미국 주요 지수가 1일 일제히 상승했다. S&P 500 지수는 +0.52%, 다우존스 산업평균지수는 +0.43%, 나스닥 100 지수는 +0.68%를 기록했다. 6월물 E-미니 S&P 선물(ESM26)은 +0.57%, 6월물 E-미니 나스닥 선물(NQM26)은 +0.81% 상승했다.
2026년 4월 1일, Barchart의 보도에 따르면, 중동에서의 전쟁이 종결 국면에 접어들 것이라는 기대감이 투자 심리를 개선시키며 지수 랠리를 주도했다. 대통령 도널드 트럼프는 미국이 2~3주 내에 이란과의 전쟁을 끝낼 것으로 전망하며, 이란 측이 휴전(ceasefire)을 요청했다고 전했다. 트럼프 대통령은 호르무즈 해협이 “open, free and clear“(열려 있고 자유롭고 안전한 상태)가 되면 휴전 요청을 검토하겠다고 밝혔다.
“I expect the current setting of the policy rate will remain appropriate for some time.”
오늘 스티.루이스 연방준비은행 총재 알베르토 무살렘(Alberto Musalem)의 발언은 인플레이션과 고용 위험이 증가하고 있다며 금리정책의 현 수준이 당분간 적절할 것으로 본다는 매파적(moderately hawkish) 견해를 피력했다.
같은 날 미국과 이스라엘 군은 이란에 대한 폭격을 계속했다. 이스라엘, 바레인, 쿠웨이트, 아랍에미리트(UAE) 등은 이란의 공격을 각각 보고했으며, 카타르는 자국 관할 해역에서 연료유 탱커가 피격됐다고 밝혔다. 월스트리트저널은 UAE가 호르무즈 해협을 무력으로 개방하는 데 미국과 동맹을 지원할 준비를 하고 있으며, 유엔 안보리 결의안 채택을 위해 로비를 벌이고 있다고 보도했다.
경제지표·금리·상품 동향
시장은 이날 발표된 여러 지표에 반응했다. 미국 MBA(모기지은행가협회) 주간 모기지 신청건수은 3월 27일 종료 주에 -10.4% 하락했다. 구매 모기지 서브지수는 -2.6%, 재융자 서브지수는 -17.3%를 기록했다. 평균 30년 고정금리 모기지는 전주 6.43%에서 7bp 상승한 6.57%로 7개월 만의 최고치로 올랐다.
3월 ADP 민간고용변동은 +62,000명으로, 예상치 +40,000명을 상회했다. 2월 소매판매는 전월비 +0.6%로 예상 +0.5%를 웃돌았고, 자동차(autos)를 제외한 소매판매는 +0.5%로 예상 +0.3%보다 양호했다.
국채·금리 쪽에서는 6월 만기 10년물 미국 재무부 노트(ZNM6)가 가격 기준으로 -2틱 하락했고, 10년물 수익률은 4.321%로 +0.4bp 상승했다. 장중 한때 1.5주일 최저치인 4.257%까지 하락했으나 이후 되돌림이 나타났다. 유럽 국채 수익률은 하락했다. 독일 10년물 번트 금리는 2.931%로 2주일 저점을 기록했으며, 영국 10년물 길트 금리는 4.777%로 2주일 저점을 찍었다.
원유 시장에서는 WTI가 이란 전쟁 종결 기대와 호르무즈 해협 재개 가능성에 힘입어 -2% 이상 급락했다. 이는 초반에 물가(인플레이션) 기대를 완화시키며 국채 가격을 지지하는 요인으로 작용하기도 했다.
시장 참여자들은 연준(FOMC)의 4월 28~29일 회의에서 25bp(0.25%) 추가 인상 가능성을 약 1%로 평가하는 등 단기적 금리인상 확률을 매우 낮게 보고 있다.
해외 시장 및 경제지표
유럽과 아시아 증시도 강세를 보였다. 유로스톡스50는 2주일 최고치로 올라 +2.48% 상승했고, 중국 상하이종합지수는 1.5주일 최고치로 +1.46% 올랐다. 일본 닛케이 225는 +5.24%의 큰 폭 상승을 기록했다.
유로존 제조업 PMI(3월 확정치)는 종전 51.4에서 상향 조정되어 51.6을 기록, 약 3.75년 만의 확장 속도를 나타냈다. 반면 유로존 2월 실업률은 예상(6.1%)과 달리 6.2%로 소폭 상승해 고용시장이 예상보다 약화되었음을 시사했다. 시장의 파생상품 가격(스왑)은 4월 30일 ECB 회의에서 25bp 인상 가능성을 약 46%로 평가하고 있다.
섹터·종목별 특징
이번 랠리는 반도체·AI 인프라 관련 종목들이 주도했다. 데이터 스토리지·반도체 관련주로는 웨스턴디지털(WDC)이 +9% 이상 상승하며 S&P500과 나스닥100에서 상승을 이끌었고, 인텔(INTC), 샌디스크(SNDK)도 +6% 이상 올랐다. 시게이트(STX)는 +5%, 마벨(MRVL), 마이크론(MU), ARM, ASML, 어플라이드머티리얼즈(AMAT), KLA 등은 +3% 이상 상승했다. 램리서치(LRCX), AMD 등은 +2% 이상 올랐다.
금속·광업 관련주는 금·은 가격이 1.5주일 최고치로 상승하며 강세를 보였다. 뉴몬트(NEM), 앵글로골드 아샨티(AU)는 +3% 이상, 프리포트 맥모란(FCX), 서던 코퍼(SCCO)는 +2% 이상 상승했다. 이 밖에 헥라(HL), 바라크(B) 등도 1%대 상승을 기록했다.
기업별로는 텍사스의 데이터센터 개발을 위한 다년 계약(규모 약 $5.5억 이상)을 확보한 Target Hospitality(TH)가 +28% 이상 급등했다. 금융업 소프트웨어업체 nCino(NCNO)는 2027 회계연도 구독매출 전망을 $569M~$573M으로 제시해 컨센서스($568.5M)를 소폭 상회하며 +13% 이상 올랐다.
반면 Oric Pharmaceuticals(ORIC)는 rinzimetostat 프로그램에 대한 업데이트 발표 후 JPMorgan이 표본 수와 추적기간이 짧아 현재로서는 명확한 효능 차별화를 기대하기 어렵다고 평가하면서 -26% 이상 급락했다. 가구·라이프스타일 업체 RH는 2027년 매출을 -2%~-4%로 전망하며 컨센서스(전망치 +8.1%)에 크게 못 미쳐 -18% 이상 하락했다. Nike(NKE)도 4분기 매출을 -2%~-4%로 제시하며 턴어라운드가 예상보다 지연되고 있다고 밝히며 -12% 이상 하락했다.
금융상품·파생시장 관점의 유의점
단기적으로 이번 지수 상승은 지정학적 리스크의 완화 기대와 더불어 기술주 중심의 수급 개선에 기인한다. 그러나 다음 요소들이 향후 시장 변동성의 촉발 요인이 될 수 있다.
첫째, 실제 휴전 체결 여부 및 호르무즈 해협의 완전한 재개 여부다. 트럼프 대통령의 발언은 낙관적이나, 지역적 충돌이 재발할 경우 유가 급등과 함께 인플레이션 우려가 되살아나며 안전자산 선호가 강화될 수 있다. 둘째, 연준의 정책 스탠스다. 현재 시장은 4월 FOMC에서의 추가 금리인상 가능성을 극히 낮게 보고 있으나, 고용·물가 지표가 예상보다 강하게 나오면 금리 경로에 대한 재평가가 발생할 수 있다. 셋째, 기업 실적·가이던스다. 일부 기술·AI 관련 종목은 밸류에이션 부담이 존재하므로, 향후 실적과 가이던스가 시장 기대를 하회하면 조정 압력이 커질 수 있다.
따라서 포트폴리오 관점에서는 유가와 지정학 리스크에 민감한 에너지·방산·기초소재 섹터과 금리·달러 변화에 민감한 성장주을 분산하는 한편, 단기 이벤트(예: 트럼프의 TV 연설, 향후 유엔·동맹국의 군사행동 여부, 주요 경제지표 발표)에 대한 모니터링을 강화할 필요가 있다. 리스크 관리 차원에서 옵션을 통한 헤지 전략이나 채권·현금 비중 조정도 고려해야 한다.
추가 정보·일정
트럼프 대통령은 오늘 동부 표준시 기준 오후 9시(미국 동부시간)에 TV 연설을 통해 이란 관련 “중요한 업데이트”를 발표할 예정이라고 밝혔다. 또한 이날 예정된 실적 발표 기업으로는 Conagra Brands Inc (CAG), Lamb Weston Holdings Inc (LW), MSC Industrial Direct Co Inc (MSM) 등이 있다(발표일: 2026-04-01).
공시와 면책
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