월요일 옵션 시장에서 포착된 이례적 거래: AST 스페이스모바일·세일즈포스·로켓랩

[뉴욕 증시 옵션시장 동향] 러셀 3000 지수(Russell 3000 Index)에 편입된 3개 종목이 18일(현지시간) 월요일 옵션 시장에서 평균치를 크게 웃도는 거래량을 기록하며 투자자들의 이목을 끌었다. AST 스페이스모바일(ASTS), 세일즈포스(CRM), 로켓랩(RKLB)이 그 주인공이다.

2025년 8월 18일, 나스닥닷컴(Nasdaq.com)의 보도에 따르면 세 종목 모두 콜옵션(call option) 중심으로 활발한 거래가 이뤄졌으며, 단일 계약 수 기준으로 수십만 주에 해당하는 포지션이 형성됐다. 특히 세 회사 모두 2025년 9월 19일 만기 또는 유사 만기의 장기 콜옵션에 대량 주문이 몰려 장기 상승 베팅(long bias) 가능성이 제기된다.

AST 스페이스모바일(ASTS)의 경우 이날 총 58,052건의 옵션 계약이 체결됐다. 이는 보통주 580만 5,200주에 해당하며, 지난 30일간 일평균 거래량(1,040만 주)의 약 55.7% 수준이다. 특히 $55 스트라이크 콜옵션(2025년 9월 19일 만기)3,023건이 거래돼 30만 2,300주 상당의 레버리지 포지션이 형성됐다.

ASTS 12개월 주가 및 $55 콜옵션 가격대

콜옵션은 만기일 이전 또는 만기일에 특정 가격(스트라이크)으로 기초자산을 살 수 있는 권리다. 보통 한 계약이 기초주식 100주를 대표하므로, 숫자로 표시되는 계약 수를 100배 하면 실제 주식 거래 규모를 가늠할 수 있다. 이 때문에 대량 콜옵션 체결은 시장에서 주가 상승에 대한 강한 기대 또는 공매도 포지션을 상쇄하려는 헷지(hedge) 수요로 해석된다.


세일즈포스(CRM) 역시 눈에 띄는 거래가 이어졌다. 이날 4만 641건이 체결돼 보통주 410만 주어치 물량이 옵션 시장에서 교환됐다. 이는 CRM의 최근 30일 일평균 거래량(730만 주)의 약 55.6%다. 특히 $250 스트라이크 콜옵션(2025년 8월 22일 만기)4,419건 체결되며 단일 스트라이크 중 가장 많은 관심을 받았다.

CRM 12개월 주가 및 $250 콜옵션 가격대

로켓랩(RKLB)은 세 업체 가운데 가장 많은 100,147건의 옵션 계약이 교환돼 보통주 1,001만 4,700주에 해당했다. 이는 최근 30일 일평균 거래량(1,830만 주)의 54.8%다. 가장 두드러진 거래는 $55 스트라이크 콜옵션(2025년 9월 19일 만기)으로, 5,833건이 체결됐다.

RKLB 12개월 주가 및 $55 콜옵션 가격대


수치 비교 및 시사점
세 종목의 콜옵션 체결 건수는 모두 최근 한 달간 주식 거래량의 절반 이상을 단숨에 소화할 정도로 컸다. 일반적으로 거래량 급증은 정보 불균형(information asymmetry)이 있을 때 발생하기 쉽다. 기관투자가나 대형 트레이더가 미래 이벤트(실적 발표, 발사 일정, 신규 계약 등)에 대한 확신이 있을 경우 옵션을 통해 레버리지를 극대화하려 하기 때문이다. 다만 단순히 거래량이 많다는 이유만으로 주가 상승을 보장하지는 않는다. 동일 수량의 풋옵션으로 상쇄했을 가능성, 스프레드 전략(spread), or 콜옵션 매수에 대한 헤지 목적도 배제할 수 없다.

전문가 시각*해당 단락은 해설
① 콜옵션 개별 만기·스트라이크 집중은 특정 시점에 대한 강한 기대를 내포한다. 2025년 9월 19일은 미국 옵션 만기의 ‘트리플 위칭(Triple Witching)’ 주간으로, 기관 포지션 조정이 활발하다.
② $55·$250 같은 원형 숫자가 선택된 점은 심리적 레벨(심리적 저항·지지선)을 상징한다.
③ 최근 인공위성·클라우드·우주 발사체 등 미래 산업에 대한 기대가 높아지면서 레버리지 상품으로서 옵션의 활용이 급격히 늘고 있다.

“본 기사에 언급된 견해와 의견은 저자 개인의 것이며 나스닥(Nasdaq, Inc.)의 공식 입장을 반영하지 않을 수 있다.”

러셀 3000 지수란?
미국 대형주부터 소형주까지 약 3,000개 종목을 포괄하는 광역 주가지수로, 실질적으로 미국 주식시장의 약 98% 시가총액을 커버한다. 따라서 해당 지수에 포함된 종목의 움직임은 전체 시장 심리를 가늠하는 데 유용하다.

옵션 거래 시 유의사항
높은 레버리지로 손실·수익이 확대된다.
② 만기 도래 시 가치 상실(time decay)이 극심해질 수 있다.
③ 거래 전 IV(내재변동성) 확인이 필수다. IV 급등 시 옵션 가격이 과대평가돼 프리미엄 손실 위험이 커진다.

한편 이날 옵션 데이터는 모두 스톡옵션스채널(StockOptionsChannel.com)이 제공했다.

*기자는 옵션 전문 애널리스트들의 의견과 공시 자료를 종합해 기사를 작성했다.