인스메드 (Insmed Inc, 주식 코드: INSM)에 대한 새로운 옵션이 오늘 9월 19일 만기로 거래를 시작했다. 이 옵션은 98일 남은 만기 기간 동안 매수자가 지불할 가치의 주요 데이터 포인트 중 하나인 ‘시간 가치(time value)’의 개념이 반영되어 있다. 이런 이유로 콜 옵션이나 풋 옵션을 판매하려는 판매자는 오늘 새롭게 제공되는 계약으로, 가까운 만기의 계약보다 더 높은 수익률을 얻을 가능성이 있다.
2025년 6월 13일, 나스닥닷컴의 보도에 따르면, 오버뷰는 특정 풋 옵션과 콜 옵션이 특히 주목할 만하다고 언급한다. 풋 옵션의 경우 $95.00 스트라이크 가격에서 현재 입찰가는 $7.50이다. 투자자가 이 옵션을 판매할 경우 $95.00에 주식을 구매해야 하지만 입찰가는 확보되며 이로 인해 주식의 기본 비용은 $87.50이 된다. 이는 오늘날 $98.12의 주가보다 매력적인 대안이 될 수 있다.
$95.00의 스트라이크 가격은 현재 주가 대비 약 3% 할인된 가격을 나타내며, 이는 풋 계약이 무가치하게 만기될 가능성을 시사한다. 분석에 따르면 이러한 가능성은 60%며, 스톡 옵션 채널은 이 확률을 추적하여 그 변화를 웹사이트에 차트로 게시한다. 풋 옵션이 무가치하게 만기될 경우 수익률은 7.89%, 연간화하면 29.40%의 수익을 나타내며, 이를 ‘YieldBoost’라 부른다.
인스메드의 최근 12개월 거래 기록에서 $95.00 스트라이크가 녹색으로 강조되어 표시된다.
콜 옵션의 경우, $100.00 스트라이크 가격에서의 입찰가는 $8.50이다. 현재 주가 $98.12에서 주식을 구매하고 그 다음 콜 옵션을 ‘커버드 콜’로서 판매하는 경우, 주식을 $100.00에 매도해야 한다. 프리미엄을 추가적으로 얻으면 주식이 9월 19일 만기에 불려간다면 총 10.58%의 수익을 얻게 된다. 그러나 큰 수익 가능성이 남아 있을 경우, 인스메드의 최근 거래 및 비즈니스에 대한 철저한 분석이 중요해진다.
인스메드의 최근 12개월 거래 기록에서 $100.00 스트라이크가 빨간색으로 강조되어 표시된다.
콜 옵션의 $100.00 스트라이크는 현재 주가 대비 약 2% 프리미엄을 나타내며, 이로 인해 커버드 콜 옵션이 무가치하게 만기될 가능성도 있다. 그럴 경우 투자자는 주식 및 프리미엄을 유지하게 되고, 이는 8.66%의 수익을 제공하며 연간화하면 32.26% 수익률을 제공한다. 이 또한 ‘YieldBoost’라 부른다.
풋 옵션과 콜 옵션의 내재 변동성은 모두 약 56%이며, 인스메드의 실제 12개월 변동성(마지막 250 거래일 종가와 $98.12의 현재 가격)은 48%다.
