주 최고치로 랠리했고, 10년물 수익률은 장중 3주 저점 4.228%까지 하락했다. 한편 미국 재무부는 이날 이후 $390억 규모의 10년물 국채 입찰을 예정하고 있어 단기적으로 채권 매수세의 상단을 제한할 수 있다.
유럽 채권 : 독일 10년물 분트 수익률은 장중 3주 저점 2.903%까지 떨어졌고, 현 수준은 전일대비 -14.6bp 하락한 2.939%이다. 영국 10년물 길트 수익률도 장중 3주 저점 4.678%까지 하락했으며, 현 수준은 -18.3bp 하락한 4.721%다.
유럽 경제지표 : 유로존의 2월 소매판매는 전월 대비 -0.2%로 9개월 만에 가장 큰 하락을 기록했고, 2월 생산자물가지수(PPI)는 전년 대비 -3.0%로 16개월 내 최대 하락을 나타냈다. 독일의 2월 공장주문은 전월 대비 +0.9% 증가해 시장 예상치 +3.0%를 밑돌았다. 시장의 이자율 스왑은 4월 30일 예정된 유럽중앙은행(ECB) 회의에서의 25bp 인상 가능성을 약 34%로 반영하고 있다.
미국 종목별 특징 : 이른바 ‘Magnificent Seven’ 기술주는 전반적인 리스크 온에 힘입어 강세를 보였다. 아마존(AMZN), 메타(META), 알파벳(GOOGL)은 각각 3% 이상 상승했고, 애플(AAPL)은 2%대 상승했다. 엔비디아(NVDA)와 마이크로소프트(MSFT)는 1%대 상승했다. 테슬라(TSLA)는 소폭 상승에 그쳐 +0.04%에 머물렀다.
항공·크루즈 업종 : 유가 급락으로 연료비 부담이 줄어들자 항공사와 크루즈 운영업체가 급등했다. 카니발(CCL)이 S&P 500에서 +11% 이상 오르며 상승을 주도했고, 알래스카 항공(ALK)과 유나이티드 항공(UAL)은 10% 이상 상승했다. 노르웨이안 크루즈(NCLH)와 사우스웨스트 항공(LUV)은 9% 이상, 델타(DAL), 아메리칸 항공(AAL), 로열 캐러비안(RCL)은 7% 이상 상승했다.
반도체·AI 인프라 : 반도체 및 AI 인프라 관련 종목도 시장을 견인했다. 램리서치(LRCX)는 나스닥100에서 +9% 이상 상승했고, 샌디스크(SNDK)는 +8% 이상 올랐다. 웨스턴디지털(WDC)과 인텔(INTC)은 +7% 이상, ASML, KLA, 마이크론(MU)은 +6% 이상 상승했다. 아날로그디바이스(ADI)는 +5% 이상, 시게이트(STX)는 +4% 이상 올랐다.
암호화폐 연관주 : 비트코인(^BTCUSD)은 3주 최고치로 상승하며 관련주에 긍정적 영향을 미쳤다. 리오트 플랫폼(RIOT)은 +8% 이상, 마라(MARA)와 마이크로스트레티지(MSTR)는 +2% 이상 상승했다. 코인베이스(COIN)도 +1% 이상 상승했다.
주택 건설업체 : 10년물 국채 수익률의 3bp 하락은 모기지 금리 하락 가능성을 높여 주택 수요에 우호적 요소로 작용했다. 레너(LEN), KB 홈(KBH), 풀트그룹(PHM), DR 호튼(DHI), 톨 브라더스(TOL) 등 주택건설주는 모두 5% 이상 상승했다.
광산·원자재 : 금 가격은 +1% 이상, 구리는 +3% 이상, 은은 +4% 이상 상승했다. 앵글골드 아산티(AU), 서던 코퍼(SCCO), 프리포트 맥모란(FCX)은 5% 이상 상승했고, 코어 마이닝(CDE)은 3% 이상, 뉴몬트(NEM)와 배릭(B)은 2% 이상 상승했다.
에너지 업종 : 원유가격 급락으로 에너지 생산업체 및 서비스업체는 일제히 하락했다. APA는 -11% 이상, 옥시덴탈(OXY)은 -6% 이상 하락했다. 셰브런(CVX)은 다우지수 내에서 -5% 이상 하락해 낙폭을 이끌었고, 다이아몬드백(FANG)은 나스닥100에서 -4% 이상 하락했다. 엑슨모빌(XOM), 데본(DVN), 코노코필립스(COP), 마라톤(MPC)은 -5% 이상, 발레로(VLO)와 필립스66(PSX)은 -4% 이상 하락했다.
개별 기업 소식 : 애어 테스트 시스템즈(AEHR)는 크레이그-할룸(Craig-Hallum)이 투자의견을 보유에서 매수로 상향하고 목표주가를 $68로 제시하자 +18% 이상 급등했다. 리바이스(LEVI)는 1분기 조정 주당순이익(EPS)이 42센트로 컨센서스인 37센트를 상회했고, 연간 조정 EPS 전망을 기존 $1.40~1.46에서 $1.42~1.48로 상향 조정해 주가가 +9% 이상 상승했다.
실적발표(2026-04-08) : 콘스텔레이션 브랜드(STZ), 델타 항공(DAL), RPM 인터내셔널(RPM)이 이날 실적을 발표했다.
공시 및 면책 : 본 기사 게재 시점에 리치 애스플런드(Rich Asplund)는 본 기사에서 언급된 증권들에 대해 (직접적 또는 간접적) 보유 포지션이 없었다. 본 기사에 포함된 모든 정보와 데이터는 정보 제공의 목적이며, 투자판단은 각자의 책임이다.
용어 설명 : 이 기사에서 사용된 주요 금융·시장 용어에 대한 설명은 다음과 같다.
E-미니 S&P/나스닥 선물은 S&P 500 또는 나스닥100의 소형화된 선물계약으로, 투자자들이 지수 방향에 대해 투기하거나 리스크를 헤지할 때 사용한다. 10년물 T-note는 미국 재무부가 발행하는 만기 10년의 국채를 의미하며, 장단기 금리 및 모기지 금리의 벤치마크로 활용된다. 분트(bund)는 독일 국채를, 길트(gilt)는 영국 국채를 뜻한다. 스왑 시장의 가격 반영은 특정 기간 중앙은행의 정책금리 결정 확률을 역산한 시장의 기대를 의미한다.
향후 영향과 분석 : 이번 미-이란 휴전 합의와 호르무즈 해협 재개 합의가 실제로 해운·에너지 공급망을 정상화할 경우, 원유 공급 불안이 완화되며 인플레이션 압력은 단기적으로 상당 부분 완화될 가능성이 크다. 이에 따라 국채 수익률이 추가 하락하고 주식시장에서는 고밸류·성장주와 수요 민감 업종(항공, 소비여행 등)이 상대적 강세를 보일 전망이다. 그러나 IEA가 지적한 바와 같이 중동 지역의 에너지 시설 광범위한 피해와, 페르시아만에 정체된 선박 물류 문제(800척 이상 정체, 해협 양측 대기선박 1,000여척)는 단기간 내 완전 해결이 어려워 유가의 추가적인 과도한 하락을 제약할 수 있다. 또한 휴전이 영속적이지 않을 경우, 지정학적 리스크가 재점화되며 변동성은 재차 확대될 수 있다.
정책 측면에서 보면, 물가 상승률 흐름이 완화될 경우 연준(Fed)은 추가 금리인상 가능성을 낮추고 지표에 따른 점진적 완화 시그널을 보낼 여지가 있다. 다만 미국의 국채 발행(예: 이날 예정된 $390억 10년물 입찰)과 같은 공급 요인은 채권시장 하락을 제한할 수 있어 수익률 하락의 폭은 제약받을 수 있다. 투자자 관점에서는 단기적으로 유동성·리스크 온 환경을 활용한 순환매 전략(에어라인·여행·반도체·AI 인프라 등)을 고려하되, 지정학적 리스크의 재점화를 대비한 헷지(예: 방어주·현금 비중 유지, 옵션 전략)도 병행하는 것이 바람직하다.
