배당주는 역사적으로 현명한 투자로 여겨져 왔다. Ned Davis Research와 Hartford Funds의 데이터에 따르면, 지난 50년간 배당을 하지 않는 기업에 비해 두 배 이상의 성과를 보였다. 배당금을 지속적으로 늘려온 기업들은 가장 높은 수익률을 기록했으며, 평균 10.2%의 수익률을 올렸다. 이러한 수익률로 100달러의 투자는 50년에 걸쳐 약 15,875달러로 성장할 수 있다.
2025년 6월 21일, 나스닥닷컴의 보도에 따르면, Realty Income(NYSE: O), Invitation Homes(NYSE: INVH), Rexford Industrial Realty(NYSE: REXR)는 뛰어난 배당 성장주로 부상하고 있다. 이러한 부동산 투자 신탁(REIT)들은 높은 배당 수익률과 훌륭한 성장 실적을 자랑한다. 상대적으로 낮은 주식 가격을 가진 이 주식들은 지금 100달러를 투자하기에 가장 현명한 배당주 중 하나로 꼽힌다.
놀라운 성장 기록
Realty Income의 주가는 최근 약 57.50달러로 거래되고 있다. 이 가격에서 해당 REIT는 5.5%의 배당 수익률을 제공하며, 이는 S&P 500의 배당 수익률(1.5% 미만)보다 몇 배 높다. IPO 이후인 1994년부터 Realty Income은 월 배당금을 111분기도 연속으로 131차례나 인상해왔다. 이는 연평균 13.6%의 총 수익률을 기록하게 했다.
Realty Income은 앞으로도 높은 배당을 계속 증가시킬 여지가 있다. 이는 낮은 배당금 지급 비율과 (안정된 현금 흐름의 75% 미만) REIT 업계 내 최고의 재무 상태를 바탕으로 한 것이다. 이로 인해 수익을 창출할 부동산을 지속적으로 매입할 수 있는 재정적 유연성을 제공한다. 시장의 총 접촉 가능한 시장 기회는 14조 달러에 이른다.
높아지는 임대 수요에 대응
Invitation Homes의 주가는 최근 34달러 이하로 떨어졌으며, 현재의 배당금 지급률로 3.5%의 배당 수익률을 가진다. 이 REIT는 2017년 상장 이후 매년 배당금을 올렸으며 지난해에는 3.6%를 인상했다. 단일가구 임대 주택에 집중하며 빠르게 성장하는 대도시 지역에서 부동산을 임대한다.
REIT는 재무 상태가 튼튼하여 포트폴리오 확장을 위한 지원을 받을 수 있다. 다양한 재정 성장 동력은 지속적인 배당금 상승을 가능하게 할 것이다.
전략적 초점 덕분에 큰 배당 성과
Rexford Industrial Realty의 주가는 최근 37달러 아래에서 거래됐으며 약 4.7%의 배당 수익률을 기록하고 있다. Rexford는 지난 10년간 자신의 배당금을 248% 이상 증가시켰고, 이는 REIT 평균을 크게 초과하였다.
남부 캘리포니아의 산업 시장에 집중하는 Rexford는 높은 임대료와 시장의 제한된 공급으로 혜택을 받고 있다. 34%의 순영업이익 증가를 예상하며 가치 상승 인수 가능성을 열어 놓고 있다.
