캐나다 주요 주가가 3월 3일 하락하며 사상 최고치에서 후퇴했다. 투자자들은 이란 분쟁의 여파와 중동 전역으로 확산되는 폭력사태에 따른 잠재적 충격을 평가하고 있다.
2026년 3월 3일, 인베스팅닷컴의 보도에 따르면, S&P/TSX 60 지수 표준 선물 계약은 18포인트 하락했으며, 1.18으로 집계됐다.
또한 S&P/TSX 컴포지트 지수는 822포인트(2.19%) 하락한 33,784.94에 마감했다.
전 거래일인 3월 2일(월요일)에는 지수가 0.6% 상승해 34,541.27로 사상 최고치를 기록했다. 당시에는 호르무즈 해협(Strait of Hormuz)을 통한 공급 차질 우려로 원유·가스 가격이 급등하면서 상품 비중이 높은 TSX 평균을 떠받쳤다. 에너지 섹터는 TSX 지수에서 약 5분의 1 정도의 비중을 차지한다고 알려졌으며, 이 부문은 2008년 9월 이후 최고 수준으로 치솟았다.
미국 증시도 급락했다. 중동에서의 분쟁 확산이 경기 둔화 우려를 키우고, 에너지 가격의 상승이 인플레이션을 자극할 수 있다는 경계감이 투자심리를 위축시켰다. 벤치마크인 S&P 500 지수는 0.94% 하락했고, 기술주 중심의 나스닥 종합지수는 1.03% 하락했다. 다우존스 산업평균지수는 장중 1000포인트 이상 급락했다가 최종적으로는 403포인트 하락 마감했다.
다만 월요일 장에서는 S&P 500과 나스닥이 초반 급락분을 만회하며 상승 마감했으며, 다우는 0.2% 하락에 그쳐 초기 급락분을 상당 부분 되돌렸다. 이같은 등락은 주말 동안 미국과 이스라엘의 이란에 대한 공습과 관련된 소식으로 촉발된 혼란의 연장선상에 있다.
투자심리 악화와 지정학적 리스크
시장 심리는 월요일의 비교적 긍정적인 마감에도 불구하고 악화됐다. 이는 중동 분쟁이 확대되고 있다는 우려가 커졌기 때문이다. 보도에 따르면 이란 무인기(드론)가 사우디아라비아 수도 리야드의 미 대사관을 타격했으며, 아랍에미리트(UAE)와 바레인의 아마존(Amazon) 데이터센터도 타격을 받았다고 전해진다. 이란의 보복으로 여러 중동 국가에 대한 공격이 이어진 가운데, 미 국무부는 3월 3일 비필수 미 정부 직원 및 가족에 대해 바레인, 이라크, 요르단에서의 철수를 명령했다.
보도 원문은 또한 미국과 이스라엘이 토요일(주말)에 이란에 대한 공중작전을 단행해 테헤란을 타격했고, 이란 최고지도자 알리 하메네이(Ali Khamenei)가 사망했다고 전했다. 이 내용은 해당 보도의 사실관계로 보도되었으며, 이 같은 사건은 이란과 그 동맹 세력(예: 헤즈볼라)의 보복을 촉발해 걸프 지역 전체를 갈등 국면으로 몰아넣었다고 보도는 설명했다.
“우리는 이미 예상보다 상당히 앞서 나가고 있다. 그러나 어떤 시기이든 괜찮다. 무엇이든 필요한 것은 하겠다.”
도널드 트럼프 미국 대통령의 발언으로 보도되며, 트럼프 대통령은 이후 소셜미디어 게시물에서 일부 무기 유형에 대해 미국이 “사실상 무제한”의 공급을 보유하고 있다고 주장했다.
인플레이션 충격과 중앙은행 정책 전망
분쟁으로 인한 인플레이션 리스크는 투자자들에게 주요 우려 사안으로 대두됐다. 특히 원유 가격의 급등은 글로벌 인플레이션을 끌어올릴 수 있으며, 이는 주요 중앙은행의 통화정책을 더욱 매파적으로 전환시킬 가능성이 있다. ANZ의 분석가들은 메모에서 “원유 가격 상승은 공급측 충격으로, 인플레이션과 성장 하방 리스크를 높인다. 경제적 결과는 분쟁이 얼마나 오래 지속되는지에 달려 있다”고 지적했다.
이 같은 환경은 연준(Fed)이 당분간 금리를 인하할 가능성이 낮다는 전망을 강화하고 있다. 이날에는 연준 관계자들인 존 윌리엄스(John Williams), 제프리 슈미드(Jeffrey Schmid), 닐 카시카리(Neel Kashkari)의 연설이 예정되어 있어 시장의 주목을 받았다.
경제 지표 일정
화요일(현지시간)에는 주요 미국 경제지표가 많지 않았지만, 이번 주에는 1월 소매판매, ADP 고용지표, 비농업 고용보고서(Nonfarm Payrolls) 등 빡빡한 일정이 예정되어 있다. 2월 제조업 구매관리자지수(PMI)는 예상보다 강하게 나왔다. 제조업 활동은 2개월 연속 성장세를 기록했고, 신규 주문도 기대를 웃돌았다. 다만 ISM의 자료는 2월 제조업 가격이 이미 크게 상승했음을 보여줘, 중동 사태로 인한 잠재적 에너지 충격 전에도 상승 압력이 존재했음을 시사했다.
기업 실적 및 전망
대형 소매업체 타깃(Target)은 2026 회계연도에 대한 낙관적인 이익 가이던스를 제시했다. 미네소타 본사의 타깃은 연간 비조정 및 조정 주당순이익(EPS)을 $7.50~$8.50으로 예상했으며, 이는 블룸버그 컨센서스의 중간값인 $7.61보다 높은 수치다. 타깃은 전년도 대비 전 체급 매출이 약 2% 범위에서 확장될 것으로 전망했으며, 동사가 제시한 성장 요인으로는 신규 점포 및 비상품(non-merchandise) 매출이 1%포인트 이상 기여하는 점을 들었다. 영업이익률은 2025년의 4.6%보다 약 20베이시스포인트 높아질 것으로 예상했다.
CEO 마이클 피델케(Michael Fiddelke)는 성명에서
“2월에 건전하고 긍정적인 매출 증가를 기록했으며, 이는 올해 성장으로 복귀하는 길에서 중요한 이정표다.”
라고 밝혔다. 사이버보안 기업 CrowdStrike는 화요일 장 마감 후 실적을 발표할 예정이다.
원유 시장 동향
원유 가격은 호르무즈 해협을 통한 흐름에 대한 위협이 지속되면서 전일 급등을 이어 추가 상승했다. 브렌트유 선물은 8.6% 급등해 배럴당 $84.36를 기록했고, 미국 서부 텍사스산 중질유(WTI)는 8.3% 오른 $77.12를 기록했다. 양 계약 모두 전 거래일에 1년 최고치까지 상승하며 장중 한때 13% 가량 치솟은 뒤 7% 이상 상승 마감했다. 특히 이란 관리들은 호르무즈 해협을 통과하려는 어떤 선박에도 공격을 가하겠다고 위협하면서 걸프 주요 산유국들의 원유 흐름이 차단될 가능성이 제기됐다.
금값의 반응
전통적 안전자산인 금은 장중 강세를 보였으나, 달러화의 급등으로 매력이 일부 약화되며 소폭 하락했다. 스팟 금은 마지막으로 온스당 $5,172.12로 2.9% 하락했고, 장중 한때 $5,379.65/oz까지 올랐었다. 미국 금선물은 2.5% 하락한 $5,181.71/oz로 거래됐다. 전 거래일에는 금 시세가 1% 상승했다. 일반적으로 지정학적 불안 시 금은 안전자산으로 선호되지만, 달러가 강세를 보일 경우 금의 달러표시 가격이 압박을 받는 경향이 있다.
용어 설명
본 보도에서 등장하는 주요 용어에 대한 간단한 설명은 다음과 같다.
S&P/TSX 지수는 캐나다 토론토 증권거래소(TSX)에 상장된 주요 기업들로 구성된 대표 주가지수다.
호르무즈 해협(Strait of Hormuz)은 페르시아만과 오만만을 잇는 전략적 해협으로, 세계 원유 수송의 핵심 통로 중 하나다. 이 해협에서의 교란은 글로벌 원유 공급에 직접적 영향을 미친다.
PMI(구매관리자지수)는 제조업·서비스업의 경기활동을 보여주는 지표이며, ISM은 미국의 공급관리협회(Institute for Supply Management)가 발표하는 제조업 지표를 의미한다.
ADP 고용지표는 민간부문 고용 동향을 보여주는 민간의 지표이며, 비농업 고용보고서(Nonfarm Payrolls)는 미국 노동부가 발표하는 공식 고용지표로 시장에 큰 영향을 미친다.
전망 및 시장 영향 분석
단기적으로는 지정학적 리스크의 확산이 원유 등 에너지 가격을 추가로 밀어올릴 가능성이 크다. 캐나다 증시는 에너지 섹터 비중이 높아, 원유 가격의 급등은 에너지 관련 종목의 실적 개선으로 이어질 수 있으나, 반대로 소비자물가 상승과 금리 인상 압력은 소비·기술 등 다른 섹터의 수익성을 저해할 수 있다. 즉, 섹터 간 양극화가 심화될 가능성이 높다.
중기적으로는 분쟁의 지속 여부가 키 포인트다. 분쟁이 단기간에 봉합될 경우, 원유 가격은 하향 안정화되고 위험자산에 대한 수요는 회복할 수 있다. 반면 분쟁이 장기화될 경우, 글로벌 인플레이션 압력이 강화되어 주요 중앙은행(특히 연준)의 금리 인하 기대가 약화되고, 이는 주식시장 전반에 부담으로 작용할 전망이다.
정책적 관점에서는 연준의 향후 발언과 이번 주 예정된 주요 경제지표(1월 소매판매, ADP, 비농업 고용 등)가 단기 변동성을 더욱 증폭시킬 수 있다. 투자자들은 에너지 가격 동향, 달러 강세 여부, 중앙은행 스탠스의 변화, 그리고 분쟁에 대한 기계적(사실적) 진전 상황을 면밀히 관찰해야 한다.
결론
요약하면, 2026년 3월 3일 인베스팅닷컴 보도 기준으로 TSX 지수의 하락은 중동 지정학적 리스크와 원유 가격 상승으로 인한 인플레이션 우려, 그리고 이에 따른 중앙은행 정책 불확실성의 반영이다. 투자자들은 단기적 변동성 관리와 함께 섹터별 포지셔닝 재검토가 필요한 시점이다.
