오늘 S&P 500 지수는 +0.16%, 다우 존스 산업 지수는 -0.09%, 나스닥 100 지수는 +0.34%로 나타났습니다. 9월 E-mini S&P 선물은 +0.10%, 9월 E-mini 나스닥 선물은 +0.34% 상승했습니다.
2025년 6월 25일, 나스닥닷컴의 보도에 따르면, 주가 지수는 대부분 상승세를 보이며, S&P 500은 4개월 만에 최고치를 기록하고 나스닥 100은 새로운 사상 최고치를 갱신했습니다. 중동 지역에서의 지정학적 위험이 감소하면서 시장 심리가 개선되었으며, 이스라엘과 이란 간의 휴전이 유지되고 있는 것으로 파악됩니다. 트럼프 대통령은 중동 전쟁이 ‘끝났다’고 말하며 다음 주 이란과의 회담을 예고했습니다. 주가는 미국의 5월 신규 주택 판매가 기대보다 큰 폭으로 하락해 7개월 만에 최저치를 기록하면서 장중 최고점에서 후퇴했습니다.
미국 모기지은행협회의 자료에 따르면, 6월 20일로 끝나는 주에 미국 MBA 모기지 신청이 1.1% 증가했고, 매입 모기지 하위 지수는 0.4% 하락, 리파이낸싱 모기지 하위 지수는 3.0% 증가했습니다. 30년 만기 고정 모기지 평균 금리는 전 주의 6.84%에서 6.88%로 4베이시스포인트 올랐습니다.
미국의 5월 신규 주택 판매는 전월 대비 13.7% 감소한 62만 3천 채로, 예측치였던 69만 3천 채 대비 크게 낮은 수치입니다.
화요일 밤 늦게, 캔자스시티 연준 총재인 슈미드는 현재 ‘기다려 보는’ 통화 정책의 자세가 적절하다고 언급했으며, 관세와 기타 정책이 경제에 미치는 영향을 확인한 후 금리를 조정해야 한다고 밝혔습니다.
이번 주 시장에서는 이스라엘과 이란 간의 휴전 유지 여부를 주목할 것입니다. 새로운 관세 소식이나 무역 협정에 대한 발표도 주목해야 합니다. 목요일에는 1분기 GDP가 연율 기준으로 -0.2%로 수정되지 않을 것으로 예상됩니다. 또한 주간 실업수당 초기 청구 건수는 2,000건 감소하여 24만 3천 건에 이를 것으로 예상됩니다. 금요일에는 5월 개인 소비 지출(+0.1% m/m)과 개인 소득(+0.3% m/m) 발표가 예정되어 있으며, 연준이 선호하는 물가지수인 5월 핵심 PCE 가격 지수는 월간 +0.1% 및 연간 +2.6% 상승할 것으로 예측됩니다. 마지막으로 금요일에는 6월 미시간대 소비자 신뢰 지수가 60.3으로 0.2포인트 하향 조정될 것으로 보입니다.
시장에서는 7월 29-30일 FOMC 회의에서 21% 확률로 25베이시스포인트 금리 인하 가능성을 할인하고 있습니다.
해외 주식 시장은 혼조세를 보였습니다. 유로 스톡스 50은 -0.53% 하락했으며, 중국 상하이 종합 지수는 6 1/4개월 만에 최고치를 기록하고 +1.04% 상승 마감했습니다. 일본 닛케이 225 지수는 +0.39% 상승했습니다.
금리 동향: 9월 10년 만기 미국 재무부 채권(ZNU2)은 오늘 -7틱 하락했습니다. 10년 만기 T-노트 수익률은 +3.3bp 상승한 4.328%입니다. 오늘 T-노트는 1 1/2개월 만에 최고점에서 떨어져 하락세를 보였으며, 10년 만기 T-노트 수익률은 1 1/2개월 만의 최저치인 4.275%에서 반등했습니다. 유럽 정부 채권의 약세에서 오는 부정적인 영향과 캔자스시티 연준 총재의 매파적 발언이 T-노트를 압박했습니다. 또한, 미국 재무부의 28억 달러 규모 2년 부채권과 70억 달러 5년 만기 T-노트 경매를 앞두고 공급 압박이 작용하고 있습니다.
유럽 정부 채권 수익률은 오늘 상승하고 있습니다. 독일 10년 만기 번드 수익률은 1주일 만에 최고점인 2.577%까지 올랐으며 현재 +2.4bp 상승한 2.568%입니다. 영국 10년 만기 길트 수익률은 1 1/2개월 만에 최저점인 4.440%에서 반등해 +1.3bp 상승한 4.486%입니다.
유로존의 5월 신규 자동차 등록은 1년 전보다 1.6% 증가한 92만 7천 대로 5개월 만에 최대 증가폭을 기록했습니다.
스와프는 유럽중앙은행(ECB)이 7월 24일 정책회의에서 25베이시스포인트 금리 인하 가능성을 8%로 보고 있습니다.
미국 주식 동향: 오늘 반도체 주식의 강세가 나스닥 100을 사상 최고치로 밀어 올리며 전체 시장에 지지를 제공합니다. AMD는 3% 이상 상승하며 나스닥 100에서 상승을 주도하고 있습니다. 또한, Nvidia는 다우 존스 산업 지수에서 3% 이상 상승하며 주도하고 있습니다. 이 외에도 ARM Holdings Plc와 Applied Materials는 1% 이상, Broadcom은 0.90% 상승했습니다.
Super Micro Computer는 GF Securities Ltd가 매수 추천과 함께 주가 목표를 59달러로 설정한 이후 S&P 500에서 6% 이상 상승했습니다.
Symbotic는 Arete가 매수 추천과 주가 목표를 50달러로 설정한 이후 6% 이상 상승 중입니다.
Stellantis NV는 Jefferies가 목표가를 13.20달러로 상향하며 매수로 평가한 후 3% 이상 상승했습니다.
Yum! Brands는 JPMorgan Chase가 목표가 162달러로 상향, 비중 확대 평가하며 3% 이상 상승 중입니다.
Alphabet은 코딩 보조 인공지능 Gemini CLI를 출시한 이후 2% 이상 상승했습니다.
Coinbase Global는 Bernstein이 주가 목표를 310달러에서 510달러로 상향하면서 1% 이상 상승 중입니다.
Paychex는 4분기 조정 EPS가 1.19달러로 추정치를 맞춘 이후 S&P 500과 나스닥 100에서 8% 이상 하락했습니다.
Tesla는 유럽에서 5월 자동차 인도가 전년 대비 28% 감소하면서 4% 이상 하락했습니다.
FedEx는 1분기 조정 EPS를 3.40~4.00달러로 예측하며, 불확실한 글로벌 수요로 인해 회계연도 수익 전망을 제공하지 않겠다는 발표 후 2% 이상 하락했습니다.
QXO Inc는 자기 주식 8,990만 주를 주당 22.25달러에 공개 발행하겠다고 발표한 후 6% 이상 하락했습니다.
General Mills는 4분기 순매출이 컨센서스인 45억 6천만 달러에 미치지 못한 45억 6천만 달러를 보고한 후 3% 이상 하락했습니다.
NuScale Power Corp는 BTIG LLC가 평가를 매수에서 중립으로 하향 조정한 후 8% 이상 하락했습니다.
WEC Energy는 Goldman Sachs가 주가 목표 100달러로 하향하며 중립에서 매도로 평가한 후 1% 이상 하락했습니다.
실적 발표: Daktronics Inc, General Mills Inc, HB Fuller Co, Jefferies Financial Group Inc, Micron Technology Inc, MillerKnoll Inc, Novagold Resources Inc, Paychex Inc, Steelcase Inc, Winnebago Industries Inc, Worthington Steel Inc.
