밸리디어의 존슨앤드존슨(JNJ) 관련 전문가 펀더멘털 보고서에 따르면, 22개의 전문가 전략 중 JNJ는 플랫폼 투자 모델을 사용하는 피임 반 블리트의 출판된 전략에서 가장 높은 평가를 받고 있다. 이 다요인 모델은 낮은 변동성을 지니지만 강력한 모멘텀과 높은 순 지급 수익률을 갖춘 주식을 찾는다.
2025년 6월 4일, 나스닥닷컴의 보도에 의하면 존슨앤드존슨(JNJ)은 바이오공학 및 의약품 산업에서 대형 성장주로, 이 전략에서 JNJ의 평가는 기업의 기본적인 펀더멘털과 주식의 평가에 근거하여 87%이다. 80% 이상의 점수는 이 전략이 해당 주식에 관심이 있음을 나타내며, 90% 이상의 점수는 강한 관심을 나타낸다.
다음 표는 이 전략의 테스트 기준을 충족하는지 여부를 요약한 것이다. 표 안의 모든 기준이 동일한 가중치를 받는 것은 아니며 독립적이지 않지만, 전략 기준에 대한 보안의 강점과 약점을 간략히 설명한다.
시장 자본: 통과 표준편차: 통과 12개월에서 1개월로의 모멘텀: 중립 순 지급 수익률: 중립 최종 순위: 불합격
존슨앤드존슨에 대한 상세 분석
Pim van Vliet 소개: 투자에서는 보통 더 많은 수익을 얻기 위해 더 많은 위험을 감수해야 한다. 하지만 요인 기반 투자 세계에서는 한 가지 중요한 예외가 있다. 낮은 변동성 주식은 높은 변동성 주식보다 더 나은 수익을 내며, 위험이 적다고 증명되었다. Pim van Vliet는 로베코 자산운용의 보수적 주식 부문 책임자이다. 그의 보수적 요인 투자 연구는 이 전략의 창안으로 이어졌으며, ‘낮은 위험에서의 높은 수익: 주식 시장의 놀라운 역설’이라는 책을 출판하게 되었다. 반 블리트는 로테르담 에라스무스 대학교에서 금융 및 비즈니스 경제학 박사 학위를 받았다.
