미국 주식시장이 중동 긴장 완화 기대와 호실적 매크로 지표에 힘입어 4월 2일(현지시간) 상승 마감했다. S&P 500 지수는 전일 대비 +0.72%, 다우존스 산업평균은 +0.48%, 나스닥100 지수는 +1.18% 올랐다. 6월 E-mini S&P 선물(ESM26)은 +0.74%, 6월 E-mini 나스닥 선물(NQM26)은 +1.15% 상승했다.
2026년 4월 2일, Barchart의 보도에 따르면, 시장은 화요일의 급등 흐름을 이어갔고, 중동에서의 군사적 긴장이 해소될 것이라는 기대가 지수를 끌어올렸다. 도널드 트럼프 미국 대통령은 이란과의 전쟁이 2~3주 안에 종결될 것으로 예상한다고 밝혔으며, 이란이 휴전(ceasefire)을 요청했다고 전했다. 트럼프 대통령은 호르무즈 해협이 “open, free and clear”할 때 휴전을 검토하겠다고 언급했다. 그러나 보도에 따르면 미·이스라엘 연합군의 폭격은 계속됐고, 이스라엘·바레인·쿠웨이트·아랍에미리트는 이란의 공격을 신고했으며, 카타르는 자국 해역에서 연료유 탱커가 타격을 받았다고 밝혔다.
경제지표는 전반적으로 예상보다 양호했다. 주택담보대출은행협회(MBA) 신청건수는 3월 27일로 종료된 주간에 -10.4% 감소했으며, 주택구매 관련 지수는 -2.6%, 재융자 관련 지수는 -17.3% 하락했다. 30년 고정 금리의 평균 모기지 금리는 전주 6.43%에서 6.57%로 +14bp 상승해 7개월 내 최고치를 기록했다.
미국의 3월 ADP 고용 변화는 +62,000명으로 시장 예상치 +40,000명을 상회했다. 2월 소매판매는 전월 대비 +0.6%로 예상 +0.5%를 웃돌았고, 자동차를 제외한 소매판매는 +0.5%로 예상치 +0.3%보다 강했다. 또한 3월 ISM 제조업지수는 예상 하락(52.3)이 아닌 +0.3p 상승한 52.7로 발표돼 3년 반(약 3.5년) 만의 확장 속도를 기록했다. ISM의 물가 지표인 ‘prices paid’ 하위지수는 +7.8p 상승한 78.3로 약 3.75년 내 최고치를 기록했다.
“I expect the current setting of the policy rate will remain appropriate for some time.”
세인트루이스 연방준비은행 총재 알베르토 무잘렘(Alberto Musalem)의 매파적 발언은 주식시장에 부담으로 작용했다. 무잘렘은 인플레이션과 고용 모두에 대한 위험이 증가하고 있다고 언급했다.
트럼프 대통령은 현지시간 수요일 밤 동부 표준시 기준 오후 9시에 텔레비전 연설을 통해 이란 관련 “중요한 업데이트”를 발표할 예정이라고 밝혔다. 트럼프는 이란과의 합의가 미군의 전쟁 종결의 전제가 아니라고 덧붙였으며, 합의 체결 가능성은 여전히 열려 있다고 언급했다.
원유시장은 전쟁 종결 기대에 하락했다. WTI 원유는 수요·공급 측면에서 긴장 완화 기대와 호르무즈 해협 재개방 기대가 반영되며 이날 탈락폭이 -1% 이상이었다. 월스트리트저널(WSJ)은 아랍에미리트(UAE)가 미국 및 동맹국들의 호르무즈 해협 재개방을 무력으로 지원하는 방안을 준비하고 있으며, 유엔 안전보장이사회 결의안 채택을 추진하고 있다고 보도했다.
금리 및 채권시장에서는 6월 인도 10년물 T-note 선물(ZNM6)이 이날 -2틱으로 마감했다. 10년 만기 국채 수익률은 +0.6bp 상승해 4.323%로 마감했으며, 장중 저점은 4.257%였다. 강한 고용·소비·제조업 지표와 ISM의 물가 지표 상승, 그리고 무잘렘 총재의 발언이 국채 가격에 하방 압력을 가했다. 다만 WTI 급락은 단기적으로 인플레이션 기대를 완화시키며 T-note 가격을 지지하는 요인으로도 작용했다.
유럽 채권도 강세를 보였다. 10년 독일 국채(번들) 수익률은 장중 2.931%까지 하락해 2주 저점을 기록했으며, 최종 수익률은 2.986%로 -1.8bp 하락했다. 영국 10년물 길트 수익률은 2주 저점인 4.777%까지 내렸고, 최종 수익률은 4.830%로 -8.6bp 하락했다. 한편 유로존의 3월 S&P 제조업 PMI는 기존 발표치 51.4에서 상향 수정된 51.6을 기록해 3.75년 내 가장 강한 확장 속도를 보였고, 2월 실업률은 예상과 달리 6.2%로 +0.1p 상승했다. 스왑 시장은 4월 30일 ECB 회의에서 +25bp 인상 가능성을 약 49%로 가격하고 있다.
섹터 및 종목별 특징
이번 장세에서는 반도체와 AI 인프라 관련 종목이 크게 상승하며 지수 상승을 주도했다. Western Digital(WDC)은 +10% 이상으로 S&P500·나스닥100의 상승을 이끌었고, Sandisk(SNDK)는 +9% 이상, Intel(INTC)은 +8% 이상 상승했다. Seagate(STX) 및 Marvell(MRVL)은 +7% 이상, Lam Research(LRCX), AMD, KLA, Applied Materials, ASML 등은 +3% 이상 상승 마감했다.
금·은 가격이 2주 최고치로 급등하면서 광산업종도 랠리를 보였다. AngloGold Ashanti(AU)는 +6% 이상, Newmont(NEM)은 +5% 이상, Freeport McMoRan(FCX)은 +4% 이상 올랐다. 항공주는 유가 하락의 수혜로 강세를 보였으며 United(UAL)와 American(AAL)은 +3% 이상, Alaska(ALK), Delta(DAL), Southwest(LUV)은 +2% 이상 상승했다.
옵토일렉트로닉 기업들도 강세였다. Lumentum(LITE)은 +8% 이상, Corning(GLW)은 +4% 이상 올랐고, Coherent(COHR) 등도 상승 마감했다. 반면 에너지 업종은 WTI 급락의 영향으로 약세를 보였으며 Exxon Mobil(XOM)은 -5% 이상, Chevron(CVX)과 Occidental(OXY)은 -4% 이상 하락했다. Diamondback(FANG), Phillips 66(PSX), Devon(DVN) 등도 하락했다.
개별 이슈 종목으로는 Target Hospitality(TH)가 텍사스 데이터센터 건설·서비스 계약을 따내며 +36% 이상 급등했고, nCino(NCNO)는 2027년 구독 매출을 $569M~$573M으로 제시해 +10% 이상 상승했다. Boeing(BA)은 Wells Fargo의 ‘오버웨이트’ 커버리지 개시 및 목표주가 $250 제시에 힘입어 +4% 이상 올랐다. Eli Lilly(LLY)는 FDA가 비만 치료제 Foundayo를 우선심사 대상(National Priority Voucher piloting program)으로 승인했다는 소식에 +3% 이상 상승했다.
반면 Oric Pharmaceuticals(ORIC)는 rinzimetostat 프로그램 업데이트 이후 -40% 이상 급락했고, RH는 2027년 매출 전망을 기존 컨센서스 대비 크게 낮춰 -19% 이상 급락했다. Nike(NKE)는 4분기 매출 전망을 하향 조정하며 -15% 이상 큰 폭으로 하락했고, Hasbro(HAS)는 네트워크 무단 접근 발견으로 시스템 일부를 오프라인 처리했다고 발표하며 주가가 약세를 보였다.
향후 주목 포인트 및 시장 분석
첫째, 지정학적 리스크의 방향성이 당분간 시장 변동성의 핵심 변수다. 이란 관련 군사 충돌이 완화되고 호르무즈 해협이 재개방될 경우 원유 공급 우려가 완화돼 유가 하락 압력으로 이어지며, 이는 에너지 섹터의 주가 하락과 항공·소비 관련 섹터의 상대적 강세로 연결될 가능성이 높다. 둘째, 물가 지표(ISM prices paid)의 가파른 상승에도 불구하고 원유가격의 하락은 단기적으로 인플레이션 기대를 낮춰 국채 수익률을 안정시키는 요인으로 작용할 수 있다. 셋째, 시장은 4월 연방공개시장위원회(FOMC)에서의 추가 금리 인상 가능성을 사실상 낮게 보고 있으나(현재 +25bp 인상 확률 약 1%로 가격), ISM의 물가 지표와 연준 인사들의 매파적 발언은 단기 변동성을 확대할 요인이다.
기술적 관점에서는 반도체·AI 관련 종목이 이미 강하게 상승해 단기 차익실현 부담이 있지만, AI 수요와 데이터센터 투자의 지속이 확인되는 한 성장섹터의 중장기적 펀더멘털은 유지될 수 있다. 반면 에너지·원자재 섹터는 지정학적 변수와 유가 방향성에 따라 큰 폭의 등락을 반복할 가능성이 크다.
실무적 체크리스트: 투자자는 향후 트럼프 대통령의 연설 내용, WTI 및 브렌트 유가 추이, 연준 및 ECB 관계자 발언, 향후 고용·소비·제조업 지표(특히 ISM·PMI 계열)와 기업별 실적을 주목해야 한다. 단기적 관리는 섹터별 리스크·리턴 재분배(에너지·항공·반도체·광산·금융 등)를 고려해 포트폴리오를 조정하는 것이 유효하다.
참고: 2026년 4월 2일자 장 마감 기준 데이터와 Barchart 보도를 토대로 작성했다. 동일 보도에서 Rich Asplund 기자는 해당 기사에 언급된 종목들에 대해 직접적 또는 간접적으로 포지션을 보유하고 있지 않았다고 명시했다.
용어 설명
– E-mini S&P 선물: S&P 500 지수를 소규모 단위로 거래할 수 있는 표준화된 선물 계약으로, 단기적 투자심리를 반영하는 지표로 자주 활용된다.
– ADP 고용보고서: 민간부문 고용 변화를 집계하는 보고서로, 공식 고용지표인 비농업부문 고용(NFP) 발표 전 투자자들이 참고하는 선행지표다.
– ISM 제조업지수: 미국 공급관리협회(ISM)가 발표하는 제조업 설문 기반 경기지수로, 50 이상이면 경기 확장, 50 이하이면 경기 위축을 의미한다. ‘prices paid’는 기업들이 지불한 가격 압력을 나타내는 항목이다.
– MBA 모기지 신청건수: 주택담보대출 시장 활동의 단기적 흐름을 보여주는 지표로, 금리 민감도가 높은 주택수요를 파악하는 데 사용된다.
– T-note(미국 국채): 미국 재무부가 발행하는 중장기 채권으로, 수익률은 금융시장 전반의 금리 기대치와 인플레이션 전망을 반영한다.
– 스왑(이자율 스왑 시장의 가격): 시장 참가자들이 중앙은행의 향후 정책금리 변동 확률을 가격화하는 수단으로 활용한다.
