미국 달러 인덱스 (DXY00)는 금요일 -0.21% 하락했다. 로이터 통신에 따르면, 이란 정부가 우라늄 농축 수준에 대한 제한을 논의할 준비가 되어 있다고 밝히면서 안전자산 수요가 줄어들어 달러가 압박을 받았다. 또한, 트럼프 대통령은 외교에 더 많은 시간을 주기로 했으며, 2주간 이란에 공격 결정을 내리지 않을 것이라고 말했다.
2025년 6월 21일, 바차트의 보도에 따르면, 신규 경제 지표 및 연준 소식도 달러에 영향을 주었다. 연준의 월러 이사는 ‘우리는 7월 초까지 금리를 인하할 여지가 있다’고 언급하면서 달러를 약세로 만들었다. 달러는 필라델피아 연방준비은행의 예상보다 약한 경영 전망 보고서에도 낮은 수준을 유지했다.
미국의 6월 필라델피아 연준의 비즈니스 전망 조사는 -4.0으로 변동이 없었으며, 예상치였던 -1.5로의 상승을 이루지 못했다. 5월 미국 선행 경제지표 지수는 월간 기준 -0.1% 하락했으며, 이는 예상에 부합했다. 시장은 7월 29-30일 FOMC 회의 이후 25bp 금리 인하 가능성을 15%로 평가하고 있다.
EUR/USD 환율은 금요일 +0.30% 상승했다. 유로는 달러의 약세로 인해 상승했으나, 유로존의 6월 소비자 신뢰 지수가 예상 외로 하락하고, 독일의 5월 생산자 물가지수가 8개월 만에 가장 크게 하락하면서 상승 폭이 제한되었다.
유로존의 6월 소비자 신뢰 지수는 예상보다 낮은 -15.3을 기록했으며, 이는 -14.9로의 상승 기대에 못 미친다. 독일의 5월 PPI는 -1.2% y/y로 8개월 만에 최대 하락폭을 나타냈으며, 이는 예상과 부합한다. 스왑은 ECB의 7월 24일 정책 회의에서 25bp 금리 인하 가능성을 7%로 평가하고 있다.
USD/JPY 환율은 금요일 +0.38% 상승했다. 엔화는 중동 긴장 완화로 인한 안전자산 수요 감소로 3주 최저치를 기록했다. 로이터 통신에 의하면, 이란 정부가 우라늄 농축 수준 제한을 논의할 준비가 되어 있으며, 트럼프 대통령은 외교적 시도를 2주간 기다리겠다고 밝혔다.
금요일 아침 일본의 5월 국가 소비자물가지수(CPI)가 예상보다 더 크게 상승하면서 엔화가 잠시 상승했다. BOJ 총재 우에다는 경제 전망 실현 시 기준금리를 인상할 것이라고 말해 엔화에 긍정적 영향을 주었다.
8월 금(GCQ2)은 금요일 -0.66% 하락하며 1주 최저치를 기록했고, 7월 은(SIN2)은 -2.43% 하락하며 2주 최저치를 기록했다. 중동 긴장 완화는 귀금속의 긴 매수를 일으켰다. 트럼프 대통령이 외교적 접근을 원하며 결정까지 2주를 기다릴 것임을 시사했다.
프레스코 메탈은 금과 은의 하락을 경험했다. 이는 로이터 통신의 보도에 따르면, 이란 정부가 우라늄 농축에 대한 제한을 논의할 준비가 되어 있음을 시사하면서 전쟁 회피를 위한 외교적 접근을 선택했기 때문이다. 또한, BOJ 총재 우에다의 강경 발언은 경제 전망 실현 시 금리를 인상할 것을 시사하면서 귀금속에 부정적 영향을 주었다.
금요일 달러의 약세는 금속 가격을 지지했다. 또한, 연준의 월러 이사가 ‘7월 초까지 금리를 인하할 여지가 있다’고 언급하며 금의 가치 저장 수요를 촉진했다. 블룸버그의 목요일 보고서에 따르면, 미국 고위 관리들이 이란에 대한 공격 가능성에 대비 중이라고 하면서 귀금속의 안전자산 수요를 높였다.
산업 금속 수요의 우려가 금요일 은 가격에 영향을 주었는데 이는 예상을 밑돈 미국 6월 필라델피아 연준 비즈니스 전망 설문 조사와 영국의 5월 소매 판매 보고서 때문이다. 다만, ETF의 은 보유량이 2년 반 만에 최고치를 기록하며 은 가격을 지지하고 있다.
영국의 5월 자동차 연료를 제외한 소매 판매는 전월 대비 -2.8% 하락했으며, 이는 예상치였던 -0.7%보다 크게 하락한 수치로 1년 반 만에 가장 큰 하락폭이다.
