제프리즈 파이낸셜 그룹(NYSE: JEF)의 회계 2분기 재무 보고서에 대한 초기 분석을 제공합니다. 2024년 회계 2분기와 2025년 회계 2분기의 주요 지표를 비교해보면, 기대치에 대비해 총 수익은 각각 16억 6천만 달러와 16억 3천만 달러로 1% 하락했습니다. 주당 조정 수익은 0.64달러와 0.40달러로 38% 감소했으며, 이는 기대치를 밑돌았습니다. 투자은행 수익은 7억 8천 740만 달러에서 7억 6천 630만 달러로 3% 감소했습니다. 자본시장 수익은 7억 707만 1천 달러에서 7억 4천 200만 달러로 변동이 없었습니다.
월 스트리트의 변동성이 제프리즈에 미치는 영향
제프리즈는 회계 2분기 동안 높은 기대치를 갖고 있지는 않았으나, 여전히 투자자들을 완전히 만족시키지 못했습니다. 주가는 주당 예상치보다 약 0.03달러 낮게 나왔으며, 거의 모든 예상보다 약간 작은 수익 감소도 금융 기관의 전반적인 건강에 대한 신뢰를 회복하기에 충분하지 않았습니다.
2025년 6월 25일, 나스닥닷컴의 보도에 따르면, 제프리즈는 여러 애로사항이 그들의 실적에 영향을 미쳤다고 지적했습니다. 투자은행 부문에서는 자문 수익이 시장 점유율 증가와 M&A 활동의 증가에 따라 크게 증가했으나, 주식 발행 활동이 동일하게 크게 감소하며, 연도별 부문 전체 매출은 감소하는 결과를 보였습니다.
자본시장 부문에서는 유럽과 아시아에서 주식 부문이 양호한 성과를 보였습니다. 제프리즈의 파생상품 비즈니스 역시 건전한 상태였습니다. 그러나, 고정 수익 수익은 큰 폭으로 감소했고, 이는 변동성으로 인해 채권 거래 환경이 어려워졌기 때문입니다.
즉각적인 시장 반응
이번 재무 보고서 발표 후, 주가는 약 2% 하락하며, 4월의 최저점에서 42% 상승한 반등세가 위협받고 있는 상황입니다. 이런 최근의 상승세에도 불구하고, 제프리즈는 2025년 초에 어려움을 겪었고, 연초 대비 약 29% 하락한 상태를 유지하고 있습니다.
기대할 것
순이익 감소의 한 부분은 눈에 띄는 비이자 비용의 증가 때문입니다. 제프리즈는 다양한 증권 상품 거래량 증가와 일치해 중개 및 청산 수수료가 증가했다고 언급했습니다. 또한, 사업 개발 및 기술 및 통신 비용에도 더 많은 비용을 지출했습니다. 제프리즈의 주주들은 앞으로를 주목할 필요가 있으며, CEO 리처드 핸들러는 회사의 미래에 대해 낙관적인 태도를 유지하려고 했습니다. 예상치 못한 글로벌 경제의 회복력, 강력한 수주 잔고 수치 및 고객과의 우호적인 관계를 보존하며, 제프리즈는 남은 해에 더욱 높은 목표를 설정하고 있습니다.
