일본 증시가 3거래일 연속 상승하며 누적 1,050포인트 이상(약 3%) 올랐다. 이에 따라 니케이225는 현재 38,900포인트 바로 아래에 위치해 있으며, 목요일(현지)에는 단기 숨고르기(컨솔리데이션)가 나타날 수 있다는 관측이 제기된다.
2025년 11월 3일, 나스닥닷컴에 게재된 RTTNews 보도에 따르면, 아시아 시장에 대한 글로벌 전망은 불투명하다. 투자자들은 이란-이스라엘 갈등이 둔화될지 추가 신호를 기다리고 있으며, 유럽과 미국 증시가 혼조세로 크지 않은 변화를 보인 만큼 아시아 증시도 그 흐름을 답습할 가능성이 제기된다.
니케이225는 전일(수요일) 금융, 기술, 자동차 업종의 동반 상승에 힘입어 강세 마감했다.
하루 동안 지수는 348.41포인트(0.90%) 급등하며 장중 저점 38,364.16에서 반등, 일중 고점인 38,885.15로 거래를 마쳤다. 이는 단기 모멘텀이 여전히 유효함을 시사하지만, 최근 가파른 상승폭을 감안하면 단기 조정 압력이 커질 수 있음을 내포한다.
주요 종목의 움직임을 보면, 닛산자동차는 +1.75%, 마쓰다는 +2.45%로 상승했다. 도요타는 +1.22%, 혼다와 미쓰비시전기는 각각 +0.80% 올랐다. 미쓰비시UFJ파이낸셜과 소프트뱅크그룹은 나란히 +0.18% 상승했고, 미즈호파이낸셜은 +0.03% 소폭 상승에 그쳤다. 반면 스미토모미쓰이파이낸셜은 -0.50% 하락했다. 소니그룹은 +0.85%, 파나소닉홀딩스는 +1.60%, 히타치는 +1.37% 올랐다.
월가 단서는 제한적이다. 미국 주요 지수는 수요일 장중 대체로 상승세를 유지했으나, 막판 하락 전환으로 혼조·보합권에 마감했다.
종가 기준으로 다우존스는 -44.14포인트(-0.10%) 하락한 42,171.66을 기록했다. 나스닥은 +25.18포인트(+0.13%) 상승한 19,546.27로 마감했고, S&P 500은 -1.85포인트(-0.03%) 하락한 5,980.87로 거래를 마쳤다.
이같은 미지근한 흐름은 연방준비제도(Fed)가 정책금리 동결을 발표한 직후 나타났다. 보도에 따르면, 연준 위원들은 올해 두 차례의 금리 인하 가능성을 여전히 염두에 두는 듯하며, 2025년 말까지 기준금리가 4.00%~3.75% 범위로 낮아질 수 있다는 관측이 전해졌다.
미국 경제지표에서는 노동부가 주간 신규 실업수당 청구가 지난주 소폭 감소했다고 발표했다. 상무부는 5월 신규 주택 착공이 급감했다고 전했다. 이는 고금리 환경과 주택시장 수급 불균형이 복합적으로 작용한 결과로 해석된다.
원유시장에서는 이란-이스라엘 충돌이 6일째 지속되면서 위험프리미엄이 소폭 반영됐다. 6월 12일 이스라엘의 공습으로 촉발된 이번 충돌은 양측의 인명 피해가 증가하는 가운데 지정학적 불확실성을 키웠다. 이 여파로 서부텍사스산원유(WTI) 7월물은 $0.30 올라 배럴당 $75.15에 마감했다.
참고 본 기사에 담긴 견해와 의견은 작성자의 것이며, 나스닥(Nasdaq), Inc.의 공식 입장과는 무관하다는 고지문이 함께 제시됐다.
용어 해설과 맥락
– 컨솔리데이션(Consolidation): 급등·급락 후 시장이 방향성을 탐색하며 박스권에서 숨고르기 하는 구간을 뜻한다. 거래량이 줄고 변동성이 완화되는 경향이 있어 추세 재개의 전조로도 읽힌다.
– 니케이225: 도쿄증권거래소 상장 대형주 225개로 구성된 대표 지수다. 일본 수출주와 경기민감 업종 비중이 높아 환율과 글로벌 수요 변화에 민감하게 반응한다.
– 연방준비제도(Fed): 미국의 중앙은행으로, 물가 안정과 최대 고용 달성을 목표로 정책금리를 운용한다. 금리 동결 또는 인하는 위험자산 선호에 영향을 미치며, 전 세계 금융시장의 할인율과 밸류에이션에 직결된다.
– 주간 신규 실업수당 청구: 노동시장 냉각·과열 정도를 보여주는 선행 지표다. 감소는 고용시장의 견조함을, 증가는 둔화를 시사한다.
– 신규 주택 착공: 주거용 건설경기의 체온계다. 금리 부담이 커질수록 착공이 줄어드는 경향이 있으며, 이는 건자재 수요와 가계 심리에도 영향을 준다.
– WTI: 미국산 대표 원유 벤치마크다. 중동 지정학 리스크가 커질수록 공급 차질 우려가 반영돼 가격 변동성이 확대될 수 있다.
시장 해설: 일본 증시의 단기 변수와 관전 포인트
보도에 담긴 사실관계를 종합하면, 일본 증시는 최근 3거래일 연속 상승으로 기술적 과열 신호가 일부 누적된 상황이다. 특히 38,900선에 근접한 현 지수대는 단기 저항권으로 작동할 여지가 있어, 차익 실현이 유입되면 가격 조정보다는 기간 조정의 형태로 변동성이 완화될 가능성이 있다. 다만, 이란-이스라엘 갈등의 전개와 유가의 소폭 반등은 수입물가 및 기업 마진 기대에 부정적 변수가 될 수 있어, 에너지 민감 업종의 선별적 대응이 요구된다.
미국 시장 측면에서는 연준의 금리 동결과 올해 두 차례 인하 가능성에 대한 신호가 위험자산에 중립 내지 긍정으로 해석되나, 주택 착공 급감이 경기 둔화 우려를 자극할 소지는 남아 있다. 이러한 상충 요인은 아시아 개장에서 혼조·보합 흐름으로 번역될 수 있으며, 일본 증시 역시 전일의 일중 고점 마감 후 재료 공백 구간에서 방향성 모색에 들어갈 여지가 크다.
섹터별로는 전일 강세를 보인 자동차·전자·금융 업종이 단기 추세 우위를 보였으나, 단기 급등 종목군에서는 순환적으로 비차별화 매물이 출회될 가능성이 있다. 반대로, 상대적으로 소외된 방어주나 현금흐름이 안정적인 종목은 변동성 구간에서 상대 강도를 보일 여지도 있다. 이는 어디까지나 가격행태에 대한 일반적 해석이며, 보도 내용의 사실 범위를 넘어서는 새로운 정보는 포함하지 않는다.
투자자 체크리스트
– 지정학 이슈: 이란-이스라엘 갈등의 완화/격화 여부와 관련 헤드라인의 빈도.
– 미국 변수: 연준 위원 발언, 주간 실업지표 재확인, 주택 관련 지표의 연속성.
– 유가: WTI의 $75대 안착 여부와 변동성 확대 가능성.
– 기술적 구간: 니케이225의 38,900선 부근 공방과 거래량 추이.
요약하면, 일본 증시는 3거래일 랠리 이후 목요일 단기 숨고르기가 유력해 보인다. 미국 증시 혼조, 연준의 동결, 지정학 리스크, 유가 반등이라는 네 가지 변수가 가격과 심리에 동시에 작용하고 있다. 전일 업종별 강세는 펀더멘털 약화보다 모멘텀 성격이 강했던 만큼, 단기적으로는 리스크 관리와 선별 접근이 합리적으로 보인다. 다만, 이는 보도에 담긴 사실과 지표를 바탕으로 한 일반적 해석일 뿐이며, 새로운 사실을 추가하지 않는다.
