요약 : 미국의 은퇴자들이 받는 사회보장연금(Social Security) 가운데 일부는 주(州) 또는 연방에서 과세 대상이 될 수 있다. 2026년 기준으로 8개 주가 여전히 일부 연금에 대해 주세를 부과하고 있으며, 웨스트버지니아(West Virginia)는 2025년 신고분에 한해 일부 납세의무가 남아 있다. 연방 차원에서는 모든 주의 은퇴자들이 최대 85%까지 연금소득에 대해 과세될 수 있는 구조가 유지되어 있어, 소득 수준에 따라 수천 달러의 세금 부담으로 이어질 가능성이 있다.
2026년 1월 10일, 더 모틀리 풀(The Motley Fool)의 보도에 따르면, 평균 사회보장연금 수령액은 월 $2,071로 사상 최고 수준에 올라있지만, 이 금액만으로 생활하기는 여전히 어렵다. 기본 생활비를 충당하면서도 세금 때문에 실제 수령액이 줄어들 수 있는 점을 은퇴자들이 주의해야 한다.
2026년에도 사회보장연금에 대해 주세를 과세하는 8개 주는 다음과 같다. 콜로라도(Colorado), 코네티컷(Connecticut), 미네소타(Minnesota), 몬태나(Montana), 뉴멕시코(New Mexico), 로드아일랜드(Rhode Island), 유타(Utah), 그리고 버몬트(Vermont)이다.
웨스트버지니아는 과거에는 이 목록에 포함되었으나, 2022년부터 단계적으로 혜택 과세를 폐지해왔다. 이 주에서는 조정총소득(AGI)이 $50,000 이하(단독 신고자) 또는 $100,000 이하(부부 공동 신고)인 경우 이미 사회보장연금에 대해 주세를 납부하지 않아도 된다. 다만 AGI가 이 범위를 초과하는 납세자는 2025년 신고 시 최대 35%까지 연금의 일부에 대해 주세를 납부해야 할 수 있으며, 2026년부터는 웨스트버지니아 거주자에 대한 모든 연금 과세가 완전히 폐지된다.
주의할 점은, 위에 나열된 8개 주에 거주하더라도 모든 은퇴자가 반드시 주세를 내는 것은 아니라는 점이다. 많은 주는 저소득~중간소득 은퇴자에게 면제 규정을 두고 있으므로 각 주의 세무 당국이나 공인회계사와 확인해야 한다.
연방 차원의 사회보장연금 과세 규정은 여전히 유효
연방 정부는 모든 주에 걸쳐 최대 85%까지 사회보장연금을 과세할 수 있는 규정을 유지하고 있다. 과세 대상이 되는 연금의 비율은 개인의 예비소득(provisional income)에 따라 결정된다. 예비소득은 다음과 같이 계산된다: 조정총소득(AGI) + 비과세 이자(예: 일부 지방채 이자) + 연간 사회보장연금의 절반이다. 예를 들어, AGI가 $40,000이고 연간 사회보장연금이 $20,000인 경우, 예비소득은 $50,000이 된다.
연방 과세 기준(요약)
단독 신고자: 예비소득이 $25,000 미만이면 0% 과세, $25,000~$34,000 사이이면 최대 50% 과세, $34,000 초과이면 최대 85% 과세.
부부 공동 신고: 예비소득이 $32,000 미만이면 0% 과세, $32,000~$44,000 사이이면 최대 50% 과세, $44,000 초과이면 최대 85% 과세.
이 수치들은 물가상승률에 따라 자동 조정되지 않으며(indexing이 되지 않음), 생활비가 오를수록 더 많은 은퇴자가 과세 구간에 진입할 가능성이 커진다. 결과적으로 동일한 명목 소득을 유지하더라도 실질 구매력이 떨어지는 가운데 과세 대상이 될 수 있어 은퇴자의 실질 가처분소득이 줄어들 가능성이 크다.
예방 및 대응 전략
연방 과세를 피하거나 줄이려면 AGI를 가능한 한 낮게 유지하는 것이 핵심이다. 구체적으로는 전통적 401(k)나 전통적 IRA에서의 인출을 최소화해야 한다. 이러한 세액이연(세전) 계좌에서의 인출은 AGI에 포함되기 때문에 사회보장연금 과세 대상 확대에 직접적인 영향을 미친다. 반면 로스(Roth) 계좌에서의 인출은 과세 소득에 포함되지 않으므로, 로스 자산을 활용하면 예비소득을 낮게 유지해 과세 구간을 피하거나 완화할 수 있다.
또한, 지방채와 같은 비과세 이자는 예비소득 계산에 포함되므로, 과세 여부를 결정할 때 이러한 수입이 불리하게 작용할 수 있다. 세 부담을 미리 계산해 예비비를 마련하거나, 사회보장국(Social Security Administration)에 연방 원천징수를 요청해 연금에서 세금을 자동으로 원천징수하도록 하는 방법도 있다.
실무적으로는 공인회계사(CPA)와의 상담을 권장한다. 회계사는 현재 소득 구조를 분석해 연간 예비소득을 추정하고, 어느 정도의 세금이 부과될지, 그리고 세금 부담을 완화할 수 있는 분배 전략(예: 세전·세후 계좌 배분, 표적 인출 전략 등)을 제안할 수 있다.
용어 설명
조정총소득(AGI) : 임금, 이자, 배당, 연금소득 등 개인의 총소득에서 일부 공제항목(예: 전통적 IRA에 대한 납입금 등)을 반영한 과세소득의 기초가 되는 금액이다. 예비소득(provisional income)은 AGI에 비과세 이자와 연간 사회보장연금의 절반을 더한 값으로, 사회보장연금 과세 여부를 판정하는 핵심 지표이다.
세액이연 계좌(Traditional 401(k), Traditional IRA) : 납입 시 세제 혜택(세전 납입)을 받아 과세를 이연하는 계좌로, 인출 시 인출액이 AGI에 포함되어 과세 대상이 된다.
로스 계좌(Roth) : 납입 시 과세하지만 인출 시 비과세 혜택이 적용되는 계좌로, 인출액이 AGI에 포함되지 않으므로 사회보장연금 과세 회피에 유리할 수 있다.
경제적·정책적 영향 분석
첫째, 사회보장연금 과세 기준이 물가연동되지 않는 특성 때문에 브래킷 크리프(bracket creep) 현상이 나타난다. 즉 물가 상승과 임금 증가에도 불구하고 기준선은 고정되어 있어 더 많은 은퇴자가 과세 대상에 포함될 수 있다. 이는 은퇴자의 가처분소득을 줄여 소비축소로 이어질 가능성이 있으며, 특히 의료·의료보험 관련 지출이 높은 고령층의 소비 둔화는 지역 경제, 특히 서비스·의료 산업에 직접적인 영향을 미친다.
둘째, 주(州)별 과세 여부의 차이는 인구 이동 및 주 재정에 영향을 줄 수 있다. 지속적으로 연금에 과세하는 주는 고령 인구 유입을 억제할 수 있고, 반대로 연금 비과세 정책을 확대하는 주는 은퇴자 유치를 통해 소비세와 부동산세 등의 다른 세수 확보로 연결될 수 있다. 단기적으로는 주정부의 세수 유지 목적과 장기적으로는 인구구성 변화에 따른 재정·복지 부담 변화를 모두 고려해야 한다.
셋째, 개인의 자산배분과 인출전략 변화는 금융시장에도 영향을 줄 수 있다. 예를 들어, 은퇴자들이 세후(로스) 자산을 선호하고 세전 자산 인출을 억제할 경우 채권·주식 등 자산 매매 패턴이 달라질 수 있다. 이런 변화는 자본흐름에 미세한 구조적 변화를 유발해 금융상품 수요와 운용전략에 장기적 영향을 준다.
결론 및 권고
사회보장연금의 일부가 주 또는 연방에서 과세될 수 있다는 사실은 은퇴자들의 실질 소득과 재무계획에 중요한 영향을 미친다. 특히 연방 과세 기준이 물가에 연동되지 않는 점은 향후 더 많은 은퇴자가 과세 대상에 포함될 위험을 높인다. 따라서 은퇴를 앞둔 개인이나 이미 은퇴한 사람은 자신의 AGI와 예비소득을 정확히 계산하고, 가능한 경우 로스 계좌 활용, 인출 시기 분산, 세금 추정 저축 등 구체적 전략을 마련해야 한다. 또한 공인회계사나 재무설계사와의 사전 상담을 통해 연금 과세에 대비한 맞춤형 플랜을 수립하는 것이 바람직하다.
