미국 주요 지수와 글로벌 증시가 4주 최고치로 급등했다. S&P 500 지수(SPY 기준)는 +2.04%, 다우존스 산업평균지수(DIA 기준)는 +2.25%, 나스닥100 지수(QQQ 기준)는 +2.52% 상승했다. 6월 만기 E-mini S&P 선물(ESM26)은 +2.17%, 6월 만기 E-mini 나스닥 선물(NQM26)은 +2.68% 상승했다.
시장 심리는 지정학적 긴장 완화로 급반등했다. 미·이란 간 2주간의 휴전 합의와 이란의 호르무즈 해협 재개 약속이 위험자산 선호(risk-on)를 자극했다. 이 소식에 국제유가는 -15% 이상 급락해 1.5주 최저로 하락했고, 이는 인플레이션 우려를 완화하며 글로벌 국채시장의 강세(수익률 하락)를 촉발했다. 독일 10년물 분트와 미국 10년물 국채(10-year T-note) 수익률은 3주 최저로 떨어졌다.
2026년 4월 8일, 바차트(Barchart)의 보도에 따르면, 미·이란 휴전 합의로 호르무즈 해협을 재개하는 대가로 양측이 일정 합의에 도달했으며 이란은 통행·통과 선박에 대해 과금을 허용하는 방안 등을 제시한 것으로 전해졌다. 이러한 합의는 선박 통행량과 에너지 공급 차질 우려를 즉각 완화시켰다.
국제에너지기구(IEA)는 중동 9개국의 40여 개 에너지 시설이 “심각하게 또는 매우 심각하게(\”severely or very severely\”)” 손상되어 복구에 상당한 시간이 필요하다고 경고했다. IEA는 전쟁이 몇 주 내에 끝난다 하더라도 호르무즈를 통한 정상적 선복 재개에는 시간이 걸릴 것이라고 덧붙였다. 현재 페르시아만에는 800척 이상의 선박이 갇혀 있고, 양측 해협에 통항을 기다리는 선박이 1,000척 이상 대기 중이다. 전쟁 이전 일일 평균 통항량은 약 135척이었다.
유가·금리·주가의 연결 고리
원유(CL K26)는 이날 15% 이상 급락하며 변동성이 심한 모습을 보였다. 유가 급락은 단기적으로는 운송·항공 업종 등 연료비 민감 업종의 이익 개선으로 연결되며, 주가 측면에서는 항공사·여행·크루즈 관련 종목들의 대규모 랠리를 촉발했다. 반면 에너지 업종과 유전·서비스 제공 업체들은 유가 하락의 직격탄을 맞아 매도세가 강했다.
국채시장은 이날 강하게 랠리했다. 6월 만기 10년 미국 국채 선물(ZNM6)은 +16틱 상승했으며, 10년물 금리는 4.267%(-2.6bp)로 하락했다. 장중에는 3주 최저인 4.228%까지 떨어졌다. 독일 10년물 분트 금리는 2.903%로 3주 최저를 기록했고, 영국 10년물 길트 금리는 4.678%로 3주 최저를 기록했다.
경제지표·모기지·금융시장 반응
미국의 MBA(모기지은행가협회) 모기지 신청건수는 4월 3일 종료주 기준으로 -0.8% 감소했다. 구입 관련 모기지 지수는 +1.1% 증가했고, 재융자 관련 지수는 -2.8% 하락했다. 30년 고정형 평균 금리는 6.51%로 전주 6.57%에서 -6bp 하락했다.
유로존 관련 지표에서는 2월 소매판매가 -0.2% m/m로 9개월 만에 가장 큰 하락을 기록했고, 2월 생산자물가(PPI)는 -3.0% y/y로 16개월 만에 최대 하락폭을 기록했다. 독일의 2월 공장주문은 +0.9% m/m로 예상치(+3.0%)를 밑돌았다.
금리선물(스왑) 시장은 연준(FOMC)이 4월 28~29일 회의에서 25bp 인상 가능성을 2%로 평가하고 있으며, 유럽중앙은행(ECB)의 4월 30일 회의에서 25bp 인상 확률을 약 34%로 반영하고 있다.
해외 증시
유럽의 Euro Stoxx 50은 +4.94%로 5주 최고를 기록했다. 중국 상하이종합지수는 +2.69%로 2.5주 최고를 기록했고, 일본 닛케이225는 +5.39%로 1개월 최고를 기록했다.
업종·종목별 주요 흐름
미국 증시에서는 이른바 ‘매그니피센트 세븐(Magnificent Seven)’ 기술주가 동반 상승했다. 아마존(AMZN), 메타(META), 알파벳(GOOGL)은 +3% 이상 상승했고, 애플(AAPL)은 +2% 이상, 엔비디아(NVDA)와 마이크로소프트(MSFT)는 +1% 이상 올랐다. 테슬라(TSLA)는 +0.04%로 보합에 가까운 흐름을 보였다.
항공사·크루즈 관련주는 유가 급락의 수혜를 받았다. 카니발(CCL)은 S&P 500 내에서 +11% 이상로 상승해 최고 폭의 상승을 보였고, 알래스카 에어(ALK)와 유나이티드 항공(UAL)은 +10% 이상 올랐다. 노르웨이안 크루즈(NCLH)와 사우스웨스트(LUV)는 +9% 이상, 델타(DAL), 아메리칸(AAL), 로열 캐리비안(RCL)은 +7% 이상 상승했다.
반도체·AI 인프라 관련주도 지수 상승을 뒷받침했다. 램리서치(LRCX)는 나스닥100에서 +9% 이상으로 선두에 섰고, 샌디스크(SNDK)는 +8% 이상 올랐다. 웨스턴디지털(WDC), 인텔(INTC)은 +7% 이상, ASML, KLA, 마이크론(MU)은 +6% 이상 상승했다.
암호화폐 노출 종목들도 강세였다. 비트코인(BTC)은 +2% 이상 올라 3주 최고를 기록했고, Riot Platforms(RIOT)은 +8% 이상, Marathon(MARA)과 MicroStrategy(MSTR)은 +2% 이상 올랐다. 코인베이스(COIN)도 +1% 이상 상승했다.
주택 관련주는 금리 하락의 수혜로 강세를 보였다. 레나(LEN), KB Home(KBH), 풀트 그룹(PHM), DR Horton(DHI), Toll Brothers(TOL) 등이 모두 +5% 이상 상승했다.
광산업종은 금속 가격 상승과 함께 강세였다. 금은 +1% 이상, 구리 +3% 이상, 은 +4% 이상 올랐다. AngloGold Ashanti(AU), Southern Copper(SCCO), Freeport McMoRan(FCX)은 +5% 이상 올랐고 Newmont(NEM), Barrick(B)은 +2% 이상 상승했다.
반면 에너지 생산업체와 서비스 제공업체는 유가 급락의 직격탄을 맞았다. APA는 -11% 이상 하락했고, Occidental(OXY)은 -6% 이상, Chevron(CVX)은 -5% 이상으로 다우지수 내 하락을 주도했다. Diamondback(FANG)은 -4% 이상으로 나스닥100의 주요 하락 종목이었다. Exxon Mobil(XOM), Devon(DVN), ConocoPhillips(COP), Marathon(MPC)은 모두 -5% 이상 하락했고 Valero(VLO), Phillips 66(PSX)은 -4% 이상 하락했다.
단일 종목 및 어닝 뉴스
Aehr Test Systems(AEHR)는 Craig-Hallum Capital Group LLC의 등급 상향(중립->매수)과 목표주가 $68 제시 소식에 +18% 이상 상승했다. Levi Strauss(LEVI)는 1분기 조정 주당순이익(EPS) 42센트로 컨센서스 37센트를 상회했고 연간 조정 EPS 가이던스를 기존 $1.40~$1.46에서 $1.42~$1.48로 상향해 주가가 +9% 이상 급등했다.
예정된 실적 발표(2026-04-08)로는 Constellation Brands Inc (STZ), Delta Air Lines Inc (DAL), RPM International Inc (RPM) 등이 있다.
용어 설명
이 기사에서 사용된 주요 용어를 쉽게 설명하면 다음과 같다. ‘E-mini 선물’은 표준 선물계약의 일부(소규모 단위)로 소액 투자자도 거래할 수 있는 축소된 선물계약을 의미한다. ‘T-note’는 미국 재무부의 중기 국채(보통 2~10년)를 가리키며, 수익률은 채권가격과 반대로 움직여 금리 기대를 반영한다. ‘분트(Bund)’는 독일 국채를 뜻하며 유럽의 안전자산 금리 지표로 사용된다. ‘PPI(생산자물가지수)’는 기업의 매출 단계에서 형성되는 물가 변동을 측정해 향후 소비자물가 압력의 선행지표가 된다. ‘MBA 모기지 지수’는 미국의 모기지 신청활동을 집계한 지표로 주택수요를 가늠하는 단서가 된다.
전망 및 시사점
단기적으로는 호르무즈 해협 재개 합의 소식으로 위험자산 선호 현상이 지속될 가능성이 높다. 유가가 급락하면서 항공·여행·레저 업종은 추가적 이익 개선이 예상되며 경기민감 업종 전반에 호재로 작용할 수 있다. 반면 에너지 관련주는 유가 회복 전까지 실적과 밸류에이션 측면에서 부담을 받을 가능성이 크다.
금융시장 측면에서는 유가 하락이 인플레이션 완화 신호로 해석되며 금리 인상 기대를 낮춘다. 이는 채권금리 하락에 추가적으로 힘을 실어줄 수 있으나, 미국 정부의 단기 국채 및 10년물 대규모 입찰(이 기사에서는 하루 $39 billion의 10년물 입찰이 예정되어 있음을 언급)이 예정돼 있어 단기 수급 요인은 금리의 추가 하락을 제약할 수 있다. 따라서 투자자들은 지정학 리스크 재발 여부, 유가의 추가 조정 폭, 그리고 중앙은행의 금리정책 신호(특히 4월 말 연준·ECB 회의)를 주의 깊게 모니터링해야 한다.
중장기적으로는 호르무즈 교역 정상화 여부와 중동 설비의 복구 속도가 핵심 변수다. IEA가 지적한 것처럼 피해 복구에는 시간이 소요될 것으로 전망되므로 유가가 영구적으로 저점에 머무를지, 또는 공급 제약으로 다시 반등할지는 복구 진행 상황과 추가 정치적 변수에 좌우될 전망이다.
기사 출처 및 면책
본 보도는 2026년 4월 8일 바차트(Barchart)의 리치 애스플런드(Rich Asplund) 기사를 한국어로 번역·재구성한 것이다. 원문에는 작성자가 기사에 언급된 증권에 대해 직접 또는 간접적으로 포지션을 보유하고 있지 않다고 명시되어 있으며, 기사에 포함된 모든 정보는 정보 제공 목적임이 명시되어 있다. 또한 원문은 저자의 견해가 반드시 나스닥(Nasdaq, Inc.)의 견해를 반영하지는 않는다고 밝히고 있다.
