플로리다 기반의 자산운용사인 HoldCo Asset Management가 3분기 동안 BankUnited(뉴욕증권거래소: BKU) 주식을 대량 매입해 신규 지분을 공시했다.
2026년 1월 1일, 모틀리 풀(Motley Fool)의 보도에 따르면, HoldCo Asset Management는 미 증권거래위원회(SEC)에 제출한 11월 13일자 제출서류에서 BankUnited에 대한 신규 포지션을 보고했다. 해당 분기 동안 펀드는 936,900주를 매수했으며, 분기 말 기준 이 포지션의 가치는 약 $35,750,000로 집계되었다.
“HoldCo가 보고한 BKU 포지션은 보고대상 미국 주식 자산(reportable U.S. equity assets) 총액 $947.56 million의 약 3.77%에 해당하며, 포트폴리오는 총 26개 포지션으로 구성되어 있다.”
공시 내용(요지)
SEC 제출서류(2025년 11월 13일자)에 따르면 HoldCo Asset Management는 3분기 중 BankUnited 주식을 936,900주 매입했고, 분기 말 현재 해당 주식의 장부가는 약 $35.75 million으로 보고되었다. 이 자금은 HoldCo의 보고대상 미국 주식 자산 총액 $947.56 million 중 3.77%를 차지하며, 펀드의 상위 5대 보유종목에는 포함되지 않는 규모다.
상위 보유종목(공시 후 기준)
NYSE:CMA: $156.94 million (AUM의 16.6%)
NASDAQ:COLB: $147.30 million (15.5%)
NASDAQ:FIBK: $125.89 million (13.3%)
NASDAQ:EBC: $116.32 million (12.3%)
NYSE:CFG: $110.91 million (11.7%)
HoldCo의 보고서에 따르면 이들 포지션은 전체 보고대상 미국 주식 자산 중 큰 비중을 차지하며, BankUnited 포지션은 상위 5개 보유종목 바깥에 위치한다. 펀드의 전체 보고대상 자산은 $947.56 million이며, 포지션 수는 26개로 표기되었다.
BankUnited 회사 개요 및 최근 실적
BankUnited는 플로리다와 뉴욕 메트로폴리탄 지역에 강한 지리적 기반을 둔 지역은행이다. 회사는 예금 상품, 상업 및 개인대출, 재무관리 서비스(treasury management services)를 제공하며 특히 상업 대출과 예금 유치에 주력한다. 회사의 최근 재무 지표(자료 기준)는 다음과 같다.
매출(최근 12개월, TTM): $1.07 billion
순이익(TTM): $268.40 million
배당수익률: 3%
주가(목요일 현재): $44.57
BankUnited의 최근 분기 실적(회사 발표)에 따르면 순이익은 $71.9 million, 주당순이익(EPS)은 $0.95를 기록했다. 순이자마진(NIM)은 이번 분기 3.00%로 전분기 2.93%에서 확대되었고, 연초 이후(1~9월 누계) 순이익은 $199.1 million으로 전년 동기 대비 22% 증가했다. 예금은 사실상 정체 상태였으나 자금조달 비용은 완화되는 경향을 보였다.
또한 분기 말 기준 CET1 비율(보통주 자기자본비율)은 12.5%로 양호한 자본 건전성을 유지했고, 유형(실물) 주당장부가치(tangible book value)는 전년 대비 8% 상승한 $39.27를 기록했다.
용어 설명
CET1 비율은 은행의 기본 자본(보통주 자본)이 위험가중자산에 대해 얼마만큼의 비율을 차지하는지를 나타내는 지표로, 자본 건전성을 평가하는 핵심 지표이다. 순이자마진(NIM)은 은행의 이자수익에서 이자비용을 뺀 금액을 자산(대출 등)으로 나눈 비율로, 은행의 핵심 수익성을 보여준다. 유형 주당장부가치는 기업의 장부가치에서 무형자산(예: 영업권, 브랜드 가치 등)을 제외한 단순 형태의 주당 장부가치를 의미한다.
13F 보고 대상 자산은 미국 규정에 따라 기관투자자가 분기별로 SEC에 공시해야 하는 미국 주식 보유 내역을 말한다. AUM(운용자산총액)은 운용사가 고객을 대신해 관리하는 전체 투자자산의 시가총액을 말한다.
시장 맥락 및 분석
최근 1년간 지역은행 섹터는 공포에 따른 변동성이 컸다. S&P 지역은행 셀렉트 인더스트리 지수는 1년간 약 9% 상승에 그쳐 전체 시장을 밑도는 모습을 보였으나, BankUnited는 같은 기간 주가가 약 17% 상승해 S&P 500(약 16% 상승)을 소폭 상회했다. 이는 BankUnited가 경쟁 은행 대비 이익 개선, 자본성 강화, 실적 안정성 측면에서 상대적 강점을 보였기 때문이다.
HoldCo의 이번 신규 지분 취득은 다음과 같은 해석을 가능하게 한다. 첫째, 해당 운용사는 BankUnited의 재무지표(순이익 증가, NIM 개선, CET1 비율 등)를 긍정적으로 평가한 것으로 보인다. 둘째, 포트폴리오 구성상 전통적 규모의 은행, 예측 가능한 대차대조표, 수익성 개선주에 편중된 투자 성향을 확인할 수 있다. 셋째, 3.77% 수준의 보유 비중은 대규모의 배팅은 아니지만 의미 있는 스테이크로서 주가 신호효과 및 투자자 심리에 영향을 줄 수 있다.
향후 시장에 미칠 영향 측면에서 보면 단기적으로는 기관의 매입 공시가 투자심리에 긍정적 신호로 작용할 수 있다. 중장기적으로는 BankUnited의 자체 실적 호전(순이익 증가, NIM 개선, 자본비율 유지)이 계속될 경우 추가 매수세로 이어져 주가 상승을 뒷받침할 가능성이 있다. 반대로 경기 둔화나 자금조달 비용 재상승, 예금 감소 등이 발생하면 수익성에 부담으로 작용할 수 있어 리스크 관리가 필요하다.
섹터 전반에 대한 영향은 제한적일 것으로 보인다. HoldCo의 보유비중과 규모를 감안할 때 개별 종목(BKU)에 대한 상대적 관심을 높일 수는 있으나, 광범위한 자금 흐름 변화를 유도할 만한 대규모 자금 유입으로 보기는 어렵다. 다만 유사한 투자전략을 추구하는 다른 기관 투자자들이 실적 개선 및 자본 건전성을 근거로 동종 은행에 관심을 확대한다면 섹터 리레이팅(valuation 재평가) 요인이 될 수 있다.
결론
HoldCo Asset Management의 BankUnited에 대한 신규 지분 보고는 936,900주, 약 $35.75 million 규모로 공시되었고, 이는 그들의 보고대상 미국 주식 포트폴리오에서 3.77%를 차지한다. BankUnited는 최근 실적에서 순이익 증가와 NIM 개선, 양호한 CET1 비율을 보이며 재무건전성과 수익성 개선을 시현했다. 이러한 지표는 기관투자자의 매수 결정 배경으로 해석될 수 있으며, 단기적 투자심리와 중장기적 주가 흐름에 긍정적 요인으로 작용할 가능성이 있다.
