미국 주요 지수가 이란 전쟁의 종결 기대감으로 2026년 4월 1일(현지 시각) 장을 상승 마감했다. S&P 500 지수는 전일 대비 +0.72% 상승 마감했고, 다우 존스 산업평균지수는 +0.48%, 나스닥 100 지수는 +1.18% 상승 마감했다. 6월물 E-mini S&P 선물(ESM26)은 +0.74%, 6월물 E-mini 나스닥 선물(NQM26)은 +1.15% 상승했다.
2026년 4월 1일, Barchart의 보도에 따르면, 주가지수는 화요일의 급등세를 이어갔고, 다우지수는 2주 만에 최고치를 기록했다. 이는 중동에서의 군사 충돌이 종결 국면에 접어들고 있다는 낙관론에 따른 것이다. 트럼프 대통령은 수요일에 미국이 향후 2~3주 내에 이란과의 전쟁을 종결할 것으로 내다본다고 발언했고, 이란이 휴전을 요청했다고 말했으며 “호르무즈 해협이 열리고, 자유롭고 명확해지면 고려하겠다”고 밝혔다.
“I expect the current setting of the policy rate will remain appropriate for some time.”
같은 날 세인트루이스 연방준비은행 총재 알베르토 무살렘(Alberto Musalem)의 매파적 발언은 시장의 금리 민감 자산에 부담을 주었다.
한편 현장에서는 미국과 이스라엘군의 공습이 지속되는 가운데 이란이 이스라엘, 바레인, 쿠웨이트, 아랍에미리트(UAE)를 상대로 공격을 가했다고 각국이 보고했고, 카타르는 자국 해역에서 연료유 탱커가 타격을 받았다고 밝혔다. 월스트리트저널(WSJ)은 UAE가 미국 및 동맹국을 지원해 호르무즈 해협을 무력으로 개방하는 데 대비하고 있으며 유엔 안전보장이사회(UNSC) 결의안 채택을 위해 로비하고 있다고 보도했다.
경제지표 측면에서는 시장의 경기·물가 신호가 혼재된 모습을 보였다. 미국의 주간 MBA(모기지은행자협회) 모기지 신청건수는 3월 27일로 끝난 주에 -10.4% 하락했고, 구매용 모기지 서브지수는 -2.6%, 재융자 서브지수는 -17.3%를 기록했다. *MBA 모기지 신청지수는 주택구매·재융자 수요를 보여주는 단기 경기 지표이다. 30년 고정형 평균 금리는 전주 6.43%에서 +14bp 올라 6.57%로 7개월 만에 최고 수준을 기록했다.
3월 ADP 민간고용지표의 고용 변화는 +62,000명으로 예상(약 +40,000명)을 상회했다. 2월 소매판매는 전월 대비 +0.6%로 예상치(+0.5%)보다 강했고, 자동차를 제외한 소매판매도 +0.5%로 예상(+0.3%)을 웃돌았다. 3월 ISM(공급관리협회) 제조업 지수는 +0.3p 상승한 52.7을 기록해 예상(하락해 52.3)이 무색하게 3.5년 만의 강한 확장 페이스를 보였다. ISM의 물가 지표인 Prices Paid 서브지수는 +7.8p 상승한 78.3로, 약 3.75년 만의 최고를 기록해 물가 압력이 커지고 있음을 시사했다.
금리 및 채권시장에서는 6월물 10년 미 재무부 T-note가 온스당 가격 기준으로 전일 대비 2틱 하락 마감했으나 10년물 수익률은 +0.6bp 상승해 4.323%에 도달했다. 장중 10년물 수익률은 1.5주 최저치인 4.257%에서 상승 전환했다. 이는 ADP, 소매판매, ISM 제조업 지표가 예상보다 강했기 때문이며, 특히 ISM의 물가 지표가 큰 폭으로 오르면서 물가·금리 상방 리스크가 부각된 영향으로 분석된다. 반면 WTI 원유 가격의 1% 이상 하락은 초기에는 물가 기대를 낮추며 채권을 지지했다.
유럽 채권은 하락(가격 상승)했다는 점에서 차별화됐다. 10년 독일 국채는 장중 2.931%까지 떨어지며 2주 최저를 찍었고 최종적으로는 -1.8bp 하락한 2.986%에 마감했다. 10년 영국 길트도 장중 4.777%로 2주 최저를 기록했으며 최종적으로는 -8.6bp 하락한 4.830%에 마감했다.
유로존의 3월 S&P 제조업 PMI는 기존의 51.4에서 +0.2p 상향 조정돼 51.6를 기록하며 3.75년 만에 가장 빠른 확장 속도를 보였고, 2월 실업률은 예상을 벗어나 +0.1p 상승한 6.2%로 나타나 노동시장은 다소 약화된 모습을 보였다. 금리 선물(스왑)은 4월 30일 ECB 통화정책 회의에서의 25bp 인상 확률을 약 49%로 반영하고 있다.
섹터 및 개별종목 동향에서는 반도체·AI 인프라 관련주가 큰 폭으로 상승하며 시장을 견인했다. Western Digital(WDC)은 +10% 이상로 S&P 500 및 나스닥100의 선발대였고, Sandisk(SNDK)는 +9% 이상, Intel(INTC)은 +8% 이상 상승했다. Seagate(STX)와 Marvell(MRVL)은 +7% 이상 상승했고 Lam Research(LRCX), AMD, KLA, Applied Materials(AMAT), ASML 등은 +3% 이상 올랐다.
금속·광산주도 금·은 가격의 급등에 힘입어 강세를 보였다. AngloGold Ashanti(AU)는 +6% 이상, Newmont(NEM)는 +5% 이상, Freeport McMoRan(FCX)은 +4% 이상 상승했고 Barrick(B)과 Southern Copper(SCCO)은 +3% 이상 올랐다.
에너지·항공·기타 섹터에서는 WTI 유가가 1% 이상 하락한 영향으로 에너지 대형주가 크게 떨어졌다. Exxon Mobil(XOM)은 -5% 이상, Chevron(CVX)과 Occidental(OXY)은 각각 -4% 이상 하락했다. 반면 항공주는 유가 하락 수혜로 United(UAL)와 American(AAL)이 +3% 이상, Alaska(ALK), Delta(DAL), Southwest(LUV)은 +2% 이상 상승했다.
기업별 주요 뉴스로는 Target Hospitality(TH)가 텍사스 데이터센터 개발을 위한 숙박·서비스 제공 계약을 체결해 5억5,000만 달러(> $550M) 규모의 다년 계약을 확보하며 주가가 +36% 이상 급등했고, nCino(NCNO)는 2027년 구독 매출 가이던스를 $569M~$573M으로 제시해 컨센서스($568.5M)를 소폭 상회하며 +10% 이상 상승했다. Boeing(BA)은 Wells Fargo가 오버웨이트 커버리지를 개시하고 목표주가를 $250로 제시하며 주가가 +4% 이상 올랐다. Eli Lilly(LLY)는 FDA가 비만 치료제 Foundayo를 국가 우선권 바우처(National Priority Voucher) 파일럿 프로그램으로 승인했다고 발표해 +3% 이상 상승했다.
반면 제약주 Oric(ORIC)은 rinzimetostat 프로그램 관련 업데이트 이후 -40% 이상 급락했으며, RH는 2027년 매출 전망을 -2%~-4%로 제시해 컨센서스(+8.1%)와 큰 괴리를 보이며 -19% 이상 하락했다. Nike(NKE)는 4분기 매출이 -2%~-4% 감소할 것이라고 전망하며 주가가 -15% 이상 급락했고, Hasbro(HAS)는 네트워크 무단 접근을 발견해 일부 시스템을 오프라인으로 전환했다고 발표하며 주가가 -4% 이상 하락했다.
단어·지표 설명 :
ADP 고용지표는 사설 급여(민간 고용) 변화를 집계하는 지표로, 정부의 비농업 고용(NFP)과는 별개로 민간 부문 고용 동향을 신속하게 보여준다.
MBA 모기지 신청지수는 모기지 신청 건수 변화를 통해 주택시장 수요를 단기적으로 파악한다.
ISM 제조업 PMI는 50을 기준으로 그 이상이면 경기 확장, 미만이면 수축으로 해석되며, 그중 Prices Paid 지표는 제조업체가 실제로 지불한 원자재·중간재 가격을 반영해 인플레이션 압력을 확인하는 용도로 사용된다. *E-mini 선물는 표준선물의 소형 계약으로 개인·기관 투자자가 지수 방향을 거래하는데 널리 쓰인다.
시장에 대한 분석과 향후 영향 :
현재 시장은 이란 전쟁의 조기 종결 기대와 강한 경제지표라는 상반된 요인 사이에서 방향을 모색하고 있다. 전쟁이 실제로 단기간 내에 종결되면 호르무즈 해협을 통한 원유 공급 불안이 완화돼 국제 유가가 추가 하락할 가능성이 크며, 이 경우 항공·소비재 섹터는 추가적인 수혜를 받을 것으로 보인다. 반면 ISM의 Prices Paid 지표와 강한 고용·소매지표는 단기 인플레이션 상방 리스크를 시사해 채권금리를 상승(가격 하락)시키며 금융시장 전반에 하방 압력을 가할 수 있다.
정책금리 경로에 대한 기대는 여전히 불확실하다. 현재 시장은 4월 연방공개시장위원회(FOMC) 회의에서의 25bp 추가 인상 확률을 약 1%로 반영하고 있어 사실상 제로에 가깝지만, 5~6월 이후의 통화정책은 물가 지표 추이와 지정학적 리스크 전개에 따라 재평가될 가능성이 있다. 유럽에서는 ECB의 금리 인상 가능성이 약 49%로 반영돼 있어 통화정책 정상화 기대가 여전하다.
결론적으로, 단기적으로는 지정학적 완화 기대가 위험 자산(주식)을 지지할 수 있으나, 실물경제 지표의 강세가 지속될 경우 금리 민감 자산과 일부 고밸류에이션 기술주에는 조정 요인이 될 수 있다. 투자자들은 지정학 리스크의 실제 완화 여부, 유가 추이, 그리고 향후 발표될 물가·고용 지표들을 주의 깊게 관찰할 필요가 있다.
발행일: 2026-04-01 22:23:01 +0000. 본 기사에 인용된 수치 및 기업명 등은 원문 Barchart 보도를 기반으로 번역·정리했다. 원문 작성자 Rich Asplund는 기사 작성 시 언급된 종목에 대해 직접적 혹은 간접적 포지션을 보유하지 않았다. 본 기사 내용은 정보 제공 목적이며 투자 판단의 전적인 근거가 될 수 없다.
