다양한 종목으로 포트폴리오를 구성하는 것은 성공적인 장기 투자의 기본 원칙이다. 성장주가 주가 상승을 통해 자본이익을 제공하는 반면, 배당주는 근로소득을 보완하는 수동적 현금흐름을 창출한다는 점에서 두 유형을 균형 있게 담아야 한다.
2025년 8월 9일, 나스닥닷컴의 보도에 따르면 투자자는 브랜드 신뢰도, 지속적 배당 증가, 장기적 성장 동력, 그리고 전략적 경영 역량을 갖춘 기업을 선별해야 5만 달러를 안심하고 맡길 수 있다. 이러한 조건을 충족하는 종목은 수년, 나아가 수십 년에 걸쳐 꾸준한 재무 보상을 제공할 가능성이 높다.
그러나 위 요건을 모두 충족하는 회사를 찾기는 쉽지 않다. 나스닥닷컴은 이러한 고민을 덜어주기 위해 지금 주목할 만한 3개 종목을 소개했다.
1. NORTHROP GRUMMAN(노스럽 그러먼)
노스럽 그러먼(NYSE: NOC)은 항공우주·방위 기술 분야의 글로벌 기업으로, (1) 군용 항공기, (2) 전술 무기, (3) 미사일 솔루션, (4) 우주 및 미사일 방어 시스템 등 네 개 핵심 부문을 운영한다.
시장조사업체 CSIMarket에 따르면 동사는 항공우주·방위 산업에서 8.5%의 시장점유율을 보유해 록히드마틴(14.8%), RTX(15.1%)와 함께 주요 플레이어로 꼽힌다. 매출은 2021년 357억 달러에서 2023년 393억 달러로 증가했으나, 제품 원가 상승과 일회성 연금 효과 탓에 영업이익과 순이익은 다소 압박을 받았다.
그럼에도 2021~2023년 연평균 자유현금흐름(Free Cash Flow, FCF)은 19억 달러에 달했다. 견조한 FCF 덕분에 연속 21년 동안 배당을 인상해 2024년 기준 연 환산 배당금은 주당 8.24달러다.
2024년 상반기 실적도 긍정적이다. 매출은 전년 동기 대비 8% 늘어난 204억 달러, 순이익은 14% 뛴 19억 달러를 기록했고, FCF는 –3억 9,600만 달러에서 1억 2,900만 달러로 전환했다. 2분기에만 151억 달러 규모의 신규 계약을 체결해 수주 잔고를 831억 달러로 끌어올렸다.
경영진은 2024년 매출 가이던스를 410억~414억 달러로 상향했으며, FCF는 22억 5,000만~26억 5,000만 달러를 전망한다.
“디지털 기반 효율성 강화와 고정가 생산방식 전환, 국제 프로젝트 확대를 통해 마진 개선이 가능하다”는 설명이 뒤따랐다.
2. CLOUDFLARE(클라우드플레어)
클라우드플레어(NYSE: NET)는 기업 워크플로 효율화와 비즈니스 성장을 지원하는 클라우드 네이티브 통합 플랫폼을 운영하는 사이버보안 기업이다. 매일 수십억 건의 온라인 위협을 차단해 고객 시스템을 보호한다.
디지털 전환 가속화로 매출은 2021년 6억 5,640만 달러에서 2023년 13억 달러로, 총이익은 5억 930만 달러에서 9억 8,970만 달러로 거의 두 배 증가했다. 2023년에는 FCF 1억 1,950만 달러를 기록하며 흑자 전환에 성공했다.
2024년 상반기 매출은 전년 대비 30% 늘어난 7억 7,960만 달러, 총이익은 33.7% 증가한 6억 550만 달러였다. FCF 역시 3,390만 달러에서 7,390만 달러로 두 배 이상 확대됐다.
성장을 가속하기 위해 5월 BastionZero를 인수, ‘Cloudflare One’ 플랫폼의 원격 접속 보안을 강화했으며, 같은 달 CrowdStrike와 파트너십을 맺어 양사 플랫폼을 연결하고 보안 침해를 방지했다. 이는 고객의 비용 절감과 운영 복잡성 완화에도 기여한다.
경영진은 개발, 네트워크, 트러스트 서비스의 총주소가능시장(TAM)이 2024년 1,760억 달러에서 2027년 2,220억 달러로 확대될 것으로 본다. 이는 AI·5G·사물인터넷(IoT)이 성장 동력으로 작용하기 때문이다.
3. DATADOG(데이터독)
데이터독(NASDAQ: DDOG)은 클라우드 애플리케이션 모니터링·보안 플랫폼을 제공하는 SaaS 기업으로, 인프라·애플리케이션 성능 모니터링과 전 영역 클라우드 보안 서비스를 지원한다.
AI 도입 확산으로 시스템 복잡성이 증가하자 데이터독은 클라우드 서비스 관리 기능을 추가하며 제품군을 확장했다. 이에 따라 2021년 10억 달러였던 매출은 2023년 21억 달러로 두 배 넘게 증가했고, FCF도 2억 5,050만 달러에서 5억 9,750만 달러로 대폭 개선됐다.
고객 수는 같은 기간 1만 8,800개에서 2만 7,300개로 증가했으며, 고객당 매출도 지속적으로 늘었다. 2024년 상반기에는 매출 12억 6,000만 달러(전년 대비 27%↑)를 기록했고, 영업이익은 –5,700만 달러에서 2,460만 달러로 흑자 전환했다. 순이익은 이자수익 증가 효과로 –2,810만 달러에서 8,650만 달러로 반등했다. 상반기 FCF 역시 28% 늘어난 3억 3,050만 달러다.
6월에는 Data Jobs Monitoring 기능을 출시해 데이터 팀이 작업 실패를 탐지하고 컴퓨팅 자원을 최적화하도록 지원했다. 같은 달 보안 포트폴리오를 강화해 보안팀이 코드·클라우드 환경·프로덕션 애플리케이션에 쉽게 접근할 수 있도록 했다.
현 고객 수 2만 7,400명은 전체 시장의 5%에 불과하다는 것이 경영진의 판단이다. 글로벌 잠재 계정은 53만 개 이상이며, 클라우드 보안 TAM은 2023년 210억 달러에서 2027년까지 연 16% 성장할 전망이다.
투자 참고 사항
모틀리풀(Motley Fool) *2024년 8월 26일 기준 Stock Advisor 서비스는 S&P500 대비 4배 이상의 누적 수익률을 기록하고 있다. 최근 애널리스트 팀이 선정한 ‘상위 10대 유망주’ 목록에 데이터독은 포함되지 않았다. 예컨대 2005년 4월 15일 NVIDIA 추천 사례를 보면, 1,000달러 투자 시 현재 76만 9,685달러가 됐다.
모틀리풀은 클라우드플레어·CrowdStrike·데이터독 보유 및 추천, 록히드마틴·RTX 추천을 밝히고 있다.모틀리풀 공개정책에 따름
※ ‘자유현금흐름’(FCF)은 기업이 투자와 배당에 활용할 수 있는 실제 현금을 의미하며, ‘총주소가능시장’(TAM)은 해당 기업이 이론적으로 접근 가능한 전체 시장 규모를 뜻한다.
