중동 긴장 완화로 하락한 달러와 금값

달러 지수(DXY00)은 금요일 -0.21% 하락하였다. 안전 자산에 대한 수요가 줄어들면서 달러는 압박을 받았고, 이는 이란 정부가 우라늄 농축 수준 제한 논의를 할 준비가 되었다는 로이터의 보도에 따른 것이었다. 또한 도널드 트럼프 대통령은 이란에 대한 공격을 결정하기 전에 외교에 더 많은 시간을 줄 의사가 있다고 밝혔다.

2025년 6월 22일, 나스닥닷컴의 보도에 따르면, Fed 워러 이사의 비관적인 발언이 달러를 압박하였는데, 그는 ‘우리가 7월까지 금리를 인하할 여력이 있다고 생각한다’고 말하면서 인플레이션과 관련해 발생할 수 있는 일들을 지켜볼 수 있게 될 것이라고 언급하였다. 예상보다 저조한 필라델피아 연방제조업지수가 발표되었음에도 불구하고 달러는 하락했다.

미국 6월 필라델피아 연준 사업 전망 조사 결과는 -4.0으로 변동이 없었고, 이는 예상된 -1.5로의 증가보다 약했다. 미국 5월 선행 경제지표지수는 전월대비 -0.1% 하락하여 예상과 일치하며, 이는 여섯 번째 연속 하락이다.

시장은 7월 29-30일 연방공개시장위원회(FOMC) 회의 이후 -25bp 금리 인하 가능성을 15%로 보고 있다.

EUR/USD(^EURUSD)는 금요일 +0.30% 상승했다. 달러 약세로 인해 유로는 상승했지만, 6월 유로존 소비자 신뢰 지수가 예상 밖으로 하락하고, 독일 5월 생산자 물가가 8개월 만에 가장 크게 하락해 ECB 정책에 대한 비관적인 요인이 되면서 유로의 상승폭은 제한적이었다.

유로존의 6월 소비자 신뢰 지수는 예상보다 낮은 -15.3으로, -14.9까지의 증가 예상과는 달랐다. 또한 독일의 5월 생산자 물가는 전년 대비 -1.2% 하락하여 8개월 만에 가장 크게 하락했다.스왑은 7월 24일 정책 회의에서 ECB의 -25bp 금리 인하 가능성을 7%로 보고 있다.

USD/JPY(^USDJPY)는 금요일 +0.38% 상승했다. 중동 긴장이 완화되면서 안전자산으로서 엔화에 대한 수요가 줄어들었고, 엔화는 금요일 달러 대비 3주 최저치로 하락했다. 로이터는 이란 정부가 우라늄 농축 수준 제한 논의 준비가 되어 있으며, 트럼프 대통령은 두 주 동안 외교가 효과를 낼 수 있기를 기다리고 있다고 보도했다.

일본의 5월 전국 소비자물가지수(CPI)에서 신선식품과 에너지를 제외한 부분은 예상보다 크게 올랐고, 이는 일본은행(BOJ) 정책에 긍정적인 요소로 작용했다. BOJ 우에다 총재는 경제 전망이 실현될 경우 기준금리를 인상할 것이라고 언급하며 엔화에 긍정적인 영향을 주었다.

일본의 5월 전국 소비자물가지수(CPI)는 전년 대비 3.5% 상승하여 예상과 일치했다. 신선식품과 에너지를 제외한 5월 전국 CPI는 전년 대비 3.3% 증가하며 16개월 만에 가장 크게 증가한 수치를 기록했다.우에다 BOJ 총재는 일본의 실질 금리가 상당히 낮으며, 경제 전망이 실현될 경우 기준금리를 올릴 것이라고 말했다.

8월 금(선물‘)은 -0.896(-2.43%) 하락하며 2주 최저치를 기록하였다. 귀금속 가격은 금요일 중동 긴장이 완화되면서 대량 매도로 하락하였는데, 이는 트럼프 대통령이 외교적 노력에 기회를 주고 싶다고 희망을 표명하면서 두 주 동안 이란에 대한 공격 결정을 유보하겠다고 언급했기 때문이다.

또한 로이터의 보도에 따르면 이란 정부는 우라늄 농축 수준 제한 논의를 할 준비가 되어 있으며, 이는 이란이 미국과 전쟁을 피하기 위한 협상을 원할 수 있음을 시사한다. BOJ 총재 우에다의 매파적 발언도 귀금속 가격에 부정적인 영향을 미쳤다.

금요일의 달러 약세에도 불구하고 귀금속 가격은 하락했다. Fed 워러 이사의 비관적인 발언은 금과 같은 안전 자산 수요를 증가시키며 금값을 지지했던 반면 블룸버그의 보도에 따르면, 미국 고위 관리들이 이란에 대한 공격 가능성을 준비하고 있다는 소식이 귀금속의 안전자산 수요를 촉진하였다.

산업 금속의 수요 우려는 필라델피아 연준 사업 전망 조사와 영국 5월 소매 판매의 저조한 실적 발표로 인해 은값에 영향을 미쳤다. 그러나 ETF의 은 보유량이 목요일에 2년 3개월 만에 최고치로 증가하여 은값을 지탱하고 있다.