화요일, S&P 500 지수는 -0.84% 하락했고, 다우 존스 산업 지수는 -0.70% 하락, 나스닥 100 지수는 -1.00% 하락으로 마감하였다. 6월 E-mini S&P선물은 -0.86% 하락했고, 6월 E-mini 나스닥 선물은 -0.99% 하락하였다.
2025년 6월 18일, 나스닥닷컴의 보도에 따르면, 화요일 주식 시장이 하락하고 원유는 4% 이상 급등하였다. 이는 도널드 트럼프 대통령이 이스라엘-이란 간의 휴전 가능성을 낮게 평가한 이후로 시장 심리가 부정적으로 변화했기 때문이다. 트럼프 대통령은 캐나다에서 열린 G-7 회의를 떠난 후, 이란과의 평화 회담에 대해서는 “어떤 방식으로든” 문의하지 않았으며, 이란과의 핵 분쟁에 대해 “휴전이 아닌 영구적 해결”이 목표라고 밝혔다.
오후 주식 시장의 손실은 트럼프 대통령이 국가 안보팀과 만날 예정이라는 소식 후 가속화되었다. 이는 미국이 이란에 대한 공격에 참가할 수 있다는 추측을 불러일으켰다. 이스라엘은 테헤란에 대한 공격을 강화할 것이라고 발표했으며, 트럼프는 이란의 “무조건 항복”을 원한다고 말했다.
화요일 주식 시장은 약한 미국 소매판매 보고와 강한 수입 가격 보고 이후 스태그플레이션(stagflation)에 대한 우려로 인해 하락하기도 했다. 또한, 주택 건설업자 심리가 2년 반 만에 최저치를 기록했다.
5월 미국 소매 판매는 예상치 -0.6%보다 낮은 -0.9%로 떨어졌으며, 자동차를 제외한 소매 판매도 예상 증가율 +0.2%보다 낮은 -0.3%로 떨어졌다. 미국 5월 수입 가격 지수에서 석유를 제외한 수치는 +0.2%로, 예상치 +0.1%보다 높았다.
5월 미국 제조업 생산이 +0.1% 상승하여 예상치에 맞췄다. 6월 NAHB 주택 시장 지수는 예상치 36에서 2포인트 감소하여 32로 2년 반 만에 최저치를 기록했다.
이스라엘과 이란 간의 적대감은 화요일 현재까지 5일째 이어졌다. 이스라엘은 이란의 공격이 감소했다고 보았으며, 주말에 수백 개의 미사일이 발사되었던 것과 달리 화요일 자정 이후 “수십 개”의 미사일만 발사되었다고 발표했다. 이스라엘은 이란의 핵 시설에 대한 공격을 매일 심화하고 있다고 밝혔지만, 현재 작전의 성공 여부를 평가하기에는 너무 이른 시점이라고 전했다.
현재까지 전 세계 일일 원유 운송량의 약 20%가 처리되는 중요한 호르무즈 해협에 대한 영향은 없지만, 이란의 반다르아바스 항구에서 발생한 “극단적인 신호 방해”로 인해 호르무즈 해협 인근에서 두 탱커가 충돌하는 사건이 발생했다.
투자자들은 향후 일주일 내로 부정적인 관세 소식을 받을 가능성에 대비하고 있다. 이는 트럼프 대통령이 “다양한 미국 무역 파트너들에게 수십 통의 서한을 보내기를 원하며 이를 통해 수직적 관세를 시행하겠다”는 발표 이후 발생했다.
FED의 이틀간 모임이 수요일에 끝나며 연방기금 금리 범위가 4.25%~4.50%에서 변동 없이 유지될 것으로 예상된다. 시장은 FED의 도트 플롯 그리고 회의 후 제롬 파월 FED 의장의 발언을 통해 연준이 정책을 완화할 시점을 주시할 것이다. 수요일에는 5월 신규주택착공률이 -0.8% 감소하여 135만이 될 것으로 예상되며, 건축 허가는 +0.2% 증가하여 142만 5천이 될 것으로 예상된다. 또한, 주간 실업수당 청구건수는 전주 대비 -3천 감소하여 245,000건이 될 것으로 예상된다.
화요일 해외 주식 시장은 혼조세로 마감하였다. 유로 스톡스 50은 3주 만에 최저점으로 -0.95% 하락하였다. 중국 상하이 종합지수는 -0.04% 하락 마감하였고, 일본 니케이 225는 3.75개월 만에 최고점을 기록하며 +0.59% 상승하였다.
이자율
9월 10년물 미국 국채는 화요일 11.5틱 상승했으며, 수익률은 -5.7bp 감소하여 4.389%로 마감하였다. 이는 트럼프 대통령이 이란-이스라엘 전쟁의 휴전 가능성을 낮게 평가한 뒤 주가가 하락하고 안전 자산에 대한 수요가 증가함에 따라 국채가 상승했기 때문이다.
화요일 유럽 정부 채권 수익률은 상승세를 보였다. 10년 만기 독일 국채 수익률은 +0.8bp 올라 2.535%를 기록했으며, 10년 만기 영국 국채 수익률은 +1.7bp 상승하여 4.550%를 기록했다.
독일 ZEW 경제 성장 기대 지수는 6월에 +22.3 상승하여 47.5로 예상치 35.0보다 강한 결과를 보였다.
ECB의 정책위원은 ECB가 금리, 인플레이션, 경제 성장에 “균형”을 찾았지만, “유로존 경제가 더 약화되거나 인플레이션이 목표 이하로 더 내려갈 경우 추가 금리 인하가 있을 수 있다”고 밝혔다.
주식 움직임
화요일 여행 및 호텔 주식은 트럼프 대통령이 이스라엘-이란 전쟁의 조기 종료 가능성을 낮추면서 하락하였다. 유나이티드 항공과 델타 항공은 각각 -6%, -4% 이상 하락 마감했다. 또한, 사우스웨스트 항공, MGM 리조트 인터내셔널, 라스베이거스 샌즈, 카니발, 노르웨이적 항공도 -2% 이상 하락 마감했다.
에너지 주식과 서비스 제공업체는 WTI 원유 가격이 +4% 이상 급등하면서 화요일 상승하였다. 발레로 에너지는 2% 이상 상승했고, 베이커 휴즈, APA 코퍼레이션, 다이아몬드백 에너지, 엑손모빌, 옥시덴탈, 마라톤 페트롤리엄도 +1% 이상 상승하였다.
