엔비디아(Nvidia)(NASDAQ: NVDA)는 세계 최고 수준의 데이터 센터용 그래픽 처리 장치(GPU) 공급업체로, 이는 인공지능(AI) 개발을 위한 핵심 하드웨어다. 2023년 초 이후 엔비디아의 시장 가치는 이 칩들에 대한 수요 급증 덕분에 무려 $3조 증가했으며, 회사는 이제 막 시작 단계에 있다.
인터뷰 동안 제젠 황(CEO)은 올해 4월 27일에 종료된 2026 회계연도 1분기 실적 발표 중에서 AI 모델의 새로운 세대들이 필수적으로 더 많은 컴퓨팅 용량을 필요로 한다고 말했다. 이는 엔비디아의 하드웨어 판매에 긍정적인 영향을 미친다.
컴퓨팅 용량 수요가 천 배 증가할 수도
엔비디아의 H100 GPU는 AI 개발을 위한 상위 데이터 센터 칩으로 자리 잡으며 2023년과 2024년 동안 많은 판매가 이루어졌다. 이 GPU는 트레이닝과 추론 작업을 위해 설계되었으며, 특히 AI 모델이 데이터를 처리하여 사용자에게 답변을 제공하는 과정인 추론에 매우 유리하다.
2025년에는 차세대 ‘추론’ 모델들이 이러한 오류를 자동으로 정리함으로써 정보를 가능한 한 정확하게 제공하기 위해 생각하는 시간을 갖게 된다. 하지만 이러한 모델은 더 많은 컴퓨팅 용량을 필요로 하며, 그 과정에서 시간을 더 소모하게 된다.
연간 $1조 가치의 기회
2026년 회계연도 1분기에 엔비디아의 데이터 센터 사업은 $39.1억의 매출을 기록하며 전년 대비 73% 성장했다. 이런 성장세는 엔비디아가 AI 인프라 지출의 대부분을 충족할 준비가 되어 있다는 의미다.
장기적인 관점에서 보면 만약 제젠 황이 추론 수요와 데이터 센터 지출의 방향을 맞추게 된다면 엔비디아의 주가는 현재의 수준을 훨씬 초과할 가능성이 크다.
